ヌーバンクEC-1

ブラジルは経済的な矛盾を抱える国です。ラテンアメリカで最大規模かつ最も収益性の高い銀行産業の一つであり、世界で最も発展した金融市場の一つでもあります。米国ではACH（自動決済システム）を介せば数日かかるような金融取引が、ブラジルでは瞬時に行われます。しかし、この高度な技術の裏には、劣悪な顧客サービス、法外な手数料、そして多くの人々が銀行を利用できないという、後進的な現状が隠されています。

同国の金融システムは不安定で、国民にとって代替手段がほとんど、あるいは全くない状況に陥ることが多い。HBSのケーススタディによると、「2018年12月時点のブラジルの法人向け融資の金利は52.3%、消費者向け融資は120.0%、クレジットカード債務は272.42%だった」という。これらの金利は、近隣諸国と比べて何倍も高い。

ブラジルの銀行システムは巨大な市場であり、既存銀行のサービスが行き届いていない。外国人が銀行を所有したり投資したりすることがほぼ不可能なこの国で、銀行を設立するために必要な商品開発、戦略、そして政治的駆け引きをうまくやり遂げることができれば、それは今世紀における偉大なスタートアップ企業、そして経済の成功物語の一つとなるだろう。

Nubankは、その目標達成に向けて着実に歩みを進めています。EC-1シリーズで取り上げた、成功企業とその苦い教訓を鑑みても、同社のストーリーは紛れもない成功と言えるでしょう。先週、このブラジルのクレジットカードおよび銀行フィンテック企業は、バークシャー・ハサウェイが主導する資金調達ラウンドで7億5000万ドルを調達し、評価額は300億ドルに達し、世界で最も価値のあるスタートアップ企業の一つとなりました。ブラジル国内に加え、メキシコとコロンビアにも4000万人のユーザーを抱えています。

しかし、このスタートアップのCEO兼共同創業者はブラジル人ではなく、現地語であるポルトガル語も話せず、起業経験もなく、そもそも銀行業務についてもよく分かっていませんでした。これは、生の実践力、「もっと速く、もっと速く」という精神、そして顧客体験をディズニーワールド旅行のように楽しいものにしたいという熱意が、いかにして業界、そして国の歴史を永遠に変えてしまうのかを示す物語です。

今回のEC-1のリードライターは、マルセラ・マッカーシーです。マッカーシーはブラジルで育ち、英語、スペイン語、ポルトガル語の3か国語を話す人物で、TechCrunchで中南米とマイアミのエコシステムを取材し、これらの相互に結びついた地域で起こっている混乱に注目しています。このパッケージのリードエディターはダニー・クライトン、アシスタントエディターはラム・アイヤー、コピーエディターはリチャード・ダル・ポルト、イラストはナイジェル・サスマンが担当しました。

Nubankはこの分析の内容について発言権を持たず、事前にアクセスすることもありませんでした。McCarthy氏はNubankと金銭的な関係はなく、開示すべきその他の利益相反もありません。