エンデバー・ナイジェリアの最新レポートによると、アフリカのデジタル経済とテクノロジー・エコシステムは、急速な成長期を迎える見込みです。このレポートは「変曲点：アフリカのデジタル経済は飛躍の時を迎える」と題されています。
このレポートは、アフリカ大陸のテクノロジー・エコシステムにおけるこれまでの重要な出来事を浮き彫りにし、他の新興市場との軌跡を比較し、様々なセクターにおける機会への指針を示しています。マッキンゼー・アンド・カンパニーの分析も含まれたこのレポートは、その主張は強固な市場ファンダメンタルズの加速とパンデミックの影響によって裏付けられているとしています。
アフリカのデジタル経済の市場規模は巨大で、予測が計画通りに進めば、2050年までに7,120億ドルを超えると予想されています。この予測に影響を与える要因としては、COVID-19の影響以外にも、若年人口（世界で最も若い）、スマートフォンの普及率上昇、そして国内外のベンチャーキャピタルの資金に支えられた急成長するテクノロジーエコシステムにつながったインターネットの普及などが挙げられます。
多くの出版物や報告書がアフリカ大陸に豊富に存在する機会を非常にうまく描写している一方で、エンデバーのような一部の利害関係者は、より正確な状況描写が必要だと考えています。
ニューヨークに拠点を置くエンデバーは、アフリカ、アジア、ヨーロッパ、ラテンアメリカ、中東の約40の未開拓市場に拠点を置く「ハイインパクト」な創業者で構成されるグローバルコミュニティです。同社はまた、米国と中国以外で多くのユニコーン企業を支援してきたファンド、エンデバー・カタリストを運営しています。
「多くの起業家との会話で、私たちはいつも同じことを聞いていました。アフリカの物語やチャンスについて話しているけれど、誰もがアフリカの文脈を理解しているわけではない、と」と、エンデバー・ナイジェリアのマネージングディレクター兼CEOのトシン・ファニロ・ダダ氏はテッククランチとの電話インタビューで語った。
「起業家たちは私にこう言います。『地元の市場を越えてサンフランシスコ、ニューヨーク、ロンドンの投資家たちと会うために部屋に入っていくと、彼らのほとんどは私たちが何を話しているのかさえ分かっていない。アフリカのビジネスチャンスを理解していないのだ』」
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この組織の報告書は、アフリカの市場動向をより深く解明することを目的としています。投資家にとっては、現地市場に関する知見を深める一助となることを期待しています。投資家は資金の流れを追いがちですが、エンデバーは、投資家が通常の市場機会にとらわれず、出口戦略を練ることを望んでいます。
新しく発表されたレポートから、興味深い点をいくつか紹介します。
アフリカのデジタルチャンス
アフリカ大陸の1,150億ドル規模のデジタル経済は、まだ初期段階にあります。例えば、インターネット利用者は世界平均の63%に対し、アフリカ大陸では33%にとどまっています。このレポートでは、固定およびモバイルブロードバンド接続や携帯電話ネットワークのカバレッジといった他の指標も取り上げています。
これまでの成長の大部分は、ナイジェリア、南アフリカ、ケニア、エジプトの4つの主要市場に集中しています。これらの市場は、アフリカ人口の32%、アフリカ大陸のモバイルネットワーク接続の51%、プロフェッショナル開発者の50%、そしてGDPの51%を占めています。
アフリカのGDPは1990年以降3倍に増加し、2010年から2019年にかけては4%のCAGRを記録したのに対し、ヨーロッパとラテンアメリカは1.7%でした。報告書ではまた、アフリカは消費者支出の成長率も他のほとんどの地域よりも高く、2018年から2023年にかけて9.4%のCAGRを記録するのに対し、東ヨーロッパは6.9%、アジア太平洋は6.8%、西ヨーロッパは4%、北米は3.5%、ラテンアメリカは2.8%と予測されています。
「2030年までに、アフリカでは17億人を超える消費者による総額2.5兆ドルの消費支出が見込まれる」と報告書は述べている。
