3月にシリコンバレー銀行が破綻したとき、サム・ヘシュマティ氏は、10年以上勤務しスタートアップ事業の立ち上げにも携わったファースト・リパブリック銀行が影響を受けないと考えるほど世間知らずではなかった。
彼は、以前の雇用主のもとで起こったすべての出来事を、悲しみと驚きをもって見ていたことを思い出す。
「SVBが破産した時は、私たち全員にとって非常に悲しい日でした。私はそこで合計8年間働きました。そこではたくさんの知り合いがいたので、本当に本当に申し訳なく思いました」とヘシュマティ氏はTechCrunchのインタビューで語った。「それに、SBVはエコシステムのために多くのことをしてくれたんです。」
しかし、ヘシュマティ氏にはSVBの破綻に長くとらわれている余裕はなかった。当時ファースト・リパブリックのマネージング・ディレクター兼ベンチャーバンキング部門の責任者だった彼は、3月10日に地域銀行危機が勃発するやいなや、急増する需要にファースト・リパブリックが対応できるよう支援することに注力しなければならなかった。
当時、ヘシュマティは経営陣と共にサンフランシスコでファースト・リパブリックの営業会議に出席していました。「ほぼ同時に全員の携帯電話に着信が鳴り始め、多くの人が『ファースト・リパブリックに新しい口座が必要だ』とか『ちょっと事情があって資金を移動できる場所を探している』といった連絡を受けていました」とヘシュマティは振り返ります。「感情のジェットコースターが始まったのは、私たち全員が総力を挙げて対応し始めた時でした。」
同氏はさらにこう付け加えた。「コンプライアンスを一切損なうことなく、このような規模の新規口座開設を、このような量の口座開設でどのようにサポートするかを、全員が急いで考えていたのです。」
一部の人々は当初、「こんなにたくさんの新しいアカウントがある」と興奮していました。しかし、ヘシュマティはそうではないことを知っていました。
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ロビーを歩いていると、ある人が笑顔で、ここにあるビジネスチャンスについて考えていました。でも、その人はSVBで過ごしたことも、このエコシステムにおける自分の役割を本当に理解したこともなかったと思います。その人を見て、『これはまずい』と思ったのを覚えています。」
実際、ファースト・リパブリック自体もその影響を受け、シリコンバレー銀行の運命の影響が同業の他銀行に波及し始めると、銀行チームは新規口座開設から自社の嵐を乗り切る方法の検討へと移った。
ヘシュマティ氏は「感情のジェットコースターだった」と語る。ファースト・リパブリックは前年比で好調な業績を上げており、株価も上昇していた。チームメンバーの多くは、自分の銀行も突然窮地に陥ったことに驚いた。
「SVBの一連の出来事は本当にあっという間に起こりましたが、第一共和国側では数週間かかりました」と彼は語った。「状況を見て『きっと乗り越えられる』と思える瞬間もあれば、どうなるかわからない瞬間もあったので、かなり大変でした」
最終的にファースト・リパブリックも破綻し、JPモルガンが破産管財人による管理下に置かれていた資産を買収することになりました。ヘシュマティ氏はすぐにJPモルガンから役職のオファーを受けましたが、辞退しました。今後の方針を決めるため、10行以上の銀行と交渉したとのことです。
ヘシュマティ氏は最終的にシチズンズ・バンクに就任し、現在、同行の新たなベンチャーバンキング業務をゼロから構築することに尽力している。ちなみに、ロードアイランド州プロビデンスに本社を置くシチズンズ・バンクは、運用資産残高（AUM）220億ドル、預金残高1,777億ドルを保有している。6月30日時点の総資産は2,231億ドルだった。
「バランスシートの健全性、銀行の規模、スタートアップセクターへのコミットメントなど、様々な銀行を精査しました」と彼は語った。「しかし、シチズンズは群を抜いていました。すべての項目をクリアしていたのです。」
ヘシュマティ氏は、この銀行はファースト・リパブリックが始めた事業を発展させることに最も熱心に取り組んでいるようだと語った。
「他の誰かが本当に、本当にワクワクしてくれることを望んでいたんです。相手が私に迎合していると感じるような状況には決してなりたくなかったんです」と彼は言った。「本当に、本当に強気な人たちばかりでした。シチズンズは最初からその熱意を示してくれました。」
