世界最大のスマートウォッチ市場に、2つの新しいスマートリングが登場します。インドでは手首に装着するウェアラブルデバイスが依然として人気ですが、国内メーカー2社は、健康管理や睡眠トラッキングにはこだわりながらも、形状にはそれほど関心のない消費者をターゲットにしています。
BoAtとNoiseは、手頃な価格のウェアラブルデバイスでApple、Samsung、Huaweiに苦戦を強いられてきた後、スマートリング市場に参入しました。両社は、世界ランキングでウェアラブルデバイスメーカーのトップ5に常にランクインしています。先月、両社はインドでスマートリングを発売する計画を発表しましたが、デバイスはまだ店頭に並んでいません。
まず、BoAt と Noise は需要を判断する必要がありますが、どちらも楽観的です。
市場調査会社カウンターポイント社によると、2022年第3四半期、インドは前年比167%増を記録し、世界最大のスマートウォッチ市場となった。また、IDCによると、インドは最近、米国と中国を上回った。同社の最新レポートによると、インドのウェアラブル市場全体は前年比37.2%の成長を記録し、2023年第2四半期には3,280万台のウェアラブルデバイスが出荷された。インドのスマートウォッチ出荷台数は同四半期にほぼ倍増の1,280万台となり、イヤホンは前年比15.2%の成長を記録した。
インドでは高級スマートフォンの急成長に伴い、AppleやSamsungといった既存メーカーのウェアラブルデバイスの出荷がここ数ヶ月で増加していますが、市場を牽引しているのは主にBoAtやスタートアップ企業のNoiseといった地元企業です。地元企業が継続的に成功を収めている主な理由は、高級デバイスに似た外観と操作性を備えた、30ドル未満の超低価格スマートウォッチやワイヤレスイヤホンの発売に注力していることです。IDCによると、インドにおけるスマートウォッチの平均販売価格（ASP）は第2四半期に46.6ドルから44.9%下落し、25.6ドルとなりました。さらに、ウェアラブルデバイス全体のASPは、前年の26.7ドルから21ドルに低下しました。
IDCによると、インド国内のウェアラブル端末メーカーの中で、BoAtとNoiseはそれぞれ第2四半期の市場シェア26.6%と13.5%で、2大主要メーカーとなっている。中国のスマートフォンメーカーOppo（OnePlusを含む）は、ウェアラブル端末市場においてインド勢に次ぐシェア10.7%を獲得した。
低価格デバイスの販売は加速していますが、それにはトレードオフも存在します。それでも、ベンダーは低価格帯で可能な限り多くの機能を提供しようと努めています。
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しかし、スマートリングは今のところ、消費者の関心を惹きつけるには至っていません。米国のスマートリング市場にはOuraのようなスタートアップ企業が参入していますが、インドにはUltrahumanとPi Ringという2つの初期参入企業があります。しかし、BoAtとNoiseの登場により、消費者の関心と普及が加速する可能性があります。
IDCインドの副社長、ナブケンダー・シン氏はTechCrunchに対し、「この動きは、他のウェアラブルブランドがこの分野に参入するきっかけとなり、消費者にとっての多様性と選択肢の拡大につながるだろう」と語った。
彼はさらに、従来のウェアラブルデバイスだけでなく、スマートリングのような新しいデバイスにも、大きな潜在能力があると付け加えた。競合他社と同様に、BoAtとNoiseはどちらもスマートリングを通じて正確な健康状態と睡眠のトラッキングを約束している。しかし、それぞれにターゲット顧客層がある。
BoAtのCEO兼マネージングディレクター、サミール・メータ氏はTechCrunchに対し、11月にスマートリングの開発に着手した同社は、スマートウォッチを初めて使うユーザーではなく、2世代目、3世代目のスマートウォッチを使用しているユーザーをターゲットにしていると語った。Noiseの共同創業者アミット・カトリ氏は、正確な健康状態と睡眠のトラッキングを求めながらも、アナログ時計から乗り換えたくない消費者をターゲットにしていると述べた。同社はこのデバイスの開発に1年以上取り組んでいる。
指が新たな核となる
Apple、Samsung、Huaweiといったテクノロジー大手は、長らく手首での計測に注力してきました。しかし、手首での計測は誰にとっても快適な選択肢とは言えず、正確な計測を維持するのは難しい場合があります。正確なデータを取得するには、スマートウォッチがしっかりとフィットしていることを確認することが重要です。スマートリングは、適切なサイズであれば、優れたソリューションとなる可能性があります。
