ハム・キャピタルのCEO、ブレア・シルバーバーグ氏は、資金調達の未来は詐欺のない昔ながらのウォール街への回帰が必要だと考えている。
昔は、人々はウォール街へ行き、ニュージャージー州からセントルイスへの鉄道や新しい店舗建設など、様々なプロジェクトのための資金を要請していたと彼は説明した。銀行員はあらゆる資金調達の選択肢について話し合い、様々なトレードオフを分析し、最終的に事業主がそれぞれの目標に最適な資金調達方法を選ぶのを手助けした。
「当時は『解決しようとしている問題について考え、それに合った資金調達をしよう』という感じでした」とシルバーバーグ氏は語る。「今は正反対です」。市場に潤沢な資金があっても、スタートアップへの資金提供は、温かい紹介や冷たい売り込み、そして創業者が適切なタイミングで適切な人に適切な方法でアプローチできたという、まさに幸運に左右されるゲームだ。
シルバーバーグ氏は、現在の状況では、パートナーシップに関しては創業者と投資家が「狂った敵対的なダンス」を踊らざるを得ず、それは「時代遅れ」だと感じていると述べた。彼は自身のスタートアップ企業であるHum Capitalで、選択肢を再び取り戻したいと考えている。
Zoomでより効果的に資金調達を行う方法
「世界中のあらゆる企業がHumを使って自社のミッションを明確に表現し、必要な資金調達方法がすべて提示されて、その中から最も適切なものを選ぶことができるようになるのが理想です」と彼は述べた。タームシートのためのタームシートではなく、Hum Capitalは企業の目標達成に向けた様々な資金調達オプションを視覚化し、比較するための明確な手段となる。
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ノスタルジアへの回帰は、スタートアップ企業Hum Capitalが将来に向けて新たな資金調達を行う上で大きな助けとなった。Hum Capitalは本日、スティーブ・ジャーベストン氏のFuture VenturesがリードするシリーズAラウンドで900万ドルを調達したと発表した。ジャーベストン氏はSpaceX、テスラ、そしてメンフィス・ミーツの初期投資家であり、シルバーバーグ氏はこれを「Hum Capitalが同様に世界を変える企業である」ことを象徴するものだと捉えている。
現段階では、Hum Capitalの製品の説明は簡単です。人工知能とデータを活用して、企業とプラットフォーム上の利用可能な資金提供者を結び付けます。このスタートアップは、資金を必要とするスタートアップと接続し、QuickBooks、NetSuite、Google Analyticsなど100以上のSaaSシステムから財務データを取り込み、プラットフォーム上の約250の機関投資家に提供します。
ベンチャーデット、従来型のベンチャーキャピタル、レベニューシェアなどの資金調達方法に迷っているスタートアップ企業にとって、Humは最適なナビゲーションエンジンです。平均的な取引規模は640万ドルですが、Humは創業者が事業のために最大5000万ドルの資金を調達できるよう支援します。
Humは、スタートアップ企業や投資家がデータ共有や最終的な接続のために無料で利用できるプラットフォームです。このスタートアップ企業は、プラットフォームを通じて取引が成立するたびに、調達した資金に対して2%のマーケットプレイス手数料を徴収することで収益を得ています。
創業者は理論的には、Humを使って投資家と面会し、その後オフラインで取引を締結することで2%の手数料を回避することができます。しかしシルバーバーグ氏によると、これまでのところほとんどのユーザーは、将来の資金調達の際にリピーターとして利用したいため、この方法を採用していません。
Humの最大の課題は、人間ではないことです。ベンチャー企業、特に初期段階では、投資家が投資家の野心（そしておそらくはプレゼン資料）を信じてくれるかどうかが、投資の成否を分ける鍵となります。Humは成功の判断基準としてデータに大きく依存しており、数字は嘘をつきませんが、大きな野心を抱いた初期のアイデアが選択肢を失ってしまう可能性もあるのです。
シルバーバーグ氏は、Humは化学反応に取って代わるものではなく、投資家にとって事業が経済的に理にかなっていることを確認するのに役立つと主張した。会議は依然として重要だが、Humがあれば、創業者と投資家は30分の会議でミッションとビジョンについて話し合い、事業の他の基本的な部分は省くことができると彼は考えている。
もっともな反論はさておき、Humが長期投資するスタートアップの種類は限られている可能性がある。多くの企業はベンチャーキャピタルの支援を受けられないため、従来のVCに組み込む必要はない。しかし、質の高い投資家が継続的にプラットフォームを取引フローに活用できるようにする方法を見つける必要がある。現在、Humプラットフォームへの投資の多くはベンチャーデットに分類されている。
早期導入は、いくつかの初期傾向を示唆しています。46州の企業がインテリジェント・キャピタル・マーケット（ICM）プラットフォームにデータをアップロードしており、プラットフォーム上の企業のほぼ半数はカリフォルニア州とニューヨーク州以外の地域に拠点を置いています。
これまでに、このプラットフォームは150件の手数料契約を通じて4億ドル以上の資本取引を支援してきました。その資金の大部分は3月から現在までに動き、SecurityScorecard、Evolv AI、Flaviarなどの顧客に提供されています。
Hum Capitalの資金調達は、従来の資金調達が困難に直面している時期に発表された。Cartaは自ら設定した評価額で資金を調達したばかりで、Brexは1億5000万ドルのベンチャー債務事業を立ち上げ、VCの代替となるClearcoは20億ドル以上の評価額でVCから資金を調達した。
「（資源配分は）世界を多惑星化することや、気候変動のような地球規模の問題に取り組むことと同じくらい重要です」とシルバーバーグ氏は述べた。「…私たちは今、アマゾンの書籍販売段階にいるのです。」
