The Interchangeへようこそ！受信ボックスでこのニュースを受け取りたい方は、こちらからご登録ください。少しお休みをいただいていましたが、Robinhoodの最新買収、Plaidの最新製品、そしてChatGPTを活用した請求書の節約を支援するAIツールなど、フィンテック関連のニュースを多数お届けして戻ってきました。
ロビンフッドの動機
ロビンフッドが6月22日にクレジットカードの新興企業X1を9500万ドルで買収すると発表したとき、フィンテック業界ではさまざまな話題が巻き起こった。
なぜRobinhoodはクレジットカードのスタートアップ企業を買収したのでしょうか？X1は設立以来わずか6,200万ドルしか調達していないことを考えると、Robinhoodは良い取引だったのでしょうか？投資家は良い取引を得られたのでしょうか、それとも投資利益だけを得たのでしょうか？他の多くのクレジットカードスタートアップ企業の中で、なぜ特にX1を選んだのでしょうか？
まずは最後の点について話しましょう。
12月にX1が前回の資金調達を行った際に同社にインタビューした際、創業者兼CEOのディーパック・ラオ氏は、同社がカード会員に獲得したポイントを使って株式を購入できる新しい取引プラットフォームを立ち上げると語りました。彼は競合相手としてRobinhoodを挙げ、TechCrunchの取材に対し次のように語りました。「現金や貯金の代わりにクレジットカードのポイントを使って株式を購入することで、多くの消費者が安全に投資を始められると考えています。投資は実質的に無料なので、デメリットはありません。」
ああ。
それがRobinhoodをX1に惹きつけたのでしょうか？
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今週のEquityポッドキャストでは、その可能性について話し合いました。共同ホストのアレックス・ウィルヘルム氏は、多くの株を購入するには、まず多くの報酬を獲得する必要があると指摘しました。また、ロビンフッドにはおそらく潤沢な資金があり、同社が「商品ラインナップの拡大」と既存顧客との関係の「深化」のために新たな取り組みを模索していると宣言していることも指摘しました。
過去1年間のRobinhoodの業績を追ってきた方なら、事業多角化への意欲は驚くことではないかもしれません。Robinhoodの暗号資産取引は減速しているだけでなく、ユーザー数も大幅に減少していることを指摘しました。そのため、X1の買収により、Robinhoodはクレジットカード事業に参入し、新たな収益源を確保できるのです。
それでも、ある観察者は、信用スコアではなく収入に基づいてクレジットを提供するというX1の基本的な前提は革新的であったものの、2020年に最初に設立されて以来、新しい株式機能以外には市場で際立ったものを実際に提供していないと指摘した。
フィンテックアナリストのアレックス・ジョンソン氏も同様の意見を述べ、ツイートした。「ブランドの連携は強力だ。両社には、ある種の不当な男らしさがある。しかし、それ以外では、Robinhoodには理解できない。X1は顧客数が少なく（そもそもフルサービスが始まったのだろうか？）、機能も革新的なものがない。」
確かに、X1 の顧客数は、特に Robinhood のような巨大企業と比べるとそれほど多くはないかもしれないが、同社は成長軌道に乗っていると主張しており、昨年 12 月には、Rao 氏が昨年 10 月の月間収益が 300 万ドルで、年間収益率が 3,600 万ドルであると語っていた。
しかし、この買収に否定的な意見ばかりではない。ベター・トゥモロー・ベンチャーズのシール・モーノット氏は、X1の顧客数は多くないかもしれないが、ロビンフッドには顧客がいるとツイートした。「これは良い買収だと思う。新規顧客に販売するよりも、クロスセルする方がコストが安い」と付け加えた。
—メアリー・アンとクリスティン
週刊ニュース
