財務部門は社内の予算を最終的に管理しているものの、最高財務責任者（CFO）の管轄下にあるテクノロジーへの投資は、少なくとも最近まで限られていました。これは、パンデミック以前はほとんどの資金管理プロセスがスプレッドシートとWord文書で実行されていたと指摘するテソリオのCEO、カルロス・ベガ氏の主張です。
「現金はあらゆる組織にとって最優先事項になりつつあります。業界の主な競争相手は、手作業でミスが発生しやすく、非常に非効率であるにもかかわらず、従来のやり方に固執する姿勢です。…突然、（自動化などのツールは）ビタミン剤から鎮痛剤へと変わってしまいました」とベガ氏はTechCrunchへのメールで語った。「現在のインフレ率では、企業は売掛金を90日間滞留させるごとに実質2%以上の損失を被っています。大したことではないように思えるかもしれませんが、1,000万ドルの売掛金残高を持つ中堅企業にとっては、四半期あたり21万ドル、つまり従業員2人分の年間コストに相当する損失です。」
もちろん、ベガ氏には宣伝すべき製品がある。テソリオ社は、顧客の売掛金管理を支援する自動化ソリューションを販売している。しかし、自動化によって売掛金ワークフローを改善できるというベガ氏の主張を裏付ける根拠が少なくとも一つある。2022年4月、アメリカン・エキスプレスとPymnts.comが発表した調査によると、売掛金処理を自動化した企業の約3分の2が売掛金回収日数（販売から代金回収までの平均日数）の改善に効果があったと報告し、約半数が延滞率の低下を達成したと回答している。
「歴史的に、売掛金管理プロセスは経理チーム内の部族的知識によって推進されてきました」とベガ氏は述べた。「彼らは個人的な経験に基づいて、ある顧客は常にX日遅れて支払い、別の顧客は支払い約束を破る一方で、別の顧客は期日前に支払いを求められると確実に対応できるということを『知っている』のです。誰かが退職したり、休暇に出たりすると、こうしたデータは失われてしまいます。」
Tesorioは、顧客の支払い履歴を網羅し、支払い時期を正確に予測するAIモデルを用いて、こうした知識を獲得しようと試みています。Vega氏は、ペンシルベニア大学ウォートン校でビジネスを学んでいた際に出会ったFabio Fleitas氏と共に、2015年に同社を設立しました。
Tesorioは当初、サプライチェーンファイナンスに特化し、中小企業の取引先への早期支払いによる企業のコスト削減を支援していました。しかし1年後、Vega氏の言葉を借りれば、「支払いを受ける企業に直接サービスを提供する」という方向に転換しました。
投資家はこの動きを好意的に受け止めているようだ。本日、テソリオはBAMCAP Venturesがリードし、マドロナ・ベンチャー・グループ、ファースト・ラウンド・キャピタル、YouTube CEOのスーザン・ウォジスキ氏と、その妹で23andMe共同創業者兼CEOのアン・ウォジスキ氏が参加した1,700万ドルのシリーズB資金調達ラウンドを完了した。さらに、Floodgate、FundersClub、Hillsven、Mango Capital、Carao Ventures、Xplorer Capitalも出資し、テソリオの調達総額は3,760万ドルに達した。
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「私は約10年間金融業界で働いており、直近ではラザード社の投資銀行部門でラテンアメリカに勤務していました。副業として、中小企業の売掛金を融資するファクタリング会社を共同設立しました。しかし、それは企業向けのペイデイローンのようなもので、企業のキャッシュフローを支援するより良い方法を見つけたいと考えていました」とベガ氏は語ります。「2017年3月、（現代の）Tesorioは生まれ変わり、最初の顧客3社にはCouchbaseとVeeva Systemsが名を連ねました。」
Tesorioの顧客は、自社のエンタープライズ・リソース・マネジメント（ERP）システムと顧客関係管理システム（CRM）システムをこのプラットフォームに接続し、前述の支払い予測AIモデルをトレーニングすることができます。Vega氏によると、トレーニングには約30日かかり、セットアップには平均約5日かかります。
「これらのモデルは…数十億件に及ぶ取引量を網羅する匿名化された請求書履歴データセット全体を参照することで自己学習し、予測精度をさらに向上させることができます」とベガ氏は付け加えた。「企業が期待通りに支払いを受けることができれば、キャッシュフローの予測可能性が向上し、成長計画の精度が向上し、レジリエンスが向上し、外部資本への依存度を低下させながら、自らの使命を果たすことができるようになります。」
Tesorioでは、顧客がメールリマインダーテンプレートやセルフサービス決済ポータルを作成することも可能です。また、バックエンドでは、プラットフォームがデジタルワークスペースをホストし、チーム間でメモを共有したり、売掛金データを一か所に集約したりすることができます。ワークスペースからは、すぐに使用できるレポートを使用することも、独自のレポートを一から作成することもでき、指標を追跡したり、キャッシュフローのパフォーマンスをモニタリングしたりすることも可能です。
売掛金管理分野では、多くのベンダーが競争を繰り広げています。Upflow、Tipalti、そしてQuadient傘下のYayPayは、未払い請求書からの回収に特化したSaaS（Software as a Service）製品を提供しています。Yaydooは、より広範な回収業務の簡素化を目指しています。また、別のスタートアップ企業であるChurpyは、アフリカ全土の企業の支払い照合・管理を支援するため、最近100万ドルを調達しました。
Tesorioとその競合他社にとって、未解決の課題は、企業にソフトウェアの必要性を納得させることです。これはどの業界でも大きなハードルですが、特に金融業界では、チームが自社のプロセスが十分に近代化されていると認識している可能性が高いため、大きな障壁となります。Billtrustの調査によると、売掛金管理チームの86%が自社の部門が「非常に」または「ある程度」近代化されていると評価している一方で、40%はセルフサービス機能を提供しておらず、60%以上は請求書の大部分をデジタル化していません。
ベガ氏は、経済の逆風がテソリオの事業を後押しする可能性があると考えている。このスタートアップはまだキャッシュフローが黒字化していないものの、ベガ氏によると、Slack、Box、Twilio、GitLab、バンク・オブ・アメリカなど130社以上の顧客を抱えているという。
「今回の資金調達は、3年連続で3桁の収益成長を達成した後のものです。特に市場がキャッシュフローに再び注目していることから、今後2年間は力強い成長トレンドが続くと予想しています」とベガ氏は述べています。「インフレと金利上昇を伴う現在の経済情勢は、意思決定者の支出をためらわせていますが、実際にはTesorioの価値に大きなプラスの光を当てています。現金が王様であり、資本コストがもはや名目値ではない世界において、組織がより効果的に現金を解放し、管理することを可能にするTesorioのような製品を持つことは、これまで以上に重要です。」
ベガ氏は、テソリオの最新の資金調達による収益は、同社の市場開拓活動と製品開発の拡大に充てられ、来年中に従業員数を「50人強」から約90人に増やす予定だと述べている。
