東南アジアの資金調達ブームは今後も続く見込みで、ジャングル・ベンチャーズは本日、第4ファンドの第1期クローズで2億2,500万ドルを調達したことを発表しました。ファンドIVは5月中旬に資金調達を開始し、総額3億5,000万ドルの調達を目指しています。
リミテッド・パートナーの大半は以前のファンドから復帰しており、テマセク・ホールディングス、IFC（ファンドIVに2,500万ドルを投資）、DEG、そしてアジアおよび世界のファミリーオフィスが含まれます。同社によると、これによりファンドIVは今年東南アジアで設立されたすべてのアーリーステージファンドの中で最大のファンドとなりました。
2012年に設立されたジャングル・ベンチャーズは、1,000万ドルの第一ファンドでスタートしました。その後、2016年に1億ドルの第二ファンドを発表し、2019年には2億4,000万ドルの第三ファンドを立ち上げました。
ファンドIVは、ジャングル・ベンチャーズが2.5～3年ごとに新規ファンドを立ち上げるという同社のペースに合致すると、創設パートナーのアミット・アナンド氏はTechCrunchに語った。また、この地域への注目と資金が高まっている時期でもある。
「私たちが今いる東南アジアを見てみると、エコシステムは長きにわたって構築されてきました。私たちがこの取り組みを始めたのは2012年のことです。私たちはこの地域で最も古いファンドの一つであり、東南アジアのテクノロジーエコシステムに参入するのに今ほど良い時期はありません」と彼は述べた。
「この地域には常にチャンスと人材が溢れており、資本もそれに追随してきたと思います。しかし、最近の買収や国内外でのIPOなど、エグジットの発表は、多くの点で東南アジアのイメージを完成させ、誰にとってもより魅力的なものにしました」とアナンド氏は付け加えた。
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ジャングル・ベンチャーズは集中投資アプローチを採用しており、ファンドごとに約12～13社に投資する傾向があります。投資段階に比較的依存せず、シードラウンドからシリーズBラウンドまで資金調達を行い、多くの投資先と長期的なパートナーシップを構築しています。同社は、後払い方式のスタートアップ企業Kredivoを含む複数の企業に対し、全ラウンドで投資を行ってきました。
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このアプローチはうまくいっているとアナンド氏は述べた。2016年のファンドIIの投資対象企業には、ユニコーン企業のFinAccelとMoglixが含まれており、現在、ファンドの約7倍の配当を支払っている。「2019年の投資にも同様の傾向が現れています」とアナンド氏は付け加えた。2019年の投資には、美容系eコマースプラットフォームのSociollaや、ベトナムの小規模小売業者向け最大規模のPOS・店舗管理システムであるKiotVietなどが含まれている。
ファンドIVはシリーズBファンド向けに約100万ドルから1500万ドルの範囲の小切手を発行し、追加ラウンドにも参加する予定だ。
「私たちは通常、企業が自国市場で製品と市場がある程度合致した段階で投資を行い、その後、事業の地域化を支援します」とアナンド氏は述べた。「シード段階かもしれないし、A段階かもしれないし、B段階かもしれない。私たちにとっては関係ないのです。」
Jungle Ventures のリミテッド パートナーも相当額の共同投資を行っており、過去 3 ～ 4 年間で LP は同社のポートフォリオ スタートアップに 4 億ドル近くを投資しました。
セクター別では、アナンド氏はソーシャルコマースに特に期待を寄せています。「東南アジアのような市場では、ソーシャルコマースがEコマースを大きく凌駕するようになると思います。東南アジアは単なる大都市の話ではありません。複数の島嶼部、異なる地域にまたがる複数のティア2、ティア3都市の話です。また、地域社会の中に社会構造が深く根付いている地域でもあります。」
ジャングルベンチャーズのソーシャルコマース投資には、ハラールおよびシャリーアに準拠した商品を代理店を通じてコミュニティに販売するEvermosが含まれる。
同社は主に東南アジアに重点を置いているが、インドにも投資を行っている。
「東南アジアとインドの間では、才能やアイデア、学習、そして資本の相互交流が非常に活発です」とアナンド氏は述べた。「東南アジアでは、エコシステムが急速に成長しているとはいえ、この地域のテクノロジー人材はまだ発展途上です。一方、インドはテクノロジー人材の大きな供給源であり、私たちはインドにテクノロジーハブを開設することで、多くのポートフォリオ企業がその力を活用できるようにしてきました。」
同氏はさらに、「インドへの投資の焦点は、東南アジアへの進出を支援し、この機会も捉えることだ」と付け加えた。ジャングル・ベンチャーズのポートフォリオの一例としては、インドで設立され、シンガポールで事業を拡大し、今後は他の東南アジア市場にも進出する予定のインテリアデザインプラットフォーム、Livspaceがある。
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キャサリン・シューは、TechCrunchでアジアのスタートアップ企業や最新ニュースを取材してきました。ニューヨーク・タイムズ、台北タイムズ、バロンズ、ウォール・ストリート・ジャーナル、ヴィレッジ・ヴォイスにも記事を掲載しています。サラ・ローレンス大学とコロンビア大学ジャーナリズム大学院で学びました。
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