AI 搭載ソフトウェア製品の新たな価格帯により、テクノロジー製品の総アドレス可能市場 (TAM) が拡大し、大手から中小企業までテクノロジー企業の成長が再加速すると思われます。
2023年後半、Battery Venturesは、ソフトウェアスタートアップの収益成長の鈍化が底を打ったと指摘し、第4四半期には成長率が安定し始めていると指摘しました。ほぼ同時期に、Scale Venture Partnersは、数年にわたる減速の後、アーリーステージのソフトウェア企業は2024年に勢いを取り戻すと予測しました。これらを総合すると、テクノロジー企業はほぼ危機を脱したように見えました。
今日、こうした楽観的な見方が、少なくとも2024年の展開の始まりと合致していたことを示す兆候が早くも現れ始めています。企業は2023年第4四半期の業績を発表しており、大手テクノロジー企業はこれまでのところ予想を上回る売上高と利益を計上しています。Microsoftは好調で、Metaは圧倒的な業績を上げ、Amazonも素晴らしい四半期となりました。多くの小規模SaaS企業の業績発表はまだ待たなければなりませんが、2023年は年初よりも良い形で幕を閉じたようです。
生成AI機能のための実行可能な価格モデルを構築するのは難しいかもしれない
2024年も同様の傾向が続くと予想されます。市場は、新しいAI機能を搭載したソフトウェアの価格が上昇することを受け入れているようです。つまり、あらゆる規模のソフトウェア企業が、既存顧客へのアップセルや新規顧客獲得につながる新たな製品を提供することになり、ソフトウェア企業のTAM（市場占有率）が拡大することを意味します。
ビジネスは、小規模な市場よりも大規模な市場の方が、より速く、より長く成長することができます。したがって、AIはテクノロジー企業の短期的な成長を後押しすると同時に、長期的には企業の規模拡大の可能性を高める役割を果たしています。
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AIの価格
AIソフトウェア製品の有料化は、顧客を搾り取る手段であるだけでなく、利益率を維持するための優れた手段でもあります。AIは安価ではありません。最近、AIスタートアップの粗利益率は従来のSaaSビジネスよりも低いのではないかという議論が再び巻き起こっています。
LLMサイクルを大量に実行するなら、料金を請求する必要があります。そうでなければ、多額の資金を投入して無駄遣いすることになります。そのため、AIサービスが高額な価格設定になっているのも、全く驚くべきことではありません。MicrosoftのCopilot Proは月額20ドルで、Googleの最新AIモデルを搭載した新しいレベルのコンシューマー向けサービスも同様です。GitHub Copilotは月額最低10ドルです。BoxもAIにエンタープライズ向けの機能を追加するために料金を請求しています。他にも多くのサービスがあります。
AIサービスへのエンタープライズレベルのアクセスコストは、Microsoft 365のAIツールの成功度に部分的に左右される可能性があります。Microsoft 365のAIツールは好調に推移しているようです。また、ChatGPTの人気を考えると、OpenAIの収益成長は同社のサービスに対する需要を示す有用な指標となります。どちらも、AI搭載ソフトウェアに対する真の需要が高まっていることを示唆しており、これはテクノロジー企業の成長に繋がるはずです。
出発点に戻りますが、この動向が、今年のソフトウェアの成長が堅調であると私が予想する理由です。
AI関連ソフトウェアサービスがテクノロジー企業の売上高に与える影響を考える別の方法があります。Altimeterの投資家であるJamin Ball氏が作成した次のグラフをご覧ください。
このグラフは、AIがMicrosoftのクラウドプラットフォームの成長をどの程度促進しているかを示しています。すべてのハイパースケールクラウドインフラプロバイダーがコンピューティング需要の同様の増加を経験していると仮定すると、多くのテクノロジー企業が自社製品におけるAIモデルの活用を強化していると推測できます。どの企業も成長に伴って粗利益率 が低下することを望んでいないため、ボール氏が示した上記の支出は価格上昇に転嫁される必要があります。つまり、成長を意味します。
市場はAI関連のソフトウェアサービスへの支払いに躊躇していないようです。AI関連ツールの需要が高いことを考えると、この2つの要因の組み合わせは、現在のテクノロジーの成長だけでなく、長期的にはテクノロジー市場全体の成長も促進するはずです。新年の幸先の良いスタートとして、いかがでしょうか？
アレックス・ウィルヘルムは、TechCrunchのシニアレポーターとして、市場、ベンチャーキャピタル、スタートアップなどを取材していました。また、TechCrunchのウェビー賞受賞ポッドキャスト「Equity」の創設ホストでもあります。
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