ユセフ・ウジダン氏は、アフリカで通貨下落に取り組む投資先となるスタートアップ企業を見つけられず、スーダンのフィンテック企業ブルームを共同設立する2年前、新興市場に強い関心を持つサンフランシスコを拠点とするベンチャーファンド、クラス5グローバルでマネージングパートナー兼EMEA（欧州・中東・アフリカ）の責任者を務めていた。
しかし、クラス5は彼にとって初めての投資のチャンスではなかった。後にPNCファイナンシャル・サービシズに買収されたブティック型投資銀行、ソールベリー・キャピタルで、アルジェリア系英国生まれの起業家である彼はシニアアソシエイトとして、スナップチャットを含む複数のテクノロジー企業のIPOに携わった。そして2017年には、ドバイ政府初のベンチャーキャピタルファンドを立ち上げた小規模なチーム、ドバイ・フューチャー・ファウンデーションに戦略・投資部門の責任者として加わった。
クラス5では、ウジダン氏はTelda、Dash、Moove、Chariといったアフリカのスタートアップ企業への投資を主導しました。また、ベンチャーパートナーを務めたメスト・エジル氏をはじめとするプロサッカー選手とも提携しています。大学時代にサッカー選手として活躍し、奨学金も獲得していたウジダン氏をはじめとするアスリートたちとの繋がりは、彼の次なる冒険、Byld Venturesにとって貴重な財産となっています。Byld Venturesは、今年5月に設立された1500万ドル規模のファンドで、アフリカのアーリーステージのスタートアップ企業に特化しています。このファンドには、10名以上のアスリートに加え、ドバイ政府や複数の匿名の機関投資家が投資しています。
「この12ヶ月間、アフリカの創業者たちが私にアドバイスを求めてきて、私自身も投資していました」と、創業パートナーはインタビューで語った。「そこで、それを組織化し、ファンドを立ち上げることにしたのです。」
Byld Venturesは6月頃にファーストクローズを達成し、先月には1,000万ドルでセカンドクローズを達成した。ウジダン氏によると、年末までに最終クローズを達成する見込みだという。このアーリーステージファンドは、Ceviant、Apata、Thepeer、Anchorの4社に投資を行っており、主にウジダン氏が支援する創業者であるアハメド・サバ氏（Telda CEO）、シェキナ・アデウミ氏（Apata CEO）、そしてプロサッカー選手のキーラン・ギブス氏という3人のベンチャーパートナーで構成されている。
ウジダン氏は、アフリカはチャンスの交差点、つまり今後10億人がオンラインになる交差点にいると信じており、現在のシード前段階の新興企業のポートフォリオから判断すると、フィンテックこそが同氏のファンドにとって興味深い分野である。
「私たちは早い段階で投資します。時にはプレゼン資料の段階で投資することもあります。理想としては、辞表を提出した後ですね、と冗談を言っています」と創業パートナーは語った。「私たちは会社設立の責任者になることを目指しています。初日からそこにいたいのです。フィンテックは私たちの生命線です。まさに私たちが熟知し、愛している分野です。」
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市場調査会社Briter Bridgesのレポートによると、アフリカにおける資金調達はフィンテックが主流で、昨年アフリカ大陸全体のスタートアップ企業が調達した投資額の3分の2にあたる約30億ドルを占めています。この金額は、アフリカのフィンテック企業が2020年に調達した投資額13億5000万ドルの2倍以上、2019年の3倍に相当します。
Byld Venturesのポートフォリオを見ると、同ファンドはAPIやインフラ構築に取り組むスタートアップへの投資を優先しており、フィンテック分野への投資範囲が狭いことが伺えます。新興市場ファンドのRaliCapも同様のポートフォリオ構成を運用しています。金融インフラを構築するスタートアップへの投資は、Byld Venturesの主要テーマの一つであり、アフリカの頭脳流出を食い止めるスタートアップやリピーター起業家への投資も重視しています。リピーター起業家に関しては、同社の投資のうち3社はエグジットに成功した起業家に投資しています。シェキナ・アデウミ氏のTouchtech Payments、イドリス・サリウ氏のVANSO、セグン・アデエミ氏のAmplifyは、それぞれStripe、Interswitch、Carbonに買収されました。
「アフリカのフィンテックに関する私たちの知識を持つ投資家は多くないだろう」と、フィンテックの創業者がプレシード資金調達の際にByld Venturesを選ぶ理由について、創業パートナーは答えた。「私たちは創業者と深く個人的な絆を築いています。これは、私たちがオープンで脆弱であることの副産物かもしれません。例えば、諺にあるような事態に陥った時に投資家に相談することをためらう創業者もいます。おそらく、私たちはもっとひどい経験をしてきたのでしょう。私たちは、最適な意思決定に至るには、知的誠実さと独立した思考の力が必要だと信じています。」
創業者に求める条件について、ウジダン氏によると、バードは技術力があり、献身的で、倹約家である人材を特に重視しているという。「創業者と課題の適合性も非常に重要だと考えています。なぜなら、事業を立ち上げることがどれほど難しいか、そして創業者には多くの二次的影響があることを私たちは理解しているからです」と彼は付け加えた。
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設立4ヶ月のベンチャーキャピタルであるバードは、今回の最初のファンドでは15～20社以上のポートフォリオ企業に投資する予定はない、とウジダン氏は述べた。バードは「当たり障りのない投資」をする会社ではなく、スタートアップ企業に平均50万ドルを投資し、ファンドの約50%を追加投資のために留保する予定だという。
Byld Venturesは、パートナーのエジプトとナイジェリア市場での経験を踏まえ、主にエジプトとナイジェリアのスタートアップ企業に目を向けている。しかし、エチオピアとアルジェリアにも目を向けていく予定だ。アルジェリアは、ウジダン氏のルーツを考慮した偏った選択だ。とはいえ、個人的な話だが、ウジダン氏はアフリカ大陸で創業者と投資家の役割を同時にこなす数少ない人物の一人だ。彼の場合は、スーダンを拠点とするフィンテック企業と英国を拠点とするファンドだ。彼は、両方の役割の相乗効果がこの特権を与えていると言う。「BloomとByldは私にとって特別な存在です。私はアフリカの可能性を信じており、人生を『bylding（ビルドすること）』に捧げたいと思っています。変化の先頭に立つのは、私たち（この世代）の責務です」と、創業パートナーは述べた。
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