Greylock Partners は火曜日、2つの新たな取り組みを発表した。1つは同社にとって17番目となる10億ドルの初期段階ファンド、もう1つは初期収益と製品市場適合を備えた企業へとアイデアを展開する創業者を支援するプログラム、Greylock Edgeである。
ベンチャーキャピタル企業の理念に基づき、Greylock 17は、エンタープライズおよびコンシューマー向けソフトウェア分野のプレシード、シード、そしてシリーズAの創業者をターゲットとすると、GreylockのパートナーであるSaam Motamedi氏がTechCrunchに語った。Greylockの以前のファンドの80%以上がこれらのステージに投資されていた。
さらに深く掘り下げると、同社は「すべての企業が AI 企業になるだろう」と予想しており、新しいファンドは、サイバーセキュリティ、インフラ、SaaS、マーケットプレイス/コマース、フィンテック、暗号通貨の分野にわたる AI 中心の企業への 10 年にわたる投資を拡大することになる。
一方、Airbnb、Discord、Figma、LinkedIn、Meta、Palo Alto Networksといった有力企業に投資してきた同社は、Greylock Edgeを通じてより早期の段階のスタートアップにも着目している。この新プログラムは、創業者と初期段階のスタートアップを支援することを目的として設計されている。同社は、アイデア創出前、プレシード、シード段階のスタートアップ向けに、Edgeをカスタム設計している。
創業者はGreylockのパートナーと協力し、アイデアをブレインストーミングし、反復的に改善していきます。同時に、プライスドラウンドやSAFEノート（将来の株式取得のための簡易契約）といった柔軟な資金調達オプションを活用し、製品市場への適合性を高めていきます。さらに、創業者は初期の顧客やデザインパートナーへのアクセス、そして初期チームの採用支援を受けることができます。
私たちは、この新しいファンドと Greylock Edge について詳しく知るために、Motamedi 氏に話を聞きました。
以下は長さと明瞭さを考慮して編集されています。
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TechCrunch: この新しいファンドは、他のファンドのタイミングと一致していますか?
モタメディ：その通りです。私たちは通常3～4年かけて資金調達を行っています。Greylock 16は2020年9月に発表しました。
あなた方が Greylock であり、何十年も活動していることは知っていますが、今回の資金調達環境はどのようなものでしたか?
コメントありがとうございます。60年の歴史の中で、創業者の方々と素晴らしい仕事をさせていただいたおかげで、非常に質の高い安定したLP基盤を持つことができました。例えば、大学の基金や非営利団体などです。そのほとんどは数十年にわたり私たちと共に歩んできました。Greylock 17を開始した当初、私たちのファンドはすぐに満員になり、あっという間に募集額を超えました。
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これまで主にエンタープライズおよびコンシューマー向けソフトウェアに投資してきましたが、これら 2 つの業界はどのように変化してきましたか。また、機会の流れはどこにあるとお考えですか。
どちらも大きな領域であり、非常に肥沃な領域です。私たちは幸運にも、両分野で多くの企業と提携することができました。各社はそれぞれ独自の弧、波、そして進化を経験してきました。そして、私たちは2023年10月という現在、未来にも弧を描いているのです。例えばモバイルを見てみると、コンシューマーネットワークとソーシャルネットワークの台頭があります。私たちはMetaとLinkedInに初期投資できたことを幸運に思います。その後、マーケットプレイスの波が押し寄せ、Airbnbのアーリーラウンドに参加できたことも幸運でした。さらに、暗号通貨の台頭があり、私たちはCoinbaseに投資しました。RobloxとDiscordにも投資しています。
今、新しいAI、AI体験、そしてそれが消費者にどのような変化をもたらすかについて、ちょっとした波が起こっています。例えば、Inflection AIは私たちのオフィスで生まれました。彼らは消費者向けの製品であるPiを持っています。エンタープライズ向けでは、クラウドへの移行が重要な転換点となりました。私たちはWorkdayやPalo Alto Networksといった企業と提携しています。
二つ目の重要な変化は、コラボレーションとクリエイターやビルダーのエンパワーメントです。Figmaは、おそらくこの波に乗った最も重要な企業です。私たちはAIを一つのセクターとして扱っていません。なぜなら、私たちのあらゆる活動にAIが関わっているからです。AIは企業と消費者のあらゆる側面を変革するでしょう。私たちはAIの波に非常に興奮しており、これまでのキャリアを振り返ると、これらのAIファースト企業において、企業向けソフトウェアと消費者向けソフトウェアの両方に数多くの投資を行ってきたことになります。
Greylock Edge について話すには良いきっかけになりました。最初に求めているグループの規模はどれくらいですか?
具体的な規模は設けておらず、グループ単位での参加も想定していません。企業と創業者の受け入れは随時行っています。制約はありませんが、選考は厳格に行います。これは非常にパーソナライズされたプログラムであり、パートナーチームと非常に緊密に連携して取り組むことになりますので、支援できる企業数には限りがあります。
この種のプログラムで誰かと競争していると感じますか?
誰かと競合しているとは思っていません。アーリーステージの起業家には、様々なサービスが提供されています。優れたインキュベーター、アクセラレーター、そして従来型のベンチャーキャピタルファンドなどです。私たちは、Greylockの専門知識を活かし、初期段階からこれらの企業と協業してきた経験を活かし、その知見と能力を、少数の創業者に特化したプログラムに活かせると考えています。
アーリーステージに投資する企業は数多くありますが、プレシード段階に投資する投資家は多くありません。Greylockにとって、プレシード段階のアイデアやプレシード段階がこれほど魅力的なのはなぜでしょうか？
私のパートナーの一人は、こんな例え話をします。「非常に大きく重要な会社を作るのは、超高層ビルを建てるようなものです。基礎ができて初めて超高層ビルを建てることはできません。3階建ての家は建てられますが、超高層ビルを建てることは決してできません。」私たちの見解は、皆さんはプレシードの創業者としてスタートしたばかりかもしれませんが、これからは市場の選択、製品、顧客の種類、最初の数人の採用など、基礎的な決断を下すことになるということです。最終的には、そうした決断を下す創業者の生死は、その決断によって左右されるのです。
基礎段階からお客様と協力し、最適な意思決定をサポートできれば、高層ビルを建設する可能性を最大限に高める基盤を築くことができます。私たちはプレシード段階、さらに早い段階から関与してきた経験があり、創業者と提携し、適切な基礎的な意思決定をサポートできれば、製品市場適合だけでなく、高層ビルへと成長させる力にもなると確信しています。
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