人材面では、Endeavorのレポートによると、GitHubへの貢献が最も急速に成長している市場トップ5のうち2つはアフリカ、ナイジェリアとエジプトです。レポートによると、アフリカの開発者は2019年にソフトウェアエンジニアリング市場において、2018年と比較してオープンソースリポジトリを40%多く作成しており、これは世界のどの大陸よりも高い成長率を記録しています。
その他の統計には、さまざまなチャネルからの雇用予測が含まれている。インターネット普及率が 75% に達した場合は 4,400 万の雇用が創出され、2025 年までにオンライン マーケットプレイスから 300 万の雇用が創出され、Google によるアフリカ大陸への 10 億ドルの投資により 170 万の雇用が創出される。
大陸の投資物語
この報告書はまず、過去6年間におけるアフリカ大陸のベンチャーキャピタルの成長に焦点を当てています。この期間に、アフリカのスタートアップへの投資は18倍に増加しました。2020年から2021年にかけては、世界のスタートアップへの資金提供の2倍の速さで増加したと報告書は述べています。
エンデバーはまた、アフリカがラテンアメリカや東南アジアなどの他の新興市場より5年遅れているという、広く信じられている説を裏付けています。同社によると、2015年から2020年にかけてのアフリカ大陸の資金調達の軌道は、東南アジアとラテンアメリカの2010年から2015年の軌道と類似しています。「今後、アフリカの軌道は東南アジアと同程度、ラテンアメリカよりも速いペースで進むと見込まれます」と同社は述べています。
しかし、より多くのグローバル投資家がアフリカのテクノロジーシーンに注目し、現地投資家が投資を活発化させるにつれ、初期成長段階、特にシリーズA投資における資金不足が顕著になっています。レポートによると、アフリカではシリーズAラウンドがシードラウンドに比べて84%減少しています。これは、米国、東南アジア、欧州のそれぞれ37%、70%、66%と比較して低い数値です。現地ファンドにとってはシードラウンド以上の投資機会、アフリカに特化した大手企業はシリーズAへの投資を倍増させる機会、そしてグローバルファンドにとってはシリーズB、C、Dよりも低い投資機会が存在します。
このレポートではまた、アフリカ大陸でユニコーンが誕生するのにかかる時間が短縮されていること、大規模資金調達ラウンド、流動性イベント、エグジット（国内および海外の買収、従来のIPO、SPACの例）が増加していることも強調している。
セクター変革
アフリカのスタートアップ業界には、金融サービス、商業、運輸、ヘルスケア、教育という5つの主要セクターがあります。エンデバーのレポートでは、これらのセクターがアフリカの成長に不可欠な理由、スタートアップが解決しようとしている様々な課題、そして市場への入り口となる「くさび」を提供することでどのように解決に取り組んでいるか、そしてこの「くさび」を軸に、他の消費者や企業のニーズに対応するサービスを展開している様子が解説されています。レポートで取り上げられている例としては、フィンテックのM-Pesa、商業のYoco、運輸のKobo360、ヘルスケアのHelium Health、教育のuLessonなどが挙げられます。
エンデバーは報告書の最後で、アフリカの主要市場を個別的な視点から深く掘り下げ、各国の特徴を強調しています。ナイジェリアをアフリカ最大のインターネット経済圏、南アフリカをアフリカ大陸で最も包括的なインターネット国家と位置付けています。また、エジプトはデジタルビジネスにおいて最も多様性に富んだ環境を持つ国の一つであり、ケニアのインターネット経済がアフリカのGDPに最も大きく貢献していることを称賛しています。
「このレポートで収集されたデータは明確です。アフリカは次なるデジタル成長のフロンティアです」とファニーロ＝ダダ氏は述べています。「若くデジタルに精通した人口、新興テクノロジーエコシステム、そしてCOVID-19パンデミックが人々の行動に与えた影響が相まって、アフリカのデジタル化の道のりに転換点が訪れるでしょう。私たちは、起業家が獲得している資金の増加に期待を寄せていますが、より多くの投資家が小切手帳を取り出し、私たちが確信する成長を促進できるよう、さらに容易にしたいと考えています。」
