電子商取引の顧客に銀行機能、信用およびキャッシュフローの洞察を提供するスタートアップ企業である Highbeam は本日、デジタル製品ポートフォリオの範囲を拡大することを目指し、TriplePointから 1,000 万ドルの融資を受けたことを発表した。
共同創業者のサミール・シェルギル氏（元マイクロソフト、マッキンゼー、AppNexus）とゴータム・グプタ氏（元Shopify、Venmo、Alloy）は、長年にわたりeコマース企業の事業拡大を支援してきました。二人は、テクノロジーとマーケティングソリューションの急速な発展に支えられ、オンラインブランドは収益成長を最大化するように構築されてきたものの、eコマースは本質的に資本集約型で利益率が低いという結論に至りました。持続可能なビジネスを構築するために欠けているのは、効果的なキャッシュマネジメントと責任あるクレジット活用だと彼らは考えました。
「従来の銀行、会計事務所、そして略奪的な現金前払いとのやり取りで生じるフラストレーションを目の当たりにした私たちは、ブランド運営者がリアルタイムでキャッシュフローを管理し、公正かつ透明性の高い融資にアクセスし、収益性を高めながら成長できる、電子商取引向けの銀行プラットフォームを構築することを決めました」とシャーギル氏は述べた。
そのため、Highbeamは、売上高100万ドル以上の「創業者主導」企業を主に支援し、eコマースブランドのニーズを中心とした幅広い金融サービスとツールを提供しています。このプラットフォームを利用することで、顧客は銀行口座を開設し、無料の電信送金を利用し、すべての購入に対して2%のキャッシュバックが付くデビットカードを取得できます。（Highbeamは、銀行サービスとデビットカードの提供ではBlue Ridge Bankと、決済サービスではThe Currency Cloudと提携しています。）また、Highbeamはダッシュボードを通じて、収益と支出取引を自動的に分類するアルゴリズムを活用し、事業経費（在庫、採用、売上獲得など）に関するインサイトと予測も表示します。
指標はさらに深く掘り下げます。Highbeamの「ベンダービュー」は、ブランドにリアルタイムで、資金がどこに流れているのかを的確に把握する機会を提供します。支出追跡分析機能は、ベンダーコストの変動を顧客に通知し、費用が膨れ上がる前に適切な管理を行う機会を提供します。
ハイビームのクレジット商品は、定額制で収益ベースの信用枠であり、顧客は必要に応じて融資の引き出しと返済を行うことができます。シャーギル氏は、手数料ベースのマーチャント・キャッシュ・アドバンス（マーチャント・キャッシュ・アドバンス）は高額で条件が厳格になりがちですが、ハイビームのクレジット商品は「公平かつ柔軟」であることが大きな差別化要因だと主張しています。
ちなみに、ハイビームのライバルであるウェイフライヤーは、eコマースローンにおいて同様のアプローチを採用しています。分析データを活用し、小売業者に在庫購入や事業投資のための資金を送金するのです。小売業者は、融資が完済されるまで、収益の一定割合を返済に充てます。つまり、小売業者は収益を融資に充てているということです。これが「収益ベースの融資」という用語の由来です。
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ハイビームやウェイフラーといった企業が主張する利点は、小売業者が売上高に応じて返済額を決定する点だ。売上の少ない月であれば、返済額は少なくなる。
「多くのブランドにとって、今日の経済の逆風は、売上と在庫計画に大きな不確実性をもたらしています」とシャーギル氏は述べた。「ハイビームのeコマースへの注力は、効果的な資金計画と支出管理を容易にすることで、ブランドが強固な財務基盤を確立するのを支援します。」
Highbeamは、Shopify Capital（および前述のWayflyer、Clearco、Onramp Funds）のようなマーチャント・キャッシュ・アドバンス・プロバイダー、QuickBooksのような支出管理・会計サービス、RampやBrexのような法人カード会社など、幅広いフィンテックベンダーと競合すると考えている。野心的だろうか？おそらくそうだろう。特に、資本金がわずか700万ドルの企業にとってはなおさらだ（Highbeamは昨春、MayfieldとFirstMarkから700万ドルを調達している）。しかし、Shergill氏は、Highbeamは急速に成長しており、前月比30%の成長と年間数億ドルのキャッシュフローを記録していると主張する。
確かに、ハイビームの市場であるeコマースは減速の兆しを見せていません。Statistaは、米国におけるeコマースの収益が2022年に9,050億ドルに達し、2027年までに1兆7,800億ドルに達すると予測しています。オンラインショッピングは依然として最も力強く、最も急速に成長しているデジタルセクターの一つであり、毎年数百万ドル規模の新規事業を生み出しています。Statistaの別のレポートによると、2021年にはeコマースのユニコーンスタートアップ企業が約1,140億ドルの業界規模を占めていました。
「これまで当社は主に顧客からの紹介によって成長してきましたが、今後は営業部門とカスタマーサクセス部門の採用を強化していきます」とシャーギル氏は述べています。「ハイビームのコアバリュープロポジションは、ブランドが収益性とキャッシュフローに関してより賢明な意思決定を行えるよう支援することです。これは、現在の環境において誰もが重視する点です。ハイビームは、ブランドが持続的かつ収益性の高い成長を遂げるために必要なツールを提供できる体制と資金を備えています。」
しかし、ハイビームがなぜ株式ではなく負債による資金調達を選択したのかという質問に対し、シャーギル氏は詳細な説明をせず、顧客基盤の規模も明らかにしなかった点を指摘しておかなければならない。また、競争上の理由を理由に、同社の年間経常収益の大まかな見積もりさえも提示しなかった。これをどう解釈するかは人それぞれだろう。
カイル・ウィガーズは2025年6月までTechCrunchのAIエディターを務めていました。VentureBeatやDigital Trendsに加え、Android Police、Android Authority、Droid-Life、XDA-Developersといった様々なガジェットブログにも記事を寄稿しています。音楽療法士のパートナーとマンハッタンに在住。
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