今後数週間で、ベンチャーキャピタル業界は2020年第4四半期の業績に関するデータを集めて発表し、民間資本の世界が凍結、解凍、そして燃え尽きた1年を締めくくることになる。
しかし、CB Insightsによる世界のフィンテック投資結果のプレビューのおかげで、VCの世界の重要な部分をいち早く垣間見ることができます。このデータセットは、10月初旬から12月12日までのフィンテック企業への世界全体の投資を扱っています。
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年末の最後の2週間は生産性の面ではあまり知られていないため、私たちが入手したデータセットは、ベンチャーキャピタル市場におけるこの重要な部分を代表するものとなるはずです。（第3四半期のフィンテックVC市場の分析については、こちらをご覧ください。）
正直なところ、最初にこのデータを掘り下げた時は、このデータを書き上げるつもりはありませんでした。後のリリースに向けて準備を進め、完全な数字が出る前に基礎知識を身につけたいと思っていたのです。しかし、収集された結果は2020年に浮上したいくつかのテーマと一致しており、この年のベンチャーキャピタル市場を象徴する総括的な資料となりました。ですから、このデータを読み解かずにはいられないほど興味深いものでした。
2020年第4四半期および2020年のフィンテックベンチャーキャピタル投資はどうなるのでしょうか？スタートアップのステージや地域によっては好調な動きもありましたが、好材料が見られる一方で、スタートアップ業界の中でも特に活況を呈している国内セグメントの一つは、世界的に好調とは言い難い状況です。具体的な数字を見ていきましょう。
最後の警告：これらの結果には数週間分の入力が欠落していますが、ベンチャーデータ追跡のさまざまな機関によってすべての結果が集計され、発表されると、これらの数字は方向性が正確であることがわかると考えています。
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北米とヨーロッパは好調、アジアは低迷
2020年後半の予測を含む数値を見ると、フィンテック・ベンチャーキャピタルの世界が不平等に分布していることが明らかです。例えば、米国や英国でこの記事を読んでいる方は、CB Insightsが2020年の世界のフィンテック・ベンチャーキャピタルの取引件数と投資額が減少すると予測していることに驚かれるかもしれません。ネオバンクや取引プラットフォームの取引が相次いだことを考えると、まさかそんなことはないはずです。
ええ、実はそうです。北米と欧州の両方でフィンテック投資はドルベースで増加している一方で、アジアでの大幅な減少が他の2つの地域の結果を覆い隠しているのです。プレビューチャートのクリップはこちらです。
2018年のデータには、アント・ファイナンシャルによる140億ドルという巨額の投資ラウンドが含まれています。つまり、その年のアジアの総投資額から140億ドルを差し引くことができるということです。しかし、この計算をしても、2018年以降、アジアのフィンテック・ベンチャーキャピタルの投資額は着実に減少していることがわかります。
Antを含めると、2018年のフィンテック・ベンチャーキャピタルの成果は目覚ましいものでした。Antを除けば、2019年は輝かしい成績を残しました。どちらの見方をするかに関わらず、2020年のフィンテック・ベンチャーキャピタル投資総額は、過去および最近の記録と比較して低下するでしょう。
しかし、取引成立のすべての段階が苦戦したわけではありません。特に、ある段階は驚くほど好調な年でした。
メガラウンドが中心舞台に
フィンテック企業への9桁規模の資金調達ラウンドは2020年に好調で、世界で少なくとも97件という記録を樹立しました。これは2019年の92件、そしてそれ以前の記録である2018年の66件から増加しています。
フィンテックベンチャーキャピタルが今年も好調ではないことにまだ驚いているなら、あなたはきっとアメリカ在住のはずです。なぜでしょうか？それは、2020年にアメリカで1億ドル以上のフィンテックベンチャー投資ラウンドが少なくとも54件あったからです。これはどの国でも過去最高記録です。
対照的に、中国では7件の資金調達があり、これは2019年と同数で、2018年の過去最高だった17件を大きく下回っています。また、中国では2015年、2016年、2017年に1億ドル以上のフィンテックラウンドが9件あり、近年よりも増加しています。このデータセットから、中国のベンチャーキャピタル業界の衰退の一端が見て取れます。
種子の驚くべき世界的な闘い
データコンパイラー自身の言葉を借りれば、「シードおよびエンジェル（フィンテック）取引は、2019年の42％から2020年には取引活動全体の37％に減少すると予測されています。」
米国のデータでは2020年後半のシード投資が好調だったことが示されているため、これは意外に思えるかもしれません。国別の内訳が明らかになったら改めて確認しますが、世界のベンチャーキャピタルが一般的に後期の大規模ラウンドに傾倒している傾向は、フィンテック分野でも昨年と変わらず続いているようです。
フィンテックVCはますます遅くなり、規模も大きくなり、費用も高くなる
フィンテックベンチャーの総合的なデータセットは、投資家からの世界的な需要がある活発なセクターを示しています。しかし、需要は均一ではなく、その変化を注視していくことは興味深いものです。中国は、フィンテック案件において史上最大のベンチャー投資ラウンドの開催国から、世界第3位の市場の一部に過ぎなくなりました。対照的に、北米は世界のリーダーとしての地位を築き上げています。また、欧州は2016年以降、フィンテックベンチャーキャピタルの年間総額を毎年増加させており、これはおそらく、この地域におけるフィンテックセクターへの初期の投資が、初期の投資家の期待通り実を結んだことを示しているのでしょう。
今のところはこれで終わりですが、決算シーズンが始まる直前に第4四半期の膨大なデータを掘り下げていくので、ぜひ最後までお読みください。IPOが再開される頃には、その頃になるはずです。1月は忙しくなりそうです。
