気候変動技術への投資家の関心は、新技術と既存技術の市場機会の拡大に伴い、引き続き高まっています。コスト競争力のある再生可能エネルギー源、成熟した基盤技術、有利な法規制、そして消費者心理の変化が、新たな気候変動技術企業の台頭を促しています。
近年の動向に刺激を受け、ベンチャーキャピタリスト（VC）は気候テクノロジー分野でより大規模な資金調達ラウンドを実施しています。投資とイノベーションへの需要の高まりを受け、気候テクノロジーに特化したファンドは2021年に過去最高の210億ドルの資金調達を達成すると予測されています。同様に、気候テクノロジー企業へのVC投資は年末までに490億ドルに達すると予想されています。
クリーンテクノロジーの基盤
化石燃料を動力源とする産業革命は地球環境に大きな影響を与え、産業革命以前の水準と比較して地球の気温は推定1.5%上昇しました。2020年には、10億ドルを超える被害をもたらす気候災害が過去最多を記録しました。2050年までに、地球規模の気候危機による被害額は77兆ドルを超えると推定されています。
危機が深刻化するにつれ、世界中の政府や企業に対し、温室効果ガスの排出量を実質ゼロにするという長期目標に取り組むよう世論から圧力がかかっている。
SVBの「気候テクノロジーの未来」は、 2006年の最初のクリーンテクノロジーブームと、その5年後の崩壊から投資家が得た教訓を振り返ります。この期間、投資家は主に薄膜太陽電池、バイオ燃料、エネルギー貯蔵企業に250億ドルを投じました。当時、石油とガスの生産コストは低く、気候変動への関心は低く、政府による気候変動影響に関する法律の制定は遅れていました。この期間の勝者は少なく、2007年以降に資金提供を受けた企業の90%が投資額を下回るリターンとなりました。しかし、重要なインフラが整備され、ビジネスモデルが模索されたことで、将来の起業家がクリーンテクノロジー・エコシステムに参入するための肥沃な土壌が整いました。
気候技術への投資が再燃
過去10年間で、認識と政策の両面で多くの変化がありました。変化する世論は、政府に対し、環境に配慮した政策の制定、悪質な事業者への課税、代替エネルギーインフラの構築を求める圧力をかけました。気候テクノロジー企業は、変化に容易に適応できるビジネスモデルを開発しました。再生可能エネルギーや持続可能なエネルギーへの投資は継続し、風力発電と太陽光発電のコスト削減と化石燃料に対する競争力向上をもたらしました。
気候変動テクノロジー企業が資金調達ではなく技術開発と商業化に集中することを可能にする特別買収会社（SPAC）などの新たな資本プールも出現しています。SPAC解消プロセスを通じて、370億ドルが米国のベンチャーキャピタル支援を受けた気候変動テクノロジー企業に流入すると予測されており、さらにそれに伴うプライベート・エクイティ・アンド・パブリック・エクイティ（PIPE）取引による300億ドルが流入すると予想されています。
気候に配慮した要因の収束により、投資家が新たなトレンドを活用し、持続可能でありながら収益性の高いこの分野に投資することで市場に参入する機会が生まれました。
世界的な排出量削減目標を達成するため、社会は 消費者、政府、企業、そして産業のあり方を変える革新的なソリューションを設計するために、気候関連テクノロジー企業に頼るようになりました。この分野では、投資家は、効率的で排出量を削減する技術革新とサプライチェーンのイノベーションによってこうした変化を促進し、従来は気候に優しくない産業に破壊的な変化をもたらす可能性のある企業に投資機会を見出しています。
SVBの「気候技術の未来」が明らかにした現在の傾向は、2021年にVC投資が運輸・物流、農業・食品、エネルギー・電力の3つの分野に流入する傾向が強まることを示唆しています。
電気標準に向けて
気候変動対策技術革命の渦中、電気自動車（EV）はメディアの広範な報道によって注目を集めています。EVの評価額上昇と大規模な資金調達ラウンドにより、運輸・物流セクターへの設備投資は2021年に195億ドルに達すると予想されています。