フィンテックスタートアップのPlaidは、消費者の銀行口座と金融アプリケーションを連携させる企業としてスタートしましたが、その後、より包括的なオンボーディングエクスペリエンスを提供するために、徐々にサービスを拡大してきました。そして6月22日、Plaidは新たな方向性を模索するとともに、収益源の多様化にも貢献する新たな製品リリースを発表しました。その最先端に位置するのがBeaconです。Plaidはこれを「金融機関とフィンテック企業がPlaid全体のAPIを介して重要な不正情報を共有できるようにする、協調型不正防止ネットワーク」と説明しています。詳細はこちらをご覧ください。
Navan（旧TripActions）は、法人カードとソフトウェアのサブスクリプションの両方を提供しています。同社は6月12日、Navan Connectという新製品の発売を発表しました。これは、特許取得済みのカードリンク技術で、企業が法人カードプロバイダーを変更することなく、経費管理と経費精算を自動化できると同社は説明しています。当初の発売では、MastercardおよびVisaと提携しており、近い将来、他のネットワークとの提携も発表する予定です。詳細はこちらをご覧ください。
支出管理スタートアップのBrexが、タイム誌の「最も影響力のある企業100社」に選出されました。選出に際して、タイム誌は次のように評しています。「共同CEOのエンリケ・ドゥブグラス氏は、Brexを『支出プラットフォーム』と考えてほしいと述べています。同社は5年前にスタートアップ企業向けの法人向けチャージカードを立ち上げ、以来、フィンテック業界の覇者へと成長しました。2022年には企業価値が123億ドルに達し、10件の買収を実施。シリコンバレー銀行の破綻後には、20億ドルの預金を獲得し、4,000件の新規口座を開設しました。昨年、BrexはBrexカードと口座をカスタム経費管理サービスに連携させるソフトウェア「Empower」をリリースしました。同社はスタートアップ企業へのサービス提供を通じて新規事業の立ち上げを支援しているほか、DoorDash、Indeed、Coinbase、SeatGeek、Lemonadeなどの大企業にもサービスを提供しています。」支出管理スタートアップのRampもリスト入りし、タイム誌は次のように評しています。「創業からわずか3年で評価額が81億ドルに達したことは、テクノロジー系スタートアップ企業としても驚くべきことです。昨年、多くのフィンテック企業が苦戦する中、Rampの急成長は加速しました。この経費管理ソフトウェア企業は、顧客がインフレの中でもスリムな体質を維持しようとしたことで、売上高が4倍に増加しました。RampのVisaカードは雇用主が設定したポリシーに紐付けられているため、従業員は請求が承認されたかどうかを即座に知ることができます。報告書や領収書は必ずしも必要ではありません。雇用主は、重複した経費や過払いの可能性がある項目についてアラートを受け取ることができます。」
元シティバンク幹部のフアン・ブルショウ氏が設立したアルゼンチンに拠点を置くデジタルバンク、ブルバンクは、TechCrunchの取材に対し、2019年の設立以来、300万人近くの顧客を獲得し、「ラテンアメリカ最大のスペイン語圏デジタルバンクであり、取引率は50%」に達したと語った。また、過去12ヶ月間、利益率を維持している。
少なくとも2社が今夏、クレジットカードの発行準備を進めている。4月にTC Early Stage Bostonでピッチを行った3社のスタートアップ企業のうちの1社であるSnowfollは、米国とインドのユーザー向けにカスタマイズされたクレジットカードを7月に発行する予定で、これによりユーザーはより容易に国境を越えた送金を行うことができる。同社によると、米国のユーザーは最高3万ドルまでの限度額を設定でき、このカードがあれば米国とインドに別々の銀行口座を持つ必要がなくなるという。さらに、手続きは即時かつ無料だ。一方、10代、その家族、そして若い成人向けの金融プラットフォームであるStepは、最新カード「Step Black Card」のウェイティングリストを開設した。カード会員は、最大100万ドルまでの貯蓄残高に対して5%のポイント還元や、購入時のポイント最大8倍など、様々な特典を受けることができる。Stepに関するTechCrunchの記事はこちらとこちらで読むことができる。
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