AI住宅ローンのスタートアップ企業LoanSnapは債権者からの訴訟の嵐に直面しており、南カリフォルニアの本社から立ち退きを余儀なくされ、従業員は会社の将来を心配しているとTechCrunchが入手した。
連続起業家のカール・ジェイコブ（写真上）とアラン・キャロルによって設立されたLoanSnapは、2017年のシードラウンド以降、約1億ドルの資金を調達しており、そのうち9000万ドルは2021年から2023年の間に調達されたとPitchBookは報告している。LoanSnapによると、投資家にはリチャード・ブランソンのヴァージン・グループ、ザ・チェインスモーカーズのマンティス・ベンチャーズ、ベースライン・ベンチャーズ、そしてリード・ホフマンなどが含まれる。また、PitchBookの推計によると、同社は約1200万ドルの負債を抱えている。
ローンスナップは多額の資金を調達したにもかかわらず、2022年12月以降、ウェルズ・ファーゴを含む少なくとも7社の債権者から訴訟を起こされており、債権者らはローンスナップに対し総額200万ドル以上の債務があると主張している。テッククランチが入手した法的文書によると、ローンスナップは州および連邦政府機関から罰金を科され、コネチカット州での営業許可をほぼ失うところだった。
LoanSnapはまだ閉鎖には至っていないものの、2人の従業員によると、従業員が会社の将来について明確な説明を待つ中、社内の雰囲気は悲惨なものとなっている。同社は2023年12月から少なくとも2024年1月までの間、給与の支払いを滞納し、従業員数は減少している。最盛期には100人以上の従業員を抱えていたが、レイオフや人員削減を経て、その数は50人未満にまで減少していると、ある情報筋は述べている。
「現状は、ひどいリーダーシップ、無駄な支出、そしてカール氏が見せる魅力的な仮面を機関投資家が騙された結果です」と、報復を恐れて匿名を希望した元従業員の1人がTechCrunchに語った。この人物の身元はTechCrunchが把握している。
2021年に始まった同社の問題の範囲を考えると、なぜ投資家が2023年になっても同社に資金を注ぎ込んだのか、そして次に何が起こるのかという疑問が浮かび上がる。
リード・ホフマン氏からコメントは得られず、同氏の事務所もコメントを拒否した。（ローンスナップはグレイロック・パートナーズの投資先ではないことを、同VCは確認した。）ヴァージン・グループ、マンティスVC、ベースライン・ベンチャーズもコメント要請に応じなかった。
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LoanSnapのCEOであるジェイコブ氏とCTOであるキャロル氏は、数日間にわたりメールとテキストメッセージで何度もコメントを求めたが、返答はなかった。LoanSnapの広報担当は、この件についてCEOに委ね、コメントを拒否した。
債権者が訴訟、代理店がLoanSnapに罰金
連邦規制当局に提出されたデータによると、LoanSnapは2021年に約1,300件、総額約5億ドルの融資を実行した。これは同社にとって記録的な数字だ。LoanSnapは2023年までに消費者金融保護局（CFPB）に、同年の実行件数はわずか122件だったと報告している（ただし、このデータは最終的なものではない可能性がある）。
記録的な融資件数にもかかわらず、2021年には既に問題が浮上していました。法的文書によると、LoanSnapがホフマン氏などの投資家と3,000万ドルのシリーズB資金調達を発表した2021年5月、米国住宅都市開発省抵当権審査委員会（MROB）は同社と和解契約を締結しました。LoanSnapは不正行為を認めませんでしたが、2019年度四半期末の純資産の20%を超える営業損失を連邦住宅局（FHA）に報告しなかったことで、FHAの要件に違反したと主張しました。同社は2万5,000ドルの罰金を支払うことに同意しました。
2021年以降、LoanSnapに対して少なくとも3件の苦情がBetter Business Bureauに提出されており、同社は現在F格付けを受けている。これらの苦情によると、同社は返金不可の手数料を請求した後、期限内に融資を完了できなかった、あるいはエスクロー口座から税金を支払わなかったという。さらに、消費者金融保護局に提出され、TechCrunchが確認した4件の苦情では、LoanSnapが全額返済済みの融資を適切に完了させる代わりに別の貸し手に売却し、住宅ローンの承認について消費者を誤解させ、エスクロー口座を空売りしたと消費者が非難している。
情報筋によると、2022年12月から2024年5月の間に、少なくとも7人の債権者がLoanSnapを提訴し、同社は少なくとも3人のCFOを交代させた。事情に詳しい人物によると、2022年末にはBaseline Venturesのスティーブ・アンダーソン氏が取締役を辞任した。
訴訟のうち4件は、スタートアップ企業がサービスに対する契約上の支払いを滞納、あるいは完全に停止したと主張するベンダーからのものでした。公的記録によると、LoanSnapはこれらの訴訟のいずれについても、まだ裁判所に正式な回答を提出していません。
例えば、ウェルズ・ファーゴは2023年8月、ローンスナップから購入したローンが銀行の所得負債比率に関するポリシーに違反しているとして、43万1000ドルの訴訟を起こしました。ローンスナップが訴訟で債務不履行（つまり、適時に回答しなかった）となったため、裁判官はローンスナップに支払いを命じました。
2023年半ば、LoanSnapは、同社に対する苦情を受けてカリフォルニア州金融保護・イノベーション局の調査を受けており、TechCrunchが閲覧した記録によると、少なくとも1人の投資家からの訴訟の脅迫をかわしていた。（カリフォルニア州金融保護局の広報担当者は、「調査の存在を肯定・否定するにせよ、コメントは差し控える」と述べた。）
