皆さん、決算シーズンが正式に到来しました!
マイクロソフトとアルファベットは本日の取引終了後に第3四半期決算を発表し、メタとアマゾンも今週後半に決算を発表する予定です。これらの企業がAI関連のコンピューティングタスクや製品への投資から大きな改善を報告できるかどうか、今から楽しみです。
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2023年第2四半期の決算発表前にも同様の質問をしたところ、AI関連コストは増加しているものの、その結果得られる収益は現状よりも将来の見通しにかかっていることがわかりました。今回も同様の傾向が見られるのでしょうか？
顧客が新しいテクノロジーに興奮することと、テクノロジーが実際に莫大な収益をもたらすことの間には大きな違いがあります。私たちは、最大規模かつ最も裕福なテクノロジー企業が、AIをめぐる市場の関心をいかに早く収益につなげられるかを見極めたいと思っています。
大手テック企業がAIを活用したツールやサービスを販売できるかどうかは、テクノロジー購入市場が新しいソフトウェアへの投資にどれほど準備ができているかを明確に示すものとなるでしょう。スタートアップ企業にとって、マイクロソフトとアルファベットがAI分野で堅調な業績を上げれば、それは朗報となるでしょう。一方、大手テック企業がインフラ投資に多額の資金を投じ、将来の収益に関する議論がさらに4分の1に上るとなると、それほど楽観的ではないでしょう。
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サンフランシスコ | 2025年10月27日～29日
非上場テック企業にとって、AI市場は現在活況を呈している兆候がある。最近、データ複製スタートアップ企業Arcionを1億ドルで買収したDatabricksのCEO、アリ・ゴドシ氏は、昨日のインタビューで、同社が好調な四半期を迎えていると述べた。
ゴドシ氏とCNBCのジョン・フォート氏との会話の記録によると：
今、私たちが目にしているのは、購買シグナルが異常に強いということです。私たちにとって、この四半期は極めて長期にわたる好調な四半期の一つでした。これは、単に新しいソフトウェアを購入したお客様だけでなく、消費量にも起因しています。ソフトウェアをどのように利用しているかが、著しく増加しているのです。つまり、少なくともデータとAIに関しては、市場は非常に急速に回復しているようです。
スタートアップが参入している可能性のある市場を理解するために、私たちは通常、上場企業の業績やコメントを参考にしますが、Databricksは未上場ながら巨大企業であるため、両者の中間に位置しています。同社のコメントは、AIや関連分野を扱う、中小・大規模（上場）のテクノロジー企業が好調な業績を上げていることを示唆しているのかもしれません。
もしそうであれば、アルファベットとマイクロソフトが進捗状況を発表すると予想されます。マイクロソフトは前四半期、Azureの成長が1パーセントポイントだったのは最近のAI開発によるものだと述べました。同社は第3四半期には2パーセントポイントの成長を見込んでいます。
朗報としては、Databricksは、企業が数ヶ月前よりも本格的なAI搭載アプリやツールを開発しているのを目の当たりにしている。ChatGPTのリリースを「iPhoneの瞬間」と例え、初代iPhoneの登場時に懐中電灯アプリが数多く登場したように、多くの人々がアプリを開発するようになったと、Ghodsi氏はCNBCのインタビューで述べた。企業は今、Databricksに次のような要望を出しているという。
競合他社が持っていなくて、私たちが持っているデータは何か？それを戦略的に活用することで、競争優位性を獲得できるだろうか？…9ヶ月が経過し、人々はより戦略的になり、熟考を重ねるようになり、もはやAI関連のことは何でもやるという考え方ではなくなりました。これは非常に良い兆候だと思います。しかし、特に大企業では、こうしたプロジェクトを成功させ、本番稼働させるまでに長い時間がかかるため、まだ時間がかかると思います。一夜にして実現するものではありません。しかし、非常に有望な状況です。
これはAIスタートアップにとって確かに朗報ですが、Databricksが既に力強く前向きな市場シグナルを感じているにもかかわらず、さらなる進展が期待できることも示唆しています。Azure、AWS、Google Cloudを支える企業から、今後の需要に関する確かな結果とさらなるコメントが出てくることを期待すべきでしょう。
大手クラウド企業はAI関連の業務のためのコンピューティング能力に数十億ドルを費やしており、その成果はいつか回収されるはずです。彼らがこれまでにどれだけの成果を上げてきたのか、そして近い将来にさらなる成果が期待できるのかを知るには、今日中に待つだけで済むのは嬉しいことです。
アレックス・ウィルヘルムは、TechCrunchのシニアレポーターとして、市場、ベンチャーキャピタル、スタートアップなどを取材していました。また、TechCrunchのウェビー賞受賞ポッドキャスト「Equity」の創設ホストでもあります。
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