「従来型金融のためのDeFi」の構築を目指すBaaS（サービスとしての銀行）プラットフォームのProductfy Inc.は、CM Venturesが主導したシリーズA資金調達ラウンドで1,600万ドルを調達した。
既存の支援者であるPoint72 Ventures、500 Startups、Envestnet | Yodleeも今回の資金調達に参加しており、これにより2018年の設立以来の調達総額は約1,900万ドルとなった。
BaaS 企業の数は増加していますが、基本的にすべての企業の最終目標は同じで、フィンテック企業やその他の企業が金融サービスや金融商品を立ち上げるのをより迅速かつ容易にすることです。
サンノゼに拠点を置くProductfyは、創業者兼CEOのデュイ・ヴォ氏によると、従来の金融分野におけるDeFi構築というミッションで他社との差別化を図っているという。製品アーキテクチャの観点から言えば、Productfyは複数の銀行パートナーと連携して運用できるよう「ゼロから」構築されているという。
「これは競合他社が想定しているものではありません」とヴォ氏は述べた。「分散化できなければ、従来の銀行は存続できないでしょう」（この話題については後ほど詳しく説明します）。
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もっと簡単に言えば、Productfyは「組み込み金融のShopify」を目指しています。同社は、同社のプラットフォームを利用することで、開発者は「数時間で設定し、数日で統合し、アイデアからフルスタックの展開までわずか3週間で実現できる」と主張しています。
しかし、他の多くのBaaS企業とは異なり、Productfyは開発者だけに焦点を当てているわけではありません。同社のチームはAPIレイヤーを超えて、ホワイトラベルのユーザーインターフェースの開発に取り組んでいます。そのため、同社は開発者向けの堅牢な体制を整えることはもちろんですが、Vo氏によると、技術リソースや専門知識が不足しているブランドにさらに重点を置いているとのことです。7月以降、このスタートアップは前月比119%の収益成長を記録しており、現在HatchCardを含む8社のクライアントを抱えています。
リード投資家であるCMベンチャーズのマネージングパートナー、ヴァガン・クラニャン氏によると、CMベンチャーズは、Productfyに賭けることを決める前に、数多くのBaaSおよび組み込み金融企業を評価し、約「30社の異なる企業」と協議を行ったという。
「Productfyこそが、顧客に販売できる市場対応型のソリューションを提供している唯一の企業だと結論付けました」と、クラニアン氏はTechCrunchに語った。「Productfyが構築しているものと、業界全体における分散型金融（DFC）の大きな動きとの間には、大きな共通点があると考えています。」
同氏によると、同社は複数の銀行パートナー、データおよびカードベンダーと協力して、複雑なプロセスを簡素化する取り組みを進めている。
例えば、Productifyのパートナーには、Equifax、カード発行プラットフォームのMarqeta、カードフルフィルメントパートナーのArroweye、金融データプロバイダーのEnvestnet | Yodleeなどが含まれます。また、同社はStearns Bank National Associationとも提携し、「簡単に埋め込み可能なAPI、ウィジェット、事前承認済みの顧客インターフェースを通じて」資金移動、デジタルバンキング、カード発行製品への「アクセス拡大」の開発に取り組んでいます。
「Productfyプラットフォームは、これまで市場で目にしたどのプラットフォームとも異なります」と、スターンズ銀行の最高リスク・情報セキュリティ責任者であるジョシュ・ホーファー氏は述べています。「当社の技術ロードマップをProductfyプラットフォームと整合させることで、銀行商品の利便性と拡張性を向上し、エコシステム全体にとって両社の成功につながります。」