指は動脈にアクセスできるが、スマートウォッチはそこに届かない、とiSeed、Steadview、Nexus Venture Partners、Blumeなどを主要投資家に持つUltrahumanの創業者兼CEO、モヒット・クマール氏はTechCrunchに語った。
「医療グレードのパルスオキシメトリー機器は、指に装着します。手首に装着するわけではありません。主な理由は、指に装着する方がはるかに優れたデータソースだからです」と彼は述べた。
Noise の Khatri 氏も Kumar 氏に同意し、指を通じて得られるデータは、スマートウォッチから得られるデータよりはるかに多いと述べました。
しかし、リングに高性能なセンサーと高精度なアルゴリズムを搭載しなければ、正確な結果を得ることはできません。スマートウォッチに搭載されているようなセンサーをリングに組み込むことは、メーカーにとって大きな課題です。スマートリングにおけるもう一つの重要な課題は、完璧なフィット感を確保することです。わずかな隙間でも、デバイスが指から取得するデータに変化が生じる可能性があります。
賢い指輪メーカーは、平均的な指のサイズをいくつかまとめたサイズ測定キットを作成し、顧客に送付することで、完璧なサイズを保証しています。また、製造に関しては、BoAtとNoiseはサードパーティのメーカーを採用しています。
カトリ氏はTechCrunchに対し、Noiseはスマートリング「Luna Ring」の研究開発をゼロから手がけたと語った。同社はスマートアイウェアを含む様々なフォームファクターの実験を行うため、「Noise Labs」という専門部署を設けている。
「私たちは世界最高のものづくりを行っているメーカーを特定しました」と、ノイズのスマートリングメーカーについての質問に答えながら彼は語った。
BoAtのメータ氏はTechCrunchに対し、当初5,000個の生産を中国のメーカーに委託したと語った。BoAtやNoiseとは異なり、Ultrahumanはインドの工場でスマートリングを製造している。クマール氏によると、同社はOEM（相手先ブランド製造）ルートも検討したが、ハードウェアとソフトウェアを完全にコントロールするために、国内生産体制を構築することを決定したという。
「OEMは実に数多く存在します」と彼は言った。「これらの企業のほとんどは一定の販売量を期待しており、ファームウェアへのアクセスはある程度許可しますが、もちろん数十億ドル規模の資本を投入しない限り、100%のアクセスは許可しません。」
ウルトラヒューマンは、インドに加え、中東やロンドンでもスマートリングを販売しています。クマール氏によると、インドは依然として主要市場であり、市場全体で出荷される合計1万2000個のうち、月間出荷数は9000個を占めています。「インドは依然として大きな市場です」と彼は述べました。「それはおそらく、当社の販売網がインドにあるからでしょう。当初はインドで販売を開始したからです。」
ウルトラヒューマンはインドで50万人から100万人の潜在的顧客基盤があると特定しており、この数は継続的に増加していると創設者は語った。
価格
スマートリングでは顧客を維持するためにデータの正確性が不可欠ですが、より幅広い顧客ベースにリーチするには価格設定も重要です。
Ultrahumanは現在、Ring Airというスマートリングを349ドルで販売しており、BoAtは80ドル以下の価格帯での発売を目指している。NoiseはLuna Ringの価格をまだ明らかにしていないが、共同創業者のKhatri氏はTechCrunchに対し、今回は「プレミアム」セグメントを狙っていると語った。
米国では、Ouraをはじめとする企業がサブスクリプション型のモデルを採用しており、顧客はスマートリングで健康状態や睡眠のトラッキング機能を利用するために、定期的に別途料金を支払う必要があります。Ouraは、既にデバイス本体に相当な料金を請求していたにもかかわらず、主要な指標を月額制の有料サブスクリプションに移行したことで、顧客から批判を受けました。インドの企業は、このようなモデルはインドでは機能しないと考えています。
ウルトラヒューマンのクマール氏は、同社のスマートリングの価格は現時点ではかなり高額であり、同社はそれを手頃な価格にするために「多大な努力」をしていると認めた。
「我々が抱える唯一の制約は、データの精度が医療グレードでなければならないということだ」と彼は語った。
ウルトラヒューマンは、インドの顧客層は「極めて価格に敏感」だと考えている。そのため、新規参入企業が提供するであろう価格よりも高い価格設定を維持しながら、自社の価値を維持したいと考えている。
