The Interchangeへようこそ！受信箱でこのメールを受け取ってくださり、ご登録とご信頼をいただきありがとうございます。当サイトの投稿としてお読みいただいている方は、 こちらからご登録いただく と、今後直接受信できます。毎週、前週の最もホットなフィンテックニュースを取り上げます。資金調達ラウンドからトレンド、特定分野の分析、特定の企業や現象に関するホットな意見まで、あらゆる情報を網羅します。フィンテックに関するニュースは数多くありますが、私の仕事は、それらを把握し、理解を深め、皆さんが常に最新の情報を入手できるようお手伝いすることです。— メアリー・アン
ご存知の通り、住宅市場にはサイクルがあります。低金利は住宅購入と借り換えの増加を意味します。一方、高金利は住宅購入と借り換えの減少を意味し、不動産業界で事業を展開するフィンテック企業にとっては大きなビジネスチャンスとなります。
2020年は、歴史的な低金利により、金利と購入件数がともに急増しました。既存の住宅購入者はローンの条件変更に奔走し、住宅購入希望者は低金利を利用して住宅を購入しました。さらに、新型コロナウイルス感染症による外出自粛要請により、これまで以上に多くの人が自宅で過ごす時間が増えたことも相まって、「家」の意味は新たなものとなりました。突然、多くの人がより広い空間を必要としました。また、新たなリモートワークの導入や通勤時間の制約を機に、新居へ移転する人もいました。
これにより、住宅購入者向けのスタートアップ企業が急増しました。デジタル住宅ローン会社Better.comのような企業は対応しきれず、消費者の需要を満たすために採用を急ぐ必要に迫られました。ベンチャーキャピタルは次々と不動産テック企業に流入しました。
そして2022年が来ました。
2021年に上昇を始めた住宅ローン金利は、その後も大幅に上昇を続けました。金利の急騰と住宅市場の競争激化、そして過熱に嫌気がさした住宅購入希望者は、購入への魅力が急激に薄れたため、購入計画を見直し始めました。同時に、ベンチャー市場が劇的に、そして突然減速したため、資金調達ははるかに困難になりました。
不動産業界でレイオフが始まり、大小さまざまな不動産テック企業で実施されました。デジタル住宅ローン会社Better.comは、過去9ヶ月間で4度目となるレイオフを2021年12月1日に実施しました。4度目のレイオフは、一部従業員とメディアに情報が漏れる前に先週実施される予定でした。（この件に関する私の記事はこちらでご覧いただけます。）
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また、不動産テクノロジーの新興企業Realiは先週、操業停止を開始し、9月9日に従業員の大半を解雇すると発表した。
共同創業者兼会長のアミット・ハラー氏はプレスリリースで、「不動産・金融市場の厳しい状況と不利な資金調達環境」が事業縮小の決定につながったと述べた。
「レアリは、住宅所有者向けに『売る前に買う』プログラムと『現金オファー』プログラムを提供した先駆的な企業の一つです」と彼はリリースで述べた。「私たちは、あらゆる取引において消費者の利益を第一に考えてきました。」
読者は、企業がこれほど短期間でこれほど多額の現金を使い果たす可能性があることに衝撃を受けた。
実際、ある情報筋から聞いた話では、創業6年のレアリは事業の一部を売却しようとして資金を使い果たし、負債を抱えているという。同社は私のコメント要請には応じなかった。
公平を期すために言うと、不動産テック業界で困難に直面しているのはRealiとBetter.comだけではありません。今月初めには、「売る前に買う」スタートアップのHomewardが従業員の20%を解雇しました。また、RedfinとCompassは6月中旬に合計900人以上を解雇しました。2月には、オンライン不動産仲介業者Homieが従業員の約3分の1、つまり90人から100人を解雇しました。
Better.comとRealiは全く同じ分野ではありませんが、どちらも住宅購入者をターゲットとしています。そして、両社とも2021年には多額の資金を費やしたようです。もし見逃した方がいたら、Better.comのCEOであるヴィシャル・ガーグ氏は、昨年の同社初のレイオフ後に行われた会議で次のように発言しています。「本日、私たちは過剰採用と不適切な人材の採用を行ったことを認めます。そして、そのことで私たちは失敗しました。私自身が失敗しました。過去18ヶ月間、私は規律を欠いていました。昨年は2億5000万ドルの利益を上げましたが、なんと、2億ドルを無駄にしてしまったのです。」
うーん。
率直に言って、何百万人もの困っている人々を助けるのに十分な現金を、何でもないかのように使い果たすことができる企業の話を聞くと、驚きと同時に不快感を覚えます。
