「今買って後で支払う」戦争では、PayPalが優位に立とうとしている

COVID-19パンデミックはすでにアメリカ人の買い物の仕方を劇的に変えており、2020年には実店舗からオンラインへと移行するユーザーの割合が増加し、eコマースは20%成長すると予想されています。こうしたオンラインショッピングへの移行と、アメリカ国民の経済的な不安の高まりが相まって、ボタン氏はCOVID-19がアメリカ人の買い物の支払い方法にも変化をもたらし、レジでの「今すぐ購入、後払い」決済プログラム（BNPL）の導入が同様に劇的に増加すると予測しています。

BNPL導入における最大の制約は、その可用性、つまり小売業者が顧客にBNPLプログラムを提供しているかどうかです。チェックアウトフローでこのようなプログラムを提供するのは、スイッチを切り替えるだけで済むものではありません。小売業者のPOSシステムに直接統合する必要があり、これは煩雑なプロセスであり、既存のプロバイダーにとって大きな障壁となります。BNPL分野のリーダーには、Klarna、Affirm、Afterpay、Quadpayなどが挙げられます。また、PayPalは8月にBNPLサービスの提供開始を大々的に発表しました。

今シーズンの BNPL 導入増加を見込んで、モバイル コマース プラットフォーム Button はマーケットプレイスを調査し、BNPL に関する現状を把握しました。つまり、BNPL プログラムを導入している小売業者の数、最も普及しているプログラム、BNPL プログラムが直接競合する頻度などを把握しました。

ButtonのCommerce Intelligenceを用いて、過去90日間に当社のマーケットプレイスで消費者が利用した決済方法を分析しました。300社以上の小売業者における約50万件の取引を検証しました。主なハイライトは以下の通りです。

• Buttonは約50万件の取引の中で、Afterpay、Affirm、Klarna、QuadPay、そしてPayPalという5つの代替決済ソリューションを確認しました。PayPalの決済オプションは他の決済オプションのようにBNPLのみの選択肢ではありませんが、競合他社と比較してBNPLプログラムを構築できる重要な基盤を強調するため、本分析に含めました。
• PayPalは小売業者の65%に利用されており、最も多くの小売業者をカバーしています。Afterpayは10%で大きく引き離され2位、Affirmは6%、Klarnaは5%、QuadPayは2%となっています。

PayPal の影から抜け出すのは難しいことです…他の決済ソリューションは、それぞれの小売業者の在庫において PayPal と以下のように重複していました: Klarna (87%)、Affirm (80%)、AfterPay (77%)、QuadPay (60%)。

PayPalが新しい「Pay in 4」分割払いプログラムで「今買って後で支払う」競争に参入

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レジで代替決済ソリューションが提供されていた218の小売業者のうち、50の小売業者（26%）では複数の代替決済オプションが利用可能でした。155の小売業者（71%）ではPayPalが唯一の代替決済オプションでした。PayPalが利用できなかった小売業者は14の小売業者（6%）のみでした。

PayPalは、小売業者のカバー率向上により、最も広く利用可能な代替決済ソリューションとなりました。代替決済ソリューションが利用可能な取引の89%でPayPalが利用できました。その他の決済ソリューションのカバー率は、Affirm（15%）、AfterPay（8%）、Klarna（6%）、QuadPay（1%未満）と、PayPalに次ぐものでした。分析対象となった取引の3%では、代替決済ソリューションが利用できませんでした。

BNPLの導入率は、導入の初期段階にあることを示しています。それぞれの潜在的な取引（つまり、代替決済ソリューションが利用可能な取引）において、PayPalが最も多く選択され、13%でした。AfterPayが7%近くで2位でした。KlarnaとAffirmはどちらも約5%で選択され、QuadPayは利用可能な場合でも1%未満の取引で決済方法として選択されていました。

PayPalでの支払いを選択したユーザーが必ずしもPayPalのBNPL機能を利用していたわけではありませんが、PayPalの広範な市場プレゼンスは圧倒的であり、2020年のホリデーシーズンに向けてBNPL市場をリードする優位な立場を築いています。AfterPay、Klarna、Affirm、QuadPayといった他の決済サービスも、BNPL導入の増加が見込まれることから恩恵を受けることは間違いありません。

しかし、すべてのプロバイダーが無利子の4回分割払いを提供しているなど、製品の差別化が限られており、市場カバレッジも比較的限られていることから、PayPalと大規模に競争したいと考えるなら、すべてのプロバイダーが小売店のカバレッジとユーザーの採用を大幅に増やす必要があることがわかります。

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