テスラのような企業の成功は、 EVが普及の瀬戸際にいることを証明していますが、市場には克服すべき2つの大きなハードルがあります。EVは依然として高級品であり、航続距離に対する消費者の認識と夜間急速充電へのアクセスの制限がネックとなっています。EVが家族向けの自動車として選ばれるためには、オープンで堅牢な全米規模の充電インフラの整備、EVの低価格化、そして長年内燃機関に固執してきた平均的なアメリカ人の嗜好の変化が不可欠です。
テスラやチャージポイントなどの企業は、急速充電ステーションのインフラ整備に投資することで航続距離の問題に対処しています。一方、既存の自動車メーカーがEV市場に参入することで、競争が激化し生産量が増えるにつれて、EVの価格が下がることが期待されます。しかし、より多くの顧客にEVを普及させ、完全電気自動車（EV）の国家基準への移行を加速させるには、政府の補助金の増額が必要になる可能性があります。
投資家の関心を集めている他のサブセクターとしては、自動運転と車両管理ソフトウェアがあります。これらの技術は直接的に気候を改善するものではありませんが、船舶・物流の電動化やガソリン車車両の燃費向上を可能にします。
食を再考する
増加する人口の食生活ニーズを満たすため、食品・農業業界は新たな生産・流通技術を導入しています。持続可能な農業ビジネスは投資家の関心を刺激し、より大規模な資金調達ラウンドを誘致しており、2021年には資本投資額が94億ドルに達すると予測されています。
ビヨンド・ミートとインポッシブル・フーズの成功は、植物由来の代替肉に対する消費者の需要があると同時に、有害な排出物、有害な水資源の利用、破壊的な土地管理など、気候にいくつかの悪影響を及ぼす畜産への依存を軽減していることを示しています。
一方、作物の収穫量を向上させるエピジェネティクスや、精密肥料散布のための自律航空機など、従来の農法の効率性を高めることに注力している気候技術企業向けに、シード段階の投資ラウンドが行われている。
代替タンパク質が投資の大部分を占めると予想されているものの、垂直農法や都市農業など、他の有望な持続可能な農業ソリューションもターゲットにされています。
クリーンな未来を推進
発電は世界の排出量の73%を占めているため、電力網の脱炭素化と持続可能な電化への移行は、排出量を大幅に削減するための近道となります。規制の厳しいこの分野における公益事業市場の複雑さと長期にわたる投資サイクルは、従来のベンチャーキャピタルにとって課題となってきましたが、エネルギー・電力セクターでは気候変動対策技術への多額の資本投資が行われており、2021年には86億ドルに達すると予想されています。
エネルギー貯蔵サブセクターへの投資は、主に長時間エネルギー貯蔵やバッテリー化学といったソリューションへの投資によって、今年19億ドルに達すると予想されています。また、エネルギー効率向上企業や、個々の機器レベルまでの双方向通信を可能にするスマートグリッド技術への投資も増加しています。
再生可能エネルギーの導入が拡大し続けているにもかかわらず、石油とガスは依然としてエネルギーマトリックスの大きな部分を占めています。人工知能（AI）を活用した配電システムの診断、効率的な電力供給とピークカットを実現する技術は、投資機会をもたらします。
送電網がさらに多くの再生可能エネルギー源を統合し、輸送、エネルギー、住宅の電化が進むにつれて、老朽化したインフラをアップグレードするための投資が必要になります。
持続可能な未来への投資
イノベーション経済は、パラダイムシフトをもたらすソリューションとテクノロジーによって気候危機に対応しています。これらのテクノロジーとイノベーションは、人間による気候への影響を軽減するだけでなく、私たちの経済、生活、そして生活の質を大幅に向上させる可能性を秘めています。気候テクノロジー分野の成長とイノベーションが加速するにつれ、投資家と起業家の両方から引き続き関心を集める、新しく刺激的な機会が生まれることが期待されます。