個人的には、無駄を削ぎ落とすメンタリティを重視しています。景気後退の有無にかかわらず、常に資本を効率的に運用していれば、困難な状況に陥ってもパニックに陥ったり、落ち込んだりすることはありません。つまり、採用のためだけに採用するのではなく、長期的な視点で考え、明日がないかのように支出をしないということです。
より多くのフィンテック企業が非営利団体に注目している
先週、私はいくつかのニュースに遭遇、あるいは売り込みを受け、非営利団体や慈善団体がより多くの資金をより効率的に移動、調達、分配できるようにするための製品を立ち上げるフィンテック企業が増えていることに気づきました。
まず、フィンテックスタートアップのHighnoteとGiveCardは、非営利団体、シェルター、そして政府が、それぞれがサービスを提供する「経済的に脆弱な」コミュニティにプリペイドデビットカードを発行できるよう支援するために提携すると発表しました。メールで彼らはこう述べています。「研究によると、直接現金給付は人々を恒久的な住宅への道へと導き、略奪的な貸し手への依存を終わらせることができることが示されています。しかし、近所の店でプリペイドデビットカードを大量に購入し、毎週受取人に効果の有無をアンケート調査するという方法は、スケーラブルな解決策ではありません。また、データ不足が市当局が資金提供に消極的な主な理由となっています。Highnoteの技術により、GiveCardは非営利団体ネットワークに迅速にカードを展開し、プログラムが機能しているかどうか、そして給付額や給付頻度を調整する必要があるかどうかを判断できる十分なトップレベルの匿名データを収集することができます。これにより、より多くの市当局がこれらのプログラムを導入する可能性が開かれます。」
ロサンゼルスに拠点を置き、自らを「社会貢献のためのフィンテック」プラットフォームと称するB Generous は、Donate Now, Pay Later (DNPL) を開始しました。これは同社によると、寄付者が「Point of Donation Loan™ (PoDL) と呼ばれる独自の慈善クレジット商品を通じて、お気に入りの非営利団体に寄付できる」新しいツールです。B Generous によると、Donate Now, Pay Later™ を使用すると、非営利団体は寄付金を即座に受け取り、寄付者はすぐに税金控除を受けられますが、寄付者は寄付時点で自己負担はなく、利息、費用、手数料なしで分割払いで支払うことになります。同社の目標は、非営利団体への寄付額の平均を増やすことです。
非営利分野に参入しているのはスタートアップ企業だけではありません。TCのサラ・ペレス氏は、「PayPalは8月25日に助成金支払いのサポートを開始し、慈善寄付事業への進出をさらに拡大しています。この新製品は、National Philanthropic Trust（NPT）およびVanguard Charitableとの提携により開発され、寄付助言基金（DAF）のスポンサー、コミュニティ財団、その他の助成金提供者がPayPalのプラットフォームを通じて電子的に寄付を送金できるようになります」と報告しています。注目すべきことに、サラ氏はPayPalが「慈善寄付という大きな市場が、新製品でこの分野に参入した理由である」と付け加えています。
フィンテックは良いものですか？大好きです。
週刊ニュース
共同創業者兼CEOのエリック・グリマン氏によると、 Rampは請求書支払い機能を市場に投入してからわずか半年で、年間10億ドルを超える請求書支払い取引高を記録しました。先週、グリマン氏は、Rampが請求書支払い製品に「Flex」という新サービスを導入し、融資とオーバーレイ機能を追加したと語りました。この新しいFlex機能により、顧客は「ワンクリック」で融資を追加し、最大30日、60日、または90日後に手数料を支払って返済できるようになり、その間にベンダーは「すぐに支払いを受ける」ことができます。支払いにかかる時間が増えるだけでなく、請求書支払いによって企業は、ACH、小切手、カードなど、希望する支払い方法やベンダーの要求する支払い方法を選択できる柔軟性が得られます。私による記事の詳細は、こちらをご覧ください。
ナターシャ・マスカレニャス氏が報じたところによると、かつて「雇用記録のPlaid」を目指していたArgyleが、シリーズBで5,500万ドルを調達してから5か月後に、従業員の6.5%を解雇したという。同社は、中小企業（聞き覚えがある？ ええと、ブレックス）ではなく、より多くのエンタープライズ顧客にサービスを提供するために上流工程に移行したためだと説明している。しかし、それでも同社は採用活動を継続している。戸惑っているだろうか？ 私たちもそうだった。しかし、推測するに、エンタープライズでの経験を持つ人材をさらに採用し、中小企業向けのスキルセットを持つ人材を解雇する必要があるのだろう。
