企業の支出スペースは引き続き熱くなっています。
本日、100億円企業Brexは、新たな支出管理製品「Brex Empower」のリリースにより、金融ソフトウェア分野への本格進出を発表しました。そして、既に著名な顧客であるDoorDashとの契約を獲得しており、この飛躍的な成長を目の当たりにしています。
さて、通常、スタートアップ企業が新製品を発表しても、それはニュースのネタにはなりません。
しかし、この場合はそうです。
Brex は、近年ますます競争が激化している企業支出管理分野の数ある企業のうちの 1 つです。
ブレックスはもともとスタートアップに特化したスタートアップ企業でした。具体的には、主にスタートアップ企業や中小企業を対象とした法人カードを提供していました。ブレックスは、企業のための「金融オペレーティングシステム」となることを目指し、徐々にビジネスモデルを進化させてきました。これまでは、インターチェンジ手数料を収益源としてきました。
しかし現在、同社はソフトウェア分野に「本格的に進出」しており、インターチェンジフィーとソフトウェアサブスクリプションからの継続収益から収益を得ることで、収益源の多様化が進むことになる。Brexはまた、より大規模な顧客へのサービス提供を目指し、より高級な市場への進出にも力を入れており、その好例として、時価総額360億ドル以上、9,000人の分散型従業員を擁するDoorDashを最初の顧客として獲得した。Brexは今後もスタートアップ企業へのサービス提供を続けるが、成長を続けるスタートアップ企業だけでなく、既に大企業となっている企業も支援していきたいと考えている。
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「私たちは新規の大企業顧客の獲得に注力しており、DoorDashはその最初の一歩であり、今後さらに多くの顧客が誕生する予定です」と、Brexの共同CEO兼共同創業者であるエンリケ・デュブグラス氏はインタビューで述べた。「これは私たちにとって極めて重要です。DoorDashが私たちの製品を買収した理由は、ソフトウェアスイート全体が非常に強力だからです。彼らはBrexをカード会社や金融サービス会社としてではなく、金融サービスと強力なソフトウェアの両方を提供する会社として見ています。」
彼はさらに、1,000ドル相当の氷を購入しようとしたDoorDashのGMの経験談を語ります。このプロセスには数週間かかり、GMはまず発注書を作成し、財務チームの承認を得る必要がありました。これはBrexが解決したいと考えている問題です。
同社の成長は急速かつ目覚ましいものでした。今年初め、Brexは3億ドルの資金調達を発表し、企業価値は驚異の123億ドルに達しました。現在、同社は1,100人の従業員を抱え、2021年の売上高は前年比100%増を記録し、「5万人規模」の顧客基盤を擁していると、デュブグラス氏は述べています。デュブグラス氏は具体的な売上高の数字は明らかにしませんでしたが、以前TechCrunchの取材に対し、Brexは依然として成長に注力しており、まだ黒字化には至っていないと語っていました。
デュブグラス氏によると、ブレックスの収益の大部分は依然としてインターチェンジフィーによるものだという。しかし、SaaS収益と「その他の収益源」の割合は今後増加すると予想している。
「より大きなプッシュとより大きなプレー」
2021年4月、ブレックスは、月額49ドルのブレックスプレミアムというサービスの一環として、クレジットカード、法人向け現金口座、新しい支出管理および請求書支払いソフトウェアを「単一のダッシュボードにまとめた」と発表した。
Brex Empowerの発表に際し、同社はBrex Premiumの提供を終了すると発表した。現在、Empowerの最初の製品は支出管理に重点を置いているが、今後は出張、調達、決済、銀行アクセスなど「より幅広い機能」を提供するように進化していくとデュブグラス氏は述べた。同社によると、EmpowerはPremiumとは大きく異なるモデルであり、「信頼と検証」のアプローチで企業の大規模成長を支援するためにゼロから構築されたという。
「これはプレミアムよりもはるかに大きな推進力であり、大きな取り組みだ」と同社は述べ、新製品の価格を「初夏」に発表する予定だと述べた。
「私たちは、企業が信頼の文化を築くのを支援したいと思っています。ただし、財務規律をしっかりと確立し、誰もが自由に使えるような文化にはしたくないのです。そうすることで、企業はより迅速に意思決定を行い、より速く成長することができます」とデュブグラス氏はTechCrunchに語った。「従業員が正しい行動をとることを、非常に容易にしたいと考えています。そして、ビジネスのスピードアップにも繋がると信じています。」
同社によると、Empowerは例えばレシートの収集を不要にする。Brex社によると、Empowerは「クレジットカードネットワークの独自データと数千のPOSパートナーとの連携を活用し、多数の」レシートを自動的に収集する。顧客はBrexカードを持っていなければEmpowerを利用することはできない。
同社はまた、カード、払い戻し、請求書の支払いにわたるあらゆる経費のビジネスコンテキストをソフトウェアが理解できるように、「経費ポリシーを視覚化」する方法も発見したと主張している。
同社の製品は、従業員が購入を行い、その後承認を得るという従来のプロセスを逆転させる。Brexのシステムは、企業に「例外管理」の手段を提供する。同社のソフトウェアは、どの購入がポリシーに違反しているかを把握できるため、ポリシーに違反している購入や予算超過の取引をフラグ付けすることができる。同社は現在、「異常検知モデル」と呼ぶシステムの導入に取り組んでおり、これは数千万件に及ぶ取引データに基づき、機械学習を用いて疑わしい取引をフラグ付けするものだ。
Empowerは、リーダーがチーム、出張、ベンダー、そして手当（在宅勤務手当など）の予算を作成し、申請する機能も提供すると同社は述べています。また、この製品により、財務チームは支出の発生状況をリアルタイムで把握できるとデュブグラス氏は述べています。
Brexのような事業とは異なる分野に取り組むスタートアップの数は急速に増加しています。Rampは3月に旅行業界への進出後、評価額81億ドルで2億ドルの株式を調達したことを発表しました。また、最近アメリカン・エキスプレスから戦略的投資を獲得したAirbaseも存在します。同社は中堅顧客層に特化しており、インターチェンジ手数料ではなくソフトウェアによる収益に常に将来を託してきました。実際、CEOのThejo Kote氏は最近TechCrunchのインタビューで、ソフトウェアは「より高品質で、より持続的な」収益源だと考えていると語っています。
一方、当初は旅行サービスに特化していたTripActionsは、一般的な支出管理分野への事業拡大を続けています。Divvyは昨年、Bill.comに25億ドルで買収されました。新しいスタートアップ企業も台頭しています。Glean AIは最近、ステルス状態から脱し、「頭脳を持つ買掛金管理」を提供する企業として登場しました。しかし、支出管理サービスを必要とする企業の数も増加していることを考えると、この分野は勝者総取りではないという意見は多くあります。
そして偶然にも本日、経費管理ソフトウェアプロバイダーの Emburse は、約 2 億ドルの ARR ビジネスの大半をエンタープライズで構築した後、中小企業分野に大きく進出し、Ramp や Brex などの急成長中のスタートアップ企業と真っ向から競合することを発表しました。
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フィンテック総括：企業の支出は勝者総取りの領域ではない
