ベンジャミン・デップナーは10代の頃から会社を立ち上げてきました。
彼の最近のベンチャー企業の一つはベルリンに拠点を置いていたが、2019年の設立当時、ドイツは実際にマイナス金利だった。つまり、会社は口座にあるユーロ1ユーロにつき50ベーシスポイント、つまり0.5％を返済していたのだ。
「本当に、本当にイライラしました」とデプフナー氏は振り返る。そこで彼は銀行に連絡を取り、法人向け財務サービスについて問い合わせたが、1億ユーロ以上の預金ができない企業には利用できないと言われた。
そのフラストレーションから、この若い起業家は今年3月に、他のスタートアップが「資金を当座預金口座に眠らせておくのではなく、資金を管理、保護、延長する」のを支援することを目指す財務管理スタートアップ、Vesto を設立した。
「理想的には、企業は1ドルたりとも遊休資金を持つべきではありません。しかし、実際には数兆ドルもの資金がほぼ無利息の当座預金口座に滞留しています」と彼はTechCrunchに語った。「私たちは遊休資金をなくし、企業がそれを活用できるよう支援したいのです。」
伝統的な銀行には解決策があり、近年登場したいくつかのスタートアップにも解決策がある。しかし、ドプフナー氏は、他の選択肢は柔軟性に欠け、リスクが高く、「大きな制約を伴う」と主張する。
「資金は、可視性が低く顧客サービスも劣悪で、最低口座残高も非常に高い、遅くて時代遅れの金融機関に閉じ込められており、ほとんどの企業にとってこの商品は利用できない状態になっています」と彼は述べた。「新興スタートアップ企業は、暗号資産の観点から企業の財務管理に取り組んでおり、企業資金を大きなリスクにさらしています。一方、他の企業は資金を『画一的』なプール口座に縛り付け、管理を制限しています。企業にとってカスタマイズできる要素はほとんどありません。」
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Vesto は、米国証券取引委員会 (SEC) に投資顧問として登録されています。
「やり取りはロボアドバイザーに似ています」とデップナー氏は述べた。「企業向けのBettermentやWealthfrontのようなものです。しかし、私たちのサービスはロボアドバイザーだけにとどまらず、はるかに幅広いサービスを提供しています。ロボアドバイザーの体験と比較すると、投資の選択と管理のプロセスは、非常にカスタマイズされ、きめ細やかな対応が求められます。」
ベストはこれまでに、名前を伏せた有料パイロット顧客数社と契約を結んでおり、ドプフナー氏によると、年末か来年初めまでに運用資産1億ドルに達する見込みだという。ドプフナー氏によると、預金額は一般的に高額で、1,000万ドルや2,000万ドルの顧客もいるという。
同社は本日株式を公開し、 Contrary Capitalが主導し、 Susa Ventures、SV Angel、Coalition、そしてSoFi、Tinder、DoNotPayなどの創業者を含む「戦略的」エンジェル投資家が参加したシードラウンドで280万ドルを調達したことを発表した。
Vestoは、同社とカストディアンであるBNYメロン社との仲介役を務めるテクノロジーパートナーと提携しています。Vestoは顧客と直接やり取りし、投資提案書を作成した後は、顧客の投資運用の運用者として機能します。
「報告レイヤーと管理レイヤーがあります」とデプフナー氏は述べた。「企業は資金の使い道を把握し、完全な可視性を保ちながら、管理権を放棄することなく資金を引き出すことができます。」例えば、企業は必要な時にいつでも資金を引き出すことができると、デプフナー氏は付け加えた。
「通常は、米国債、マネー・マーケット・ファンド、社債、そして時にはCDで構成されるポートフォリオを構築します」と彼は説明した。「安全性、流動性、そして利回りを最大限に高めることを目指しました。お客様に高い利回りを提供しつつ、同時に低リスクの投資資産に投資したいと考えています。」
Vestoは運用資産残高（AUM）に応じた手数料を徴収することで収益を上げています。ターゲット顧客はシリーズAからシリーズDの企業ですが、長期的にはプレシードステージの企業から大企業、中小企業、非営利団体まで、幅広い企業にサービスを提供したいと考えています。
将来的には、Döpfner 氏は金融スタック全体を狙うことを構想しています。
「現金利回りを得ることは財務スタックの一部に過ぎず、私たちは全体をカバーしたいと考えています。現金はスタートアップの生命線であるため、トレジャリーは理想的な楔形です。スタートアップが行うあらゆる決定は、どれだけのランウェイを持っているかという点に遡ることができ、そのランウェイは蓄えられます」とデップナー氏はTechCrunchに語った。「企業トレジャリーは巨大な市場ですが、スタックの残りの部分をカバーするための最初のステップに過ぎません。」
コントラリー・キャピタルのゼネラル・パートナーであるウィル・ロビンズ氏は、同社のポートフォリオ企業の一部は「遊休資金をより有効に活用しないことで、年間数百万ドルを無駄にしている」と指摘している。
「特にこのような資金調達環境においては、資金繰りの管理が極めて重要であり、ベストはそのために最適な製品を開発した」と彼は電子メールで述べた。
ロビンズ氏の見解では、他の製品では企業財務は「あればよい」機能として扱われている。
「ファースト・リパブリックのような大手銀行やマーキュリーのような新規参入銀行は素晴らしいですが、創業者はCDや一般的な国債を購入するだけでは大きな価値を得られません。Vestoの考え方は、財務チームに単一のソフトウェアプラットフォームで完全な資産運用会社の力を提供することに重点を置いています」と彼は述べた。「AppleやAirbnbのような企業は、遊休資金を『社内ヘッジファンド』で運用していることで有名ですが、すべての企業が同じことができるようになるのは素晴らしいことです。」
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