「戦略は2つあります。1つはマスに販売し、常に多くの人に販売しているため顧客からのフィードバックを忘れること、もう1つはニッチな市場に販売し、より価値重視になることです」と創業者は述べています。
Ultrahuman のスマートリングは、医療グレードのセンサーとタングステンカーバイドコーティングされたチタンを使用しています。
将来的には、このスタートアップはFlexi Pay Planを導入し、顧客が前払いで全額を支払うのではなく、毎月25ドルを支払うようにする予定です。しかし、サブスクリプションモデルは採用したくないようです。
「特にこの製品においては、サブスクリプションモデルは欠陥のあるものです。米国の多くの企業は、固定料金に加えて月額8ドルを請求しています。消費者にとってこれは非常に不親切です。ハードウェアは数ヶ月も経てば同じものにならないのに、なぜ同じ金額を支払わなければならないのでしょうか？」とクマール氏は述べた。
Ultrahumanは、腕に装着する持続血糖測定器（CGM）も販売しています。このデバイスはもともと、糖尿病患者または糖尿病予備群の血糖値を記録するために設計されました。しかし、このスタートアップ企業はCGMとスマートリングの連携を実現し、両者を組み合わせることで「深い相関関係と予測的な洞察」を提供すると主張しています。
クマール氏はTechCrunchに対し、リングを購入した人の約35%がCGMも利用すると語った。Ultrahumanと同様に、BoAtとNoiseも現時点ではスマートリングにサブスクリプションモデルを導入する予定はない。
「インドではSaaS（サービスとしてのソフトウェア）は機能しません。Netflixのような企業でさえ、会員基盤の維持に苦戦しており、エンターテインメントはインドにおける最大の牽引力の一つです」とBoAtのメータ氏は述べた。
BoAtは将来、「リチャージモデル」の導入を検討しています。このアプローチにより、スマートリングのユーザーは定期的に少額の料金を支払うことでサービスにアクセスできるようになります。
オウラ氏はインドでの計画についてはコメントを控えた。
競争の激化
IDCによると、インドでは2022年にウェアラブルデバイスが1億台出荷されました。この出荷台数に大きく貢献したのは、BoAt、Noise、Fire-Bolttといったインド企業の手頃な価格帯のウェアラブルデバイスです。この傾向は今年も同様に続くと予想されます。
IDCのシン氏は「フィットネストラッカーやライフスタイルアクセサリーとしてのスマートウェアラブルに対する消費者の需要増加が市場拡大の原動力となっている」と語った。
BoAt と Noise によるスマートリングの発売により、この新興分野に競争がもたらされると期待されます。
「スマートリングは、外部スクリーンを必要とせず、手首や耳などのスペースを占有することなく、同様の健康とフィットネスの追跡機能を提供し、よりコンパクトになり、ユーザーのファッションの選択肢にシームレスに適合し、利便性を高めます」とシン氏は付け加えた。
クマール氏はTechCrunchに対し、新規参入企業が国内のオフライン小売業者におけるスマートリングの普及を促進するだろうと語った。「今日、オフライン小売業者にスマートリングを販売していると言ったら、『どういう意味ですか？』と言われるでしょう」と彼は語った。BoAtとNoiseはスマートリングの販売をオンラインで開始するが、両社とも近々オフラインチャネルでも販売を開始する予定だ。
クマール氏はまた、新たな競合他社が実質的にUltrahumanの潜在顧客の一部を奪ってしまうだろうと考えている。「ハードウェアとソフトウェアの両方でより高い価値、つまりより良い体験を提供できれば、もちろん、ほとんどの人は最終的には私たちに移行するでしょう」と彼は述べた。
最近の報道によると、AppleとSamsungもスマートリング市場への参入を検討しているようです。しかし、両社とも公式な詳細はまだ発表していません。
Noiseのカトリ氏は、既存企業が市場に参入するにはある程度の時間がかかると述べた。「我々は非常に機敏です。失敗も早く受け入れます。スタートアップであれば、より迅速に実験を進めることができます」と彼は述べた。「より大きな組織が製品を立ち上げるとなると、全く状況が異なります。」
それでも、これらのインド企業によるスマートリングの導入は、消費者にとって入手しやすく手頃な選択肢の幅を広げ、AppleやSamsungなどの業界大手が最終的に同等の製品を提供するまでの代替手段を提供することになる。
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