具体的には、このスタートアップは、スターンズ銀行との提携により、フィンテック起業家や非フィンテック企業が、積み重ねられたワークフローと統合されたデューデリジェンスを使用して資金移動およびカードプログラムを立ち上げる方法を提供し、「何ヶ月もの開発、コンプライアンスのハードル、サードパーティの統合を排除する」ことができると述べている。
「私たちは基本的なインフラ、コンプライアンス、そしてテクノロジーを構築してきました」とヴォ氏はTechCrunchに語った。「これらのプログラムを立ち上げた時、私たちは多くのことを学びました。現在、それらの学びを活かして、製品の次期バージョンを開発中です。これは基本的にホワイトラベルの『フィンテック・イン・ア・ボックス』ソリューションとなり、あらゆる組織が数日以内に金融商品やリテールバンキング体験を立ち上げることを可能にします。」
Vo氏は、金融サービス業界が「社会で最も弱い立場の人々を大いに失望させてきた」と考えたことが、Productfyを立ち上げる動機になったと語る。
「私たちは常に、より優しく、より思いやりがあり、より社会的に公正な金融エコシステムをどのように構築できるかを自問しています」とヴォ氏は述べた。「この問題を解決できる方法は、分散型の金融インフラを構築することだと考えています。」
DeFiは伝統的に暗号通貨と関連付けられてきたが、彼のスタートアップは「暗号通貨とは一切関係がない」と彼は強調した。
「私たちがやっているのは、従来の銀行業務のためのDeFiを構築することです」とVo氏はTechCrunchに語った。「銀行はオリジンサーバーであり、AWSが使用状況に基づいてトラフィックを動的にルーティングできれば、ユーザーから権限が奪われ、小規模銀行やエンドユーザーと連携する組織に権限が分散されることになります。」
Vo 氏の目標は、米国でこれが確立されれば、Productfy がウガンダやリビアなどの国にノードを追加し、たとえば「世界中で簡単かつ安全に、1 セント未満で」ほぼ瞬時の資金移動を可能にする「初の真の分散型金融インフラストラクチャ」を構築することです。
今後、このスタートアップ企業は、新たに流入した資金を活用して、サービスとコンプライアンス・アズ・ア・サービス機能をさらに拡大し、新たな統合とパートナーシップの構築、そして最初の顧客グループの立ち上げに重点を置きながら、中核となるデータとカード発行サービスの継続的な改善に取り組んでいきます。
第4四半期に、プロダクトファイは「ラティナム」と呼ばれる新たなカード発行サービス（Card-Issuance-as-a-Service）ソリューションの提供を開始する予定です。これは、ブランドの顧客体験向上とロイヤルティ向上を支援することを目的としています。このブランドデビットカードは、例えば教会の会員がカードを利用し、インターチェンジ手数料を他の会員への融資に利用できるようにするためのものです。
現在、Productfyはブランドのサービス開始を最短3週間で実現することを目標としています。現在、そのためにはエンジニアリングチームが必要です。しかし、Vo氏によると、第4四半期までにはホワイトラベルソリューションが利用可能になるため、エンジニアリングチームやコンプライアンスチームは必要なくなります。さらに、このプロセスはわずか数日で完了すると同社は主張しています。
「リテールバンキングサービスの提供能力をエッジに移行させています」とヴォ氏は述べた。これにより、宗教団体、学校、ゲーム会社、eコマースブランドなど、「強力な支持者」を持つあらゆる組織が、預金、資金移動、KYC（顧客確認）、コンプライアンス、そしてサービス提供機能を組み込んだデビットカードプログラムを立ち上げることができるようになる。
今年資金調達を行った他のBaaS企業には、Unitが挙げられる。同社は6月にシリーズBラウンドで5,100万ドルを調達し、企業やフィンテック企業が「数分で」銀行製品を構築できるようにするという目標をさらに推進している。7月には、ベルリンのスタートアップ企業Solarisbankが、エンドユーザー向け製品の構築に使用されている約180のAPIを通じて幅広い金融サービスを提供し、評価額16億5,000万ドルで2億2,400万ドルを調達した。
SolarisbankはContisを買収し、欧州でAPIベースの組み込み型銀行技術を拡大するため、評価額16億5000万ドルで2億2400万ドルを調達した。
