半導体は世界のほぼすべての国の経済にとって極めて重要です。しかし、半導体業界は大きな課題に直面しています。
ファブがフル稼働しているにもかかわらず、企業は需要への対応に苦戦しており、リードタイムは6ヶ月以上にも及んでいます。さらに、パンデミックの影響、人材不足、そして設計の複雑さの急激な増加により、本来好調であるべき業界は、ますます大きなプレッシャーにさらされています。
需要の急増を背景に半導体市場は活況を呈し、2021年の売上高は前年比20％以上増加して約6,000億ドルに達した。しかし、世界的な半導体不足により、自動車から農業までさまざまな産業で製造業の減速が起こり、世界経済にとって極めて重要な産業の信頼性をめぐる議論が巻き起こっている。
米国では、連邦政府が一連の法案を成立させ、その中には国内半導体産業の拡大に520億ドルの資金提供を認める「CHIPS for America Act」も含まれています。この新たな規制は、供給不足から業界を守り、アジアの製造工場への依存を減らすことを目的としています。インテル、サムスン、テキサス・インスツルメンツ、グローバルファウンドリーズなどの企業は、米国での生産能力増強を計画しており、欧州でも大規模な投資が行われています。
最近の生産能力の増強は、現在の環境にもかかわらず、半導体業界の長期的な見通しは依然として明るいというコンセンサスを反映しています。家庭の台所から最先端の製造工場まで、半導体は現代経済に深く根付いています。これに在宅勤務の増加を合わせると、業界の方向性を予測することは難しくありません。
デジタルサービスへの需要拡大、人工知能（AI）と機械学習（ML）の成長、そして電気自動車への大規模な移行を背景に、2030年まで年間6%から8%の成長が見込まれます。この成長軌道に乗れば、2020年代末までに1兆ドル規模の産業に成長すると予測しています。
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このような背景から、製造業者は機会を最大限に活用するための準備を整える必要に迫られています。そのためには、最大の付加価値を提供できる分野を特定し、継続的なイノベーションと柔軟なオペレーションを支える能力を整備する必要があります。これらはいずれも、今後10年間の成功に不可欠な前提条件です。
需要の観点から見ると、2030 年までの成長の 70% は、自動車、コンピューティングおよびデータ ストレージ、ワイヤレスの 3 つの業界によって推進されると予想されます。
最も急成長が見込まれるセグメントは自動車分野で、自動運転や電動パワートレインなどのアプリケーションに対する需要が3倍に増加する可能性があります。自動車がコンピューターに近づくにつれ、自動車業界は2021年の8%から、2020年代末までに需要全体の13%から15%を占めると予測しています。
同時に、コンピューティングおよびデータストレージ市場は、AIやクラウドコンピューティングなどのアプリケーションをサポートするサーバー需要の増加に支えられ、4%から6%の成長が見込まれます。ワイヤレス分野では、新興市場における低価格帯から中価格帯への移行と5Gの成長を背景に、スマートフォンが成長の大部分を占めるでしょう。
意思決定者が生産能力を増強する上での課題は、自社のリソースと能力を深く分析し、最も有望なセグメントに合わせて能力を最適化していくことです。工場の建設に加え、研究開発と調達の適切な実施も必要となります。
他の多くの業界と同様に、最近の傾向は、上位20%の企業が利益の大部分を独占する勝者総取りの環境へと向かっています。これは必ずしも永久に続く必要はありません。しかし、競争力の低い企業がこの流れに乗ろうとするなら、今こそ大胆な戦略を立てる必要があります。それは規模の拡大を目指すことかもしれませんが、ニッチな市場を特定し、そこに注力することも同様に重要になるかもしれません。
少し直感に反するかもしれませんが、半導体企業は先進技術の適用において他のテクノロジー企業に遅れをとっています。マッキンゼーが2021年に実施した調査では、AI/MLを通じて既に価値を生み出していると回答した企業はわずか30%でした。実際、半導体企業はAI/MLの潜在能力のわずか10%しか活用できていないと推定しています。
この不足を解消するにはスピードが不可欠であり、機敏性と技術ノウハウへの近道となる非有機的なアプローチが理にかなっている可能性があります。調査によると、AI/MIを効果的に活用することで製造コストを17%、研究開発費を最大32%削減できるため、買収コストは（理論的には）効率化によって相殺される可能性が高いと考えられます。
もう一つの潜在的に魅力的な成長分野は化合物半導体です。これらは炭化ケイ素と窒化ガリウムで作られており、従来のシリコンに比べて性能面で優位性を持つ可能性があります。
世界経済と金融市場が成長減速とインフレ加速の圧力にさらされる中、半導体企業の評価額はここ数ヶ月で下落しています。そのため、意思決定者にとって、成長と拡大に向けた計画を立てることは、例年よりも困難になる可能性があります。
しかし、ボラティリティの波が押し寄せる中で、長期的な見通しが大きく変わる可能性は低い。したがって、企業リーダーに課せられた責任は、現在の不確実性を乗り越え、将来のビジョンを描き、それを実現するための行動を起こすことにある。
オンドレイ・ブルカッキーは、ドイツのミュンヘンに拠点を置くマッキンゼー・アンド・カンパニーのシニアパートナーであり、半導体およびビジネステクノロジー分野のグローバルリーダーです。半導体、研究開発、組み込みソフトウェアに関する専門知識を活かし、業務改善、研究開発、ソフトウェア関連のトピックについてクライアントにアドバイスを提供しています。
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ニコラウス・レーマンは、ドイツのミュンヘンを拠点とするマッキンゼー・アンド・カンパニーのアソシエイトパートナーです。2015年にマッキンゼーに入社する前は、インテル・モバイル・コミュニケーションズで戦略・事業開発のマネージャーを務め、その後インフィニオン・テクノロジーズで戦略コンサルタントを務めました。
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