人権活動家であり、Mosの創設者でもあるアミラ・ヤヒャウイは、大学に通う余裕がなかったため、学生と奨学金を結びつけるプラットフォームを立ち上げた時、イノベーションが円環を描いているように感じました。2017年の設立以来、Mosはコミュニティ内の40万人以上の学生に、1600億ドルを超える奨学金へのアクセスを提供してきました。
ヤヒャオウイは今、自身が直面したもう一つの経済的障壁を打ち破ろうと、Mosをチャレンジャーバンクへと拡大させようとしている。これは、学生の大学進学や出願を支援するために設立されたEdTech企業としてのMosから、人生のあらゆる複雑なニーズにおいて同じユーザーベースをサポートできるフィンテックへと進化したものである。
「私たちが今やっていることの理由について、私たちはかなり過激な考えを持っています」と彼女は言った。「エリート主義にはなりたくないし、ごく一部の人々だけを対象にした事業もしたくありません。なぜなら、私たちは本当にアメリカで既存の銀行になりたいからです」とヤヒャウイ氏は言い、学生から事業をスタートさせた。「それが私たちの目標です」
この目標達成により多くの投資家が、モスの最新の資金調達ラウンドであるシリーズBの4000万ドルの枠を競い合うことになった。このラウンドで同社の評価額は4億ドルに達し、2020年5月の5000万ドルから上昇した。タイガー・グローバルが主導し、セコイア、ラックス・キャピタル、エマーソン・コレクティブ、プルーラルVCなどが参加したこのラウンドは、24時間以内に資金調達が完了したとヤヒャウイ氏は指摘した。彼女は複数のタームシートを断り、ピッチデッキも使用しなかった。
Mosのデビットカードには、当座貸越手数料、延滞手数料、ネットワーク内ATM手数料が無料であることなど、いくつかの重要な特徴があります。また、Mos口座を開設するために必要な最低残高もありません。
「学生はお金に余裕がないので、オーバードラフトや詐欺など、あらゆる不正行為の最前線に立たされています」と彼女は述べた。多くの学生が卒業後も銀行を変えないことを考えると、他のフィンテック企業も、脆弱でありながらも粘り強い層にサービスを提供する同様の機会を見出しているのは間違いない。Stride FundingとLeverEdgeは学生ローン業界に参入し、Thrive Cashはオファーレターに基づいて融資を提供し、学生向けの財政支援ツールであるFrankはJPモルガン・チェースに買収されたばかりだ。
「JPモルガンだけでなく、すべての銀行は、自分たちの未来が過去とは違うことを理解していると思います」と彼女は言った。「銀行は社会に存在意義をもたらせようとしていますが、学生は既存銀行のくだらない話には乗らないのです」。一方、モスは昨年だけで、学生たちが15億ドル以上の奨学金を獲得できるよう支援してきた。
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ネオバンクは結局損益分岐点に達するかもしれない
モスはこれまで、奨学金制度を通じて学生の購買力を高めることで学生との信頼関係を築いてきました。ヤヒャウイ氏は、この関係性が他のフィンテック企業との競争力強化に役立つと考えています。これは、他の業界でも見られるコミュニティ重視のアプローチです。つまり、信頼し、認知してくれるユーザーベースを構築し、共感を呼ぶ言葉を使って製品やサービスを紹介するのです。
「私たちは、成人した最初の数年間の皆さんのニーズに応え、将来、皆さんが大学を卒業し、アパートを借りて家賃を払うようになるにつれて、私たちも皆さんと一緒に成長していきます」と彼女は付け加えた。
このラウンドに参加したLux Capitalのディーナ・シャキール氏は、銀行業務は常にMosの「欠けているピース」だったと述べた。当初、彼女はMosが公共情報の別の側面を担ったり、学生向けの他の金融商品のプラットフォームとして機能したりと、様々な方法で事業を拡大できると考えていた。しかし、最初の数年間のネットワーク効果により、Mosは当然ながら自然な次のステップへと進む準備が整ったと彼女は考えている。
「金融アクセスと金融包摂の傍流のプレーヤーになるのではなく、彼らは学生にとっての主要な銀行、クレジットカード、そして家になるというユニークな機会を持っていることを認識しています」と彼女は述べた。
ミッションの枠を超えて、このスタートアップの新たな目標は、堅実な収益をもたらす可能性を秘めている。Mosは元々、奨学金プールへのアクセス手数料で収益を上げていた。現在、Mosはインターチェンジ手数料で収益を上げており、アカウントを開設する人は誰でもその情報を無料で利用できる。ヤヒャウイ氏によると、Mosは以前のビジネスモデルで「数百万ドル」の年間経常収益（ARR）を稼いでいたが、現在の収益については明らかにしていない。ただし、チャレンジャーバンクへの道を追求して以来、TAM（市場規模）が爆発的に増加したと彼女は述べた。「当社の時価総額は以前の10倍になっています」と彼女は述べた。
将来、Mos は、より実践的なアドバイザーによるコンサルティングや特定の銀行機能など、学生が料金を支払ってアクセスできる一連の製品を開発する予定です。
PayPalの最近の決算発表が示すように、すべてのフィンテック企業にとっての重要な問題は、長期的なユーザー質です。Mosは、デビットカードの初導入から数か月後の11月頃に、急激な成長を遂げました。ヤヒャウイ氏は、フィンテック業界の競争の激化を鑑みて具体的な成長指標の公表は控えましたが、サービス開始第1四半期で10万人以上の学生がMosに口座を開設したことを明らかにしました。彼女は、この成長によりMosは米国で10番目に大きなネオバンクになると推定しています。
これらの紹介者がリピーターになるのか、それともただ大学生活を何とか乗り切ろうとしている学生なのかは、まだ分かりません。景品や紹介ボーナスは魅力的ですが、長期的に見て効果があるのでしょうか？
大学進学第一世代のジュリエタ・シルバさんは、テキサス州の小さな町で育ちました。500人の生徒が通う学校に大学カウンセラーは1人しかおらず、彼女は高等教育に関するサポートのほとんどをTikTokで受けていました（実際、ソーシャルメディアプラットフォーム「MOS」のアカウントには5万2000人以上のフォロワーがいます）。彼女は2020年8月に奨学金を得るためにこのプラットフォームに登録しましたが、このプラットフォームは「複雑な銀行システムの簡易版」へと成長しました。現在ノースイースタン大学の1年生である彼女は、今でもバンク・オブ・アメリカのカードを使用していますが、日々の生活費はMOSカードに頼っています。友人にアカウント登録してもらうことができれば、紹介料をもらっています。
「キャンパスではまだあまり使われていませんが、カードを使うたびに…みんなに聞かれます」と彼女は言いました。「だから、ちょっとした特典を全部説明するんです。でも、一番注目されるのはファイナンシャルアドバイザーと、大学の学費支援なんです。」
一方、創設者は、NFTや派手なブランド（そして重量！）が施されたクレジットカードなど、話題性のあるものに注目してきました。しかし、新たなベンチャーからの支援とサポートを得て、彼女は大衆向けのサービスの構築に着手しました。
「1000人のオタクを説得できればいいのですが」とヤヒャウイ氏は言った。「でも、2000万人の学生を説得する必要があるんです。」
