ベルリンを拠点とする銀行スタートアップ企業N26は、オーストリアを最初の市場として、株式およびETFの取引機能を新たに展開します。今回の製品リリースは、スタートアップ企業が主要市場への新たな注力を示すものであり、これらの国々における銀行商品のポートフォリオを拡大します。
多くのチャレンジャーバンクと同様に、N26はシンプルな製品からスタートしました。送金・受取に使える口座と、モバイルアプリからリアルタイムで管理できるカードです。そして、その使い勝手の良さから、何百万人もの顧客に口座開設を促しました（銀行アプリは往々にしてそれほど優れたものではありません）。
時が経つにつれ、同社はより多くの市場に進出し、製品も追加し始めました。数年にわたる巨額の資金調達と積極的な採用活動を経て、他の多くのテクノロジー企業と同様に、効率性と収益性の向上に重点を移しています。
N26は米国とブラジルにオフィスを開設した後、方針を転換し、ヨーロッパ、特にドイツ、フランス、スペイン、イタリアに特化することを決定しました。
N26が事業を拡大したくない理由は他にもあります。ドイツの金融規制当局であるBaFinは、2021年にN26の事業運営をより厳しく監視し始めました。そして、BaFinは現在も顧客登録数に上限を設けています。N26は毎月6万人の新規顧客しか受け入れることができません。
「今後数四半期であらゆる制限から解放されることを期待しているが、予測するのは非常に難しい」とN26の共同創業者兼CEOのバレンティン・スタルフ氏は語った。
その結果、N26は規制当局の遵守を強化するため、マネーロンダリング対策を強化してきました。同時に、同社は利益率の向上と既存顧客基盤のための新たな収益源の開拓に取り組んでいます。
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クレジットと貯蓄に続き、N26は株式取引を追加
株式およびETF取引機能の追加は、ユーザー1人あたりの平均収益を向上させる戦略の一環です。N26はこの機能のためにUpvestと提携しています。ユーザーは、N26のメインアカウントからこの新しい取引スペースに資金をドラッグ＆ドロップできるようになります。
その後、特定のETFまたは株式に投資する金額を選択できます。N26は端株取引に対応しており、Apple株やNetflix株を1ユーロから購入できます。売却時には、取引で得た利益を再投資するか、N26のメイン口座に即時返金するかを選択できます。
N26は1取引あたり0.90ユーロの手数料を請求し、プレミアム会員はまもなく、契約プランに応じて月に数回の無料取引を受けられるようになります。株式取引はマージンが非常に高いため、プレミアム会員の増加が期待されます。
当初はオーストリアのみで取引が可能となるため、展開はゆっくりと進む予定です。また、ETFは100銘柄に限定され、株式は後日追加される予定です。しかし、同社は「今後数ヶ月以内に」ドイツでも利用可能になると発表しており、他のヨーロッパ諸国も追随する予定です。
N26は最近、スペインとドイツで貯蓄口座を開設しました。現在、金利は2.6%です。また、アプリから最大25,000ユーロのローンも利用できます。一部の市場では、N26はアプリ内で直接暗号資産取引も提供しています。
言い換えれば、N26は銀行に期待されるあらゆる機能を備えた本格的な銀行へと徐々に変貌を遂げつつあります。株式取引においては、N26はTrade Republicなどの取引アプリと競合します。しかし、N26の最大の強みは、すべてが1つのアプリにまとめられていることです。
同社は現在、800万人以上の顧客（うち420万人は「収益関連」顧客）を擁し、運用資産は80億ユーロ、年間取引量は1,100億ユーロを超えています。
同社は、N26の2023年の業績に関する（監査されていない）財務データを私に送ってくれました。そして、このスタートアップは2023年に収益を大幅に増加させ、インターチェンジ手数料、サブスクリプション収入、クレジット商品、顧客預金からの利息収入で3億ユーロ以上を獲得しました。
しかし、同社は2023年も1億ユーロの損失を計上しました。これは2022年に比べればはるかに改善しており、N26は2億1,300万ユーロの損失を計上しました。しかし、収益性達成にはまだ課題が残っています。
「昨年末までに、月次ベースでほぼ損益分岐点に達していました」とスタルフ氏は述べた。「ですから、今もこの状態を続けています。今年後半には、会社全体として月次ベースで黒字化できると考えています。」
ロマン・ディレットは2025年4月までTechCrunchのシニアレポーターを務めていました。テクノロジーとテクノロジー系スタートアップに関する3,500本以上の記事を執筆し、ヨーロッパのテクノロジーシーンで影響力のある人物としての地位を確立しています。スタートアップ、AI、フィンテック、プライバシー、セキュリティ、ブロックチェーン、モバイル、ソーシャルメディア、メディアにおいて深い知識を持っています。TechCrunchで13年の経験を持つ彼は、シリコンバレーとテクノロジー業界を熱心に取材する同誌のお馴染みの顔です。彼のキャリアは21歳のときからTechCrunchでスタートしています。パリを拠点とする彼は、テクノロジー業界の多くの人々から、街で最も知識豊富なテクノロジージャーナリストとみなされています。ロマンは、誰よりも早く重要なスタートアップを見つけるのを好みます。Revolut、Alan、N26を取材した最初の人物でもあります。Apple、Microsoft、Snapによる大型買収に関するスクープ記事も執筆しています。執筆活動をしていない時は、開発者としても活動しており、テクノロジーの背後にある仕組みを理解しています。彼は過去50年間のコンピュータ業界に関する深い歴史的知識も有しています。イノベーションと社会構造への影響を結びつける方法を熟知しています。ロマンは、起業家精神を専門とするフランスの名門ビジネススクール、エムリヨン・ビジネススクールを卒業しています。テクノロジー分野で女性の教育とエンパワーメントを推進するStartHerや、テクノロジーで難民のエンパワーメントを支援するTechfugeesなど、複数の非営利団体を支援してきました。
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