オンラインで商品を購入する際に、分割払いで合計金額を返済できる「今すぐ購入、後払い」サービスは、この1年で急速に普及しています。「今すぐ購入、後払い」（BNPL）や関連機能を実現するプラットフォームを構築している企業の一つであるScalapayは本日、Klarna、Afterpay、Affirmといった競合他社との顧客獲得競争における地位向上を目指し、資金調達を実施しました。
イタリアのミラノを拠点とするスタートアップは4800万ドルの資金を調達し、その資金はプラットフォームの技術構築を継続し、ヨーロッパでのサービスを拡大し、米国への進出に向けた取り組みを始めるために使われる。
このラウンドはファサナラ・キャピタルが主導し、バリーン・キャピタルとイタリアのファミリーオフィスであるイサカ・インベストメンツも参加した。これは、このスタートアップにとって2019年の設立以来初の大型資金調達となる。
Scalapay のサービスは、簡単なサインアップと、銀行口座またはクレジットカードから引き落とされる全額を 3 回に分けて均等に返済するという契約を含む基本モデルに基づいています。
Affirm などの他のサービスと同様に、Scalapay は消費者に利息やその他の料金を請求しません。そのビジネスモデルは、各取引で販売業者から手数料を取ることに基づいており、簡単で迅速な BNPL サービスを提供することで、コンバージョンとショッピングカートのサイズが増加するという主張に基づいています。
このスタートアップ企業は現在、フランス、イタリア、ドイツで約1,000の加盟店にサービスを利用されており、その中にはデカトロン、カルツェドニア、バタ、アオソム、ブリコブラボーといったヨーロッパの有名多国籍小売業者も含まれています。同社は、母国イタリアにおけるBNPLサービスの最大手プロバイダーであると主張しています。
また同社は最近、銀行の「マーケットプレイス」であるRaisin Bankとの提携も締結しており、これを通じてScalapayは近いうちに、加盟店顧客にヨーロッパのどの国でもBNPLサービスを提供できるようになる予定だ。
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CEO兼共同創業者のシモーネ・マンチーニ氏は、この計画では、より多くの送金元国を追加するとともに、顧客獲得、コンバージョン、維持、注文の受付と履行に関連するバックオフィス業務などの分野で関連する決済機能を追加すると述べた。
まず、Scalapayは自社サイトにBNPLサービスを提供する加盟店を掲載しており、これらのリンクから毎月平均100万件の紹介が発生していることが分かりました。マンチーニ氏によると、同社は事業拡大の一環として、このコンセプトに基づいた製品開発に取り組んでいるとのことです。
かつては、サイト上で分割払いのオプションを見つけることはそれほど一般的ではありませんでした。BNPL は、特にテレビなどの高額な商品については、人々が過去に取り置きやその他の店内金融オプションを使用して商品の支払いを行っていた実店舗の世界から持ち越されたものです。
しかし、非上場企業のKlarna（現在評価額100億ドル以上）や、米国のAffirm、オーストラリアのAfterpay（いずれも上場企業）などの古くからのオンラインサービスの牽引力により、Scalapay（2019年設立）などの最近の参入企業や、Almaなどの新しいプレーヤーに道が開かれた。
Klarnaを理解する
それらはすべて、私たちが現在置かれている状況によって部分的に解消されてきました。
ソーシャルディスタンス確保のため、人々が実店舗（たとえ営業している店舗であっても）への来店を控えているため、Eコマースの利用は急増しています。しかし同時に、パンデミックの影響で多くの消費者の経済的状況が悪化しているため、支払い期間を延ばし、より柔軟な資金管理を可能にする選択肢への関心が高まっています。
これは、人々が分割払いで購入する商品の平均価格も変化していることを意味します。マンチーニ氏によると、Scalapayで人々が支払う平均額は現在約100ユーロです。これは、人々が前払いを望まない金額を浮き彫りにしており、ミクロ経済学の観点から、この数字が今後どのように上昇または下落するかを見るのは興味深いでしょう。
一方、金額が現時点でそれほど高くないことが、Scalapayのデフォルトと承認率が好調な理由の一つかもしれない。マンチーニ氏によると、「初回購入承認率」は現在約93%で、カテゴリーによって多少の差があるという。また、デフォルト率は1.5%を下回っている。
これらは悪くはありませんが、競合他社の製品と著しく異なるわけではありません。
したがって、今後、Scalapayのような企業にとっての大きな課題は、支払いを滞納する可能性のある人々に融資を行わないようにするための堅牢なアルゴリズムの構築や、システムにおける不正行為の防止といった、従来の課題だけではありません。同じような基本サービスを提供する他の企業との差別化を図る方法を見つけることも課題となるでしょう。
些細なことかもしれませんが、ScalapayのサイトがKlarnaのサイトとあまり変わらないのが目を引きます。どちらもカラーテーマとしてピンクを強く使っています。
また、マンチーニ氏がScalapayを立ち上げるためにオーストラリア（共同創業者のジョニー・ミトレフスキー氏が今も住み、研究開発を行っている）からイタリアに移住したのも注目すべき点だ。彼によれば、オーストラリアはAfterpayの独占状態のため、参入するのが難しすぎるだろうとのことだ。
「オーストラリアは最も競争の激しい市場の一つですが、イタリアは最も発展途上の市場の一つです」と彼は述べた。「BNPLにとって大きなチャンスがあるので、オーストラリアを選ぶのは簡単でした。」同社は、基本的なBNPLにとどまらず、より幅広い事業の構築に注力しており、これもまた、同社の知名度向上と事業の多様化に貢献するはずだ。
「同社の急成長とその基盤となるビジネスモデルに感銘を受けました」と、ファサナラ・キャピタルのCEO、フランチェスコ・フィリア氏は声明で述べた。「困難な時期にも粘り強さを見せており、今後の同社の方向性に期待しています。」
「Scalapayのプラットフォームは、顧客満足度を高めると同時に、加盟店にも劇的な成果をもたらします」と、Baleen CapitalのマネージングパートナーであるFang Li氏は声明で述べています。「BNPL業界への長年の投資家として、Scalapayのチーム、実行力、そして製品ビジョンには非常に感銘を受けています。同社は、欧州の小売業者にとって価値あるリーディングパートナーを築き上げつつあると確信しています。」