そして2024年、さらなる法的トラブルが発生。1月、コネチカット州銀行局は、同社が無資格者を雇用することで「組織的な無資格住宅ローン」行為に加担していると主張した。ある従業員はTechCrunchに対し、同社は住宅ローン業務の経験があまりない人材を積極的に雇用し、将来的に資格を取得できるよう研修を行う考えだったと語った。
コネチカット州は、LoanSnapが公正信用報告法、SAFE法、公正貸付法などを含む州法に違反していると主張し、ライセンスの取り消しをちらつかせた。最終的に、LoanSnapは過失を認めることなく7万5000ドルの罰金を支払い、同州において無資格者を住宅ローン担当者として雇用しないことを約束した。
「彼らにとって、そのような脅しをかけるのは実に重大なことです」と、ブラッドリー法律事務所の銀行・金融サービス業務グループのパートナー、アンドリュー・ナロッド氏は述べた。しかし、ナロッド氏は和解は「特に負担が大きい」ものではないと指摘し、「7万5000ドルを支払って違法行為をやめればいい。率直に言って、最初からそれがビジネスモデルであるべきだった」と付け加えた。
2月、LoanSnapはコスタメサの地主から訴訟を起こされた。地主は、LoanSnapが家賃の支払いを停止し、約40万5000ドルの債務を負っていると主張していた。LoanSnapが訴訟に応じなかったため、裁判官はLoanSnapが訴状不履行に陥ったと判断し、裁判所の書類によると、地主は5月中旬にLoanSnapを立ち退かせる許可を得た。（LoanSnapはサンフランシスコに2つ目のオフィスを持っていたが、現在も使用されているかどうかは不明である。）
5月に新たな訴訟が提起されました。LoanSnapに500万ドルを融資した税務会社は、LoanSnapが支払いを停止し、90万ドル以上の債務を負っていると主張しています。
2023年に別のVCが数百万ドルを投資
これらの訴訟の多くは2023年後半に提起された。しかしそれ以前から、内部の問題は明らかだった。FHAとの和解によれば、LoanSnapの財務は問題を抱えており、同社は人員削減を実施し、BBB（住宅金融公社）とCFPB（消費者物価指数局）に苦情が申し立てられ、内部情報筋によると、シリコンバレーの有名ベンチャーキャピタルが取締役を辞任していた。
それでも、Pitchbookによると、LoanSnapは2023年7月に新たな投資家であるForté Venturesからさらに1,900万ドルのベンチャー資金を調達した。（Forté Venturesはコメント要請に応じなかった。）
ある従業員は、同社のベンチャー資金調達の成功は CEO のジェイコブのおかげだと考えています。
ジェイコブは、1997年にディメンションXという会社をマイクロソフトに売却して以来、複数のスタートアップ企業を立ち上げ、エグジットを経験しており、シリコンバレーのベンチャーキャピタルを惹きつける経歴の持ち主です。LoanSnapのプロフィールには、「23回の資金調達ラウンドを実施」し、「投資家に数億ドルのリターンをもたらした」と誇らしげに記されています。共同創業者のキャロルもまた、成功を収めています。彼は元マイクロソフトの研究エンジニアで、これまでに3つのスタートアップ企業を立ち上げ、そのうち2つを売却しています。
しかし、LoanSnapが調達した数百万ドルの行方など、多くの疑問が残る。私たちが話を聞いた従業員たちは、その答えを持っていない。2021年の好景気で従業員数も最多だった頃、ジェイコブ氏はビーチサイドのリゾートで従業員向けに豪華なオープンバー付きのホリデーパーティーを開催するなど、支出に奔走した。ある年には、従業員にMeta Portalを贈呈し、Web3 ETHイベントのためにデンバーでパーティーを主催した。
同社は2つのオフィスを運営しており、どちらも家賃の高い地域に位置していた。TechCrunchが入手した裁判所文書によると、立ち退きを命じられたコスタメサのオフィスの家賃は月額約5万5000ドル、サンフランシスコのオフィスの家賃は月額少なくとも3万ドルだった。
従業員には、ジェイコブ氏とキャロル氏がコスタメサオフィス訪問時に滞在したニューポートビーチの数百万ドル相当のタウンハウスも会社所有であると伝えられた。LoanSnapは2022年のホリデーパーティーをそこで開催した。
今では明らかな問題の数々にもかかわらず、LoanSnap は依然として投資家、メディア、業界関係者から称賛を集めています。
5月中旬、ニューズウィーク誌はLoanSnapを「アメリカのベストオンラインレンディング企業」に選出し、同社のVCの一つであるTrue VenturesはLinkedInでこの選出を称賛しました。同月、LoanSnapとVisaは、スタートアップ企業がVisaの決済プログラムを利用できるよう支援するVisaのフィンテックプログラムにLoanSnapが参加したことを発表しました。
そして先月、LoanSnapはAIスタートアップに特典を提供するNVIDIAの無料プログラム「Inception」に参加したと発表しました。ある元従業員は、最近の発表は奇妙だと述べ、同社はまるで何も問題がないかのように方向転換するか、前進しようとしているかのどちらかに見えました。
「グーグルでちょっと検索すれば、政府機関からのものも含め、多数の訴訟や苦情を見つけるのは実に簡単です」と、この従業員は言い、エヌビディアとビザがどうやってLoanSnapをプログラムに参加させたのか疑問に思った。
True VenturesとVisaはコメント要請に応じなかった。Nvidiaはコメントを拒否した。
一方、まだ辞めていない従業員は、会社が何らかの形で復活するかどうかわからず、行き詰まりを感じている。
「コミュニケーションも責任感もありません」と従業員は言った。「それが人々を不安にさせるのです。」
この記事は、数値データの出典を明確にするために更新されました。
