中小企業に融資や金融商品を提供するファンドボックスは本日、シリーズDラウンドで評価額11億ドルで1億ドルを調達したと発表した。
より簡潔に言えば、同社はクレジットと決済サービスを通じて中小企業の運転資金ニーズを解決することを目指しています。特にB2Bに特化した中小企業に重点を置いています。
「当社は人工知能を活用し、中小企業経営者が事業をより良く運営し成長させるために利用できる金融商品を提供しています」とCEOのプラシャント・フルーリア氏はTechCrunchに語った。
オンタリオ州ヘルスケア年金基金（HOOPP）がファンドボックスのシリーズD資金調達を主導し、これにより同社の2013年の設立以来の累計調達額は4億1,000万ドルとなりました。既存の出資者であるアリアンツX、コスラ・ベンチャーズ、プライベート・シェアーズ・ファンドに加え、アーバー・ウェイポイント・セレクト・ファンドやニュートン・インベストメント・マネジメント・ノース・アメリカが運用するBNYメロンのファンド群など、新たな投資家が加わりました。
サンフランシスコを拠点とするファンドボックスは、2019年にシリーズCで1億7500万ドルを調達し、資金調達後の企業価値は7億ドルに達した。同年、同社はダラスにオフィスを開設した。これは現在、米国最大のオフィスとなっており、フルーリア氏によると「現地の人材プールを活用するため」だという。
Fundboxは、少なくとも収益に関しては、財務状況について驚くほど透明性が高い。パンデミック関連の事業拡大を受けたこのスタートアップは、今年初めに年間収益ランレートが1億ドルを突破した。現在、成長に注力しているためまだ利益は出ていないものの、フルーリア氏は「その水準をはるかに超えている」と述べた。
同社幹部は、2013年に最初の製品を発売して以来、32万5000社以上の中小企業と「つながり」、25億ドル以上の運転資金を調達してきたと付け加えた。2021年には、Fundboxの新規顧客獲得率は3倍に増加した。しかし、収益の大部分は既存顧客から得られており、フルーリア氏は彼らを「非常に忠実な」顧客と表現している。フルーリア氏は、AIとデータの活用に加えて、同社の最大の差別化要因の一つは、消費者ではなく、他の企業を顧客とする中小企業に注力している点だと考えている。
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たとえば、Fundbox は、食品を供給する企業や、レストランに清掃や人材派遣サービスを提供する企業など、レストランなどの顧客にサービスを提供する中小企業と連携しています。
「B2B中小企業は、顧客に請求書を発行して支払いを待つという点を除けば、他の企業と同じ課題を抱えています」とフルーリア氏はTechCrunchに語った。「未払いの売掛金に縛られた資金は、中小企業にとって大きな足かせとなっています。そこでFundboxのサービスの一つは、未払い請求書に縛られた運転資金を解放するためのツールを提供することです。これは米国だけでも1兆ドル以上に上ります。」顧客は数分で承認を受け、翌営業日には資金にアクセスできるとフルーリア氏は付け加えた。
コスラ氏は2014年にファンドボックスのシリーズAを主導し、創設パートナー兼マネージングディレクターのデイビッド・ワイデン氏は、ファンドボックスの創設者たちが「中小企業市場における関連データの入手可能性が劇的に増加している」ことを認識できたことに、当初からそして今でも感銘を受けていると語った。
「多くの企業がデータやAIの活用について語っていますが、皮肉なことに、自社のアプローチの実際の有効性を示すデータを持っている企業はごくわずかです」と彼はメールで述べています。「Fundboxは、パンデミックという異例の時期を含め、力強い成果を上げており、継続的な成長と規模拡大への道を歩んでいます。」
Fundbox、中小企業支援のためさらに5000万ドルを調達
同社の顧客は、従業員数十名、年間売上高数十万ドル程度の個人事業主から、年間売上高数百万ドル規模の大企業まで多岐にわたります。Fundboxは、顧客に対し、請求書アプリや銀行口座など、取引システムの何らかの部分を介して同社と接続するよう求めています。
「私たちは、システム内にあるこれらのビジネス取引を分析し、いわゆるビジネスグラフを作成します。グラフのノードは、互いに取引を行っているすべての中小企業、顧客はベンダー、そして接続は取引を表しています」とフルーリア氏は説明した。「そして、このグラフが中小企業経済の全体像となり、B2B取引やB2B中小企業のリスク評価に活用できるシグナルや特徴を導き出すのです。」
同社はこれらのリスク評価に基づき、運転資金の即時調達や請求書に基づく即時資金調達といったツールを提供しています。また、他社のテクノロジーとの連携も行っています。例えば、Intuitと提携し、QuickBooksにネイティブ統合されています。さらに、FreshBooksの会計ソフトウェアやSynchronyのマーチャントセンター（SynchronyはFundboxの投資家です）にも搭載されています。
フルーリア氏は、大手銀行は中小企業のリスク評価に平均3,500ドル以上（主に人的資本）を費やしているため、中小企業の小規模な部分はしばしば無視されていると主張している。それ以上の金額ではない融資であれば、必ずしもそれだけの価値があるとは限らない。しかし、念のため言っておくと、Fundboxは最大15万ドルの信用枠を提供しているという。
「AIを活用してこうした意思決定を行うことに注力していることが、私たちの成功に大きく貢献しています。なぜなら、私たちの意思決定の99%以上は、人間の介入を一切必要とせず、完全に自動化されているからです」とフルーリア氏は述べた。「これにより、私たちは規模を拡大し、非常に効率的に顧客にサービスを提供できるのです。」
Fundboxはこれまで主に融資サービスを提供してきましたが、現在は決済サービスと会員制サービス（サブスクリプション型収益源の創出を目的）へと事業を拡大しています。同社は最近、中小企業経営者に新たな決済オプションと事業経費の柔軟な運用を提供することを目的とした「Flex Pay」をローンチしました。
例えば、Fundboxのライン・オブ・クレジットの顧客は、これらの費用の支払いに3日間の猶予を得られます。返済オプションには、銀行口座、クレジットカード、またはライン・オブ・クレジットの引き出しがあり、フルーリア氏によると、中小企業経営者にとって「今買って後で支払う」という新たな手段が提供されることになります。
ファンドボックスは来年、複数の中小企業を経営する起業家や、従来の資金調達手段では資金調達の実績がない新興企業を特にターゲットとした商品を開発する予定です。HOOPP
のバイスプレジデントであるシュリラン・アプテ氏は、ファンドボックスの今年の実績は「消費者金融のイノベーションに遅れをとってきた、サービスが行き届いていない中小企業向け融資の世界に革命を起こす」という市場機会を物語っていると考えています。
Fundboxは、新たに調達した資金を300名のチーム拡大、顧客獲得、そして製品ラインナップの拡充に充てる計画です。同社は最近、キャピタル・ワン出身のカリー・スコット氏とショーン・ヘイ氏を含む数名の幹部を新たに採用しました。両氏はそれぞれ、バイスプレジデント兼パートナーシップ担当責任者、そしてグロースマーケティング担当バイスプレジデントに就任します。