ヘシュマティ氏は7月にシチズンズ・バンクの新興ベンチャーキャピタルおよびイノベーション・バンキング部門の責任者として入社し 、ファースト・リパブリックの運営モデルを基本的に採用するシチズンズ・プライベート・バンクという新部門の設立に貢献した。
「私たちの目標は至ってシンプルです。イノベーションセクターにとって『頼れる銀行』になることです」と彼は語った。「3月10日の事件とSVBとファースト・リパブリックの破綻以来、私が学んだことの一つは、多くの人が様々なプラットフォームに移行しているものの、それらの見た目や印象は、SVBやFRBが長年代表してきたものとは大きく異なっているということです。」
同氏はさらにこう付け加えた。「私たちは次の章の一部として、あのレベルの親しみやすさを取り戻したいと考えています。」
Citizens は、現金管理ソリューションを業務に統合することで、さらに一歩前進したいと考えています。
「金融危機後の環境と銀行業務において、創業者や投資家は以前とは異なる視点でキャッシュマネジメントを考えるようになるでしょう。彼らは『資金をどこに保管するのか？ リスクをどう軽減するのか？』と問いかけています」とヘシュマティ氏は述べた。「そこで私たちは、企業や会社がこれらの問題に対処できるよう、一連のソリューションを既に提供しています。私たちは、目の前にいる象を無視するつもりはありません。彼らが安心して事業を運営するために必要なものを提供するソリューションを提供したいのです。」
シチズンズの新しい診療所は営業を開始したが、ヘシュマティ氏は業務拡大には時間がかかることを認めている。
ヘシュマティ氏は、ファースト・リパブリックの元従業員からシチズンズに加わった唯一の人物ではない。彼のチームの多くも同じく加わった。シチズンズの副会長兼コンシューマーバンキング部門責任者であるブレンダン・コフリン氏によると、シチズンズは6月にプライベートバンキングの成長戦略の加速を発表した際に、ファースト・リパブリック出身者を含む150人の新規採用も発表した。
「2023年3月の混乱以降、市場はかつてないほど細分化していることが明らかになりました。創業者やベンチャーキャピタルは、長期的な投資先を見つけるのに苦労しています」と彼はTechCrunchへのメールで述べた。「サムと彼のチームと共に、スタートアップとベンチャーエコシステムにとって新たな『頼れる』銀行を創設することで、このギャップを埋めていきたいと考えています。」
新部門の一環として、シチズンズは西海岸オフィスも開設します。
「新しい拠点では規模が重要であり、大規模で非常に才能のあるチームを一度に雇用できる能力は非常に魅力的であり、当然の次のステップとなった」とコグリンは付け加えた。
カリフォルニアへの進出は「常に」シチズンズの戦略計画の一部だったとコフリン氏は述べた。その計画には、2021年11月のJMP Securitiesの買収も含まれていた。しかし、今回のケースでは、動きのスピードが「機会を捉えたもの」だった。同様に、シチズンズは以前からプライベートエクイティ事業を展開しており、そこでははるかに大規模なファンドと取引していたとコフリン氏は指摘した。しかし、SVBとFRBの両社が破綻したことで、シチズンズはスタートアップとVCコミュニティへのサービス提供にビジネスチャンスを見出しました。
「米国のイノベーションにおいて、VCファイナンスは不可欠な役割を果たしています。中堅VC市場を席巻していたSVBとFRBの崩壊は、大きな空白を生み出しました」と彼は述べた。「地理的な問題と似ています。ベンチャーに特化した業務は、常に戦略ロードマップの一環として追求していくべき課題でした。この業務を確立し、企業としてイノベーションを起こすだけでなく、イノベーション経済を支え、新興企業の成長を支援することは、私たちにとって自然な流れでした。」
シチズンズは、JMP 用の既存のサンフランシスコ オフィス スペースに加えて、新しいプライベート バンカー用のオフィスや、プライベート エクイティおよびベンチャー バンキング関係を GP/LP パートナー コミュニティのローン プログラムや資産管理と結び付ける顧客対応場所など、物理的な拠点を「選択的に」追加する予定です。
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