YCの最新の創業者たちがフィンテックに賭けている分野はここだ

Yコンビネーターの最新の創業者たちは、フィンテックの未来について様々な意見を持っています。アクセラレーターの2022年夏のバッチには240社が参加しており、そのうち5分の1が金融分野の課題解決に取り組んでいます。ピッチの内容は、ラテンアメリカの小規模商店向けスクエアの構築から、お気に入りのアスリートにエンジェル投資する方法の考案まで多岐にわたります。

ピッチは多岐にわたりますが、一部の分野においては、選りすぐりの起業家たちが、不安定なベンチャー市場、景気後退、そして株式市場の暴落といった状況の変化を踏まえ、業界の動向についてどのように考えているかが示されています。今回のフィンテック分野で最も注目された課題は決済関連で、これは当然のことです。真に注目すべきは、2位となった分野、つまりネオバンクです。

ありがとう、ネオバンク

今年のコホートには11社のネオバンクが含まれています。これは、YCのW22コホートにも18社が参加していたことからもわかるように、勢いを増し始めた傾向です。これは、2020年と2021年のYCの選考に残った1バッチあたり1～2社のネオバンクから大幅に増加しており、YCアクセラレーターがフィンテックサービスの次世代「ワンストップショップ」の構築を目指す創業者に注力していることを示唆しています。

同社が今夏支援対象に選んだネオバンクの創業者は、ニッチ市場に関する高度な専門知識を有する傾向があり、より幅広い層への訴求力はあるものの、必ずしも深みには欠けるというよりも、自らが熟知している特定の層のウォレットシェアを丸ごと獲得するポテンシャルを秘めている。今回の支援対象となったネオバンクのほぼ半数は米国に拠点を置いており、残りは英国、スイス、インド、ナイジェリア、セネガルなどの地域に分散している。

ナイジェリアのラゴスに拠点を置くPivoはアフリカの貨物輸送業者に特化しており、Hostfiは短期賃貸ホスト市場の獲得を目指しており、Panaは米国在住の6,200万人のラテン系アメリカ人をターゲットにしていると述べている。これらは、最新の一連の企業の一例に過ぎない。これら3社は、それぞれナイジェリアの港湾運営マネージャー、Airbnbのスーパーホスト、そしてラテンアメリカに特化したデジタルバンキングの幹部によって設立されており、創業者たちがこれまで経験を積んできたニッチな市場セグメントに深く焦点を絞ったアプローチを示している。

YCがネオバンクに集中しているのは、昨今のフィンテック業界の一般的な見方とはやや相反するように感じられます。低コストで洗練された銀行ソリューションであるにもかかわらず、ネオバンクがうまく機能しない例は数多くあります。例えば、大規模なベンチャー投資ラウンドにもかかわらず、巨額の損失が発生しています。力強い成長は可能ですが、多くの場合、運営費の増加を伴います。

業界の大きな損失をネオバンクの終焉と見る向きもあったが、チャイムは希望を与えている。この著名なネオバンクは2020年後半にEBITDAが黒字化し、ネオバンクが経済的に健全な状態に到達できることを示し、一部の批判を払拭した。しかしながら、銀行業界はますます競争が激化しており、事実上すべてのフィンテック企業が消費者のウォレットシェアをめぐって争っている。ネオバンクが勝者総取りの市場になる可能性は低く、むしろ、より専門性の高い新興企業の方が、特定のコミュニティの具体的なニーズに総合的に対応できる可能性がある。そして、今回の投資はまさにその認識を裏付けている。