SVBファイナンシャルの取引が停止され、規制当局がシリコンバレー銀行およびその他の子会社の持ち株会社を管理下に置いてから1週間後、SVBファイナンシャルは避けられない次の一歩を踏み出しました。本日、同社はニューヨーク南部地区連邦破産裁判所に連邦倒産法第11章の適用を正式に申請したと発表しました。これにより、SVBファイナンシャルは事業再開のため裁判所に申請することが可能となり、また申請する予定で、資産の買い手を探しながら事業を再開するとともに、SVB証券およびSVBキャピタルの売却計画を進めることになります。
SVBファイナンシャルは、このプロセスの一環として、持ち株会社の財務状況の一部も開示している。先週金曜日、預金者の預金引き出しが急増し、株価が急落する前は、時価総額は約120億ドルだった。（時価総額が120億ドルの約半分にまで減少した時点で、取引は停止された。）
声明では、同社は「約22億ドルの流動性があると考えている」と述べられている。また、調達された債務は「無担保社債の元本総額」で約33億ドルであり、SVBファイナンシャルグループのみに遡及権があり、「法的に別個の事業体であるSVBキャピタルやSVB証券に対しては請求権がない」とも指摘されている。SVBファイナンシャルグループは「さらに37億ドルの優先株を未償還で保有している」としている。
SVBファイナンシャル・グループは声明で、「SVBキャピタル、SVBセキュリティーズ、そして同社のその他の資産と投資について、裁判所の監督下でのプロセスを活用し、戦略的選択肢を検討する予定だ」と述べた。この取り組みは、センタービュー・パートナーズLLCの支援を受け、5名からなる再建委員会によって運営されている。売却プロセスはすべて連邦倒産法第11章に基づく手続きを通じて行われ、裁判所の承認が必要となると付け加えた。
また、同社は現在および過去にグループ内に保有していた資産の売却に関する最新情報も提供した。
SVBの銀行部門の売却先探しは、FRBによる買収後、シリコンバレー・ブリッジバンクと改名され、多くの問題を抱えている。このプロセスは規制当局の監視下にある。一方、SVBグループはSVB証券とSVBキャピタルに「大きな関心」を抱いていると述べている。両社は依然としてSVBファイナンシャル傘下だが、法的には異なる法人であるため、連邦破産法第11章の適用申請にもブリッジバンクの売却にも含まれていない。また、両社は事業を継続しながら、それぞれ個別に売却先を探している。このプロセスは今週初めに開始された。
第11章の重要な点は、SVBファイナンシャル・グループが次のステップを進めながら、FDICの管理外で業務を再開できるという点だ。
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そのため、持株会社は声明の中で、「審理が予定され次第、破産裁判所に慣例的な初日申立てを行い、SVBファイナンシャル・グループの通常の事業活動を継続する許可を求める」予定であると述べた。破産裁判所の手続きに関する追加文書は、今後数日中に提出される予定である。
「SVBファイナンシャル・グループは、チャプター11の手続きにより、特にSVBキャピタルとSVBセキュリティーズをはじめとする貴重な事業と資産の戦略的代替案を検討しながら、価値を維持することができます」と、 SVBファイナンシャル・グループの最高再建責任者であるウィリアム・コストゥロス氏は声明で述べた。「SVBキャピタルとSVBセキュリティーズは、長年にわたり独立したリーダーシップチームを率いて、事業を継続し、顧客へのサービス提供を継続します。」
以前お伝えしたように、SVBキャピタルは約95億ドルの運用資産を保有し、大手VCやファンドへの投資に加え、スタートアップ企業への直接投資も行っています。SVB証券は1999年から様々な形で事業を展開しています。ボストンに拠点を置き、スタートアップ企業をはじめとする企業に対し、約700件のM&A仲介やその他のサービスを提供してきました。
SVBファイナンシャルはまた、現金およびSVBキャピタルとSVB証券の持分に加えて、「当ファイナンシャルグループは、他の価値ある投資証券口座やその他の資産も保有しており、それらについても戦略的代替策を検討している」と述べた。本日の声明ではこれらの詳細は明らかにされていないが、今後数週間で状況が進展するにつれて、より詳細な情報が明らかになるだろう。
金曜日にベンチャー顧客向けの別の電話会議で、シリコンバレー・ブリッジ・バンクのCEO、ティム・マヨポロス氏は、台本を読み上げるかのように振る舞いながら、破産申請について説明した。「シリコンバレー・ブリッジ・バンクのすべての債務は、連邦預金保険公社（FDIC）と米国政府の完全な信用によって保証されています」と述べ、SVBバンク、SVBセキュリティーズ、SVBキャピタルは、先の声明通り、破産申請の対象ではないことを改めて強調した。ウェルスバンキング事業とプライベートバンキング事業は、破産申請の対象となっている。
同氏は電話会議の後半、朝のニュースで顧客からさらに多くの質問が寄せられたことを受け、「どの金融機関が影響を受け、どの金融機関が影響を受けないかについて、非常に明確に説明しようとしている」と述べた。
追加レポート ナターシャ・マスカレニャス。
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シリコンバレー銀行：破綻のタイムライン
イングリッドは、2012 年 2 月から 2025 年 5 月まで、ロンドンを拠点に TechCrunch のライター兼編集者として活躍しました。
TechCrunch以前、イングリッドはpaidContent.orgでスタッフライターとして勤務し、過去にはFinancial Timesなど他の出版物にもフリーランスとして定期的に記事を執筆していました。イングリッドは、モバイル、デジタルメディア、広告、そしてそれらが交差する分野を専門としています。
仕事に関しては、彼女は英語で話すのが一番快適だと感じていますが、ロシア語、スペイン語、フランス語も話せます（能力の高い順に）。
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