T.ロウ・プライスがフィンテック大手ストライプの株式価値を引き下げたというニュースは先週、大きく報道されました。これは、他の投資会社が後期段階のスタートアップ企業への出資比率に関して同様の削減を行ったことを受けての新たなデータです。確かにT.ロウ・プライスがグローバル・テクノロジー・ファンド傘下のストライプの株式価値を引き下げたことは事実ですが、今回の価値引き下げは特異なものではありません。フィデリティがストライプ株を以前の水準より割安に評価していることを明らかにしただけでなく、T.ロウ・プライスの最新のニュースも3月に同様の引き下げがあった後に発表されたものです。しかし、アレックス・ウィルヘルムと私が本稿で述べているように、ストライプだけが圧力を受けているフィンテック企業ではありません。一方、少なくとも1社のVCがストライプの評価額引き下げの恩恵を受けようとしています。ホームブリューのハンター・ウォーク氏は、「この最新の評価額で優先株を売っている企業を見つけたら教えてください。購入したいと思っています」とツイートしました。
「Google Walletは、アフリカでこの製品が初めて提供される市場である南アフリカで利用できるようになりました。これにより、ユーザーは簡単に貯蓄でき、支払いカード、ポイントカード、搭乗券に簡単かつ安全にアクセスできるようになります」とAnnie Njanja氏は報告しました。
口座開設ソリューションプロバイダーのMANTLは、170億ドル規模のデジタル金融機関であるAlliant Credit Unionと提携し、「MANTL for Credit Unions」を通じて信用組合市場への進出を果たしました。同社はメールで、このソフトウェアは申込のコンバージョン率を向上させ、新規口座開設や追加口座開設にかかる時間を短縮することを目的として設計されていると述べています。
個人金融会社MXは、PayPalでサイト信頼性およびクラウドエンジニアリング担当副社長を務めていたウェス・ハメル氏をMXの最高技術責任者（CTO）に任命したと発表した。同社はTechCrunchに対し、ハメル氏のMXへの入社は、同じくPayPal出身のジム・マガッツ氏が同社のCEOに就任したわずか数週間後のことだと述べた。
資金調達とM&A
TechCrunchで紹介
- Completeは、Accelがリードし、Y Combinator、Calm、Opendoor、Stripeの幹部らの支援を受けて、シードラウンドで400万ドルを調達しました。サンフランシスコのスタートアップであるCompleteは、スタートアップ企業が従業員の給与設定の「理由」と「方法」を深く考えるための支援を提供しています。Anita Ramaswamyが詳しく解説します。
- ドバイに拠点を置くZ世代向けネオバンク、 Zywaは、アラブ首長国連邦（UAE）での成長を加速させるとともに、評価額3,000万ドル（1億1,000万AED）超で300万ドルのシードラウンド資金を調達し、サウジアラビアとエジプトへの事業拡大を加速させる計画です。Annie Njanjaによる記事の詳細はこちらをご覧ください。
- ダラスに拠点を置くスタートアップ企業Depositsは、信用組合、コミュニティバンク、保険会社、小売業者、ブランド企業向けのデジタルバンキングツールの導入を簡素化するクラウドベースのプラグアンドプレイ機能を提供しており、500万ドルを調達しました。クリスティン・ホールがその経緯を解説します。
- 最後に、数十年の歴史を持つフィンテック ソリューション ベンダーである CSI が、16 億ドルで買収されることに同意しました。
そして他の場所でも
- Finextraより：「シティ・ベンチャーズは、昨年6月に4,300万ドルのシリーズA資金調達ラウンドを完了したベルボへの投資家として、Visaに加わりました。この投資により、ベルボはシティのメキシコ事業であるシティバナメックスと協力し、メキシコにおけるオープンバンキングの推進に取り組みます。」
- Belvoの前回の資金調達については、こちらで取り上げました：Plaidに対抗するラテンアメリカ企業Belvoが、金融サービス向けAPIの拡張に向けて4300万ドルを調達。BelvoもCitiも、大手銀行の投資額を明らかにしていません。
- Truist が Zaloni からデータ ガバナンス プラットフォームを買収。
- 5月初旬、私はTruistによる別の買収について取り上げました。銀行大手のTruistが、若い世代へのリーチを目指してフィンテックの新興企業Long Gameを買収したのです。
- Highline は、借り手の信用アクセスを拡大し、貸し手のリスクを軽減するために、シリーズ A 資金調達で 1,300 万ドルを確保しました。
- ニトラは医師向けのVisaビジネスカードを発行するために、負債と株式で6200万ドルを調達した。
さて、重要なお知らせです。TechCrunch Disrup tがついにサンフランシスコに戻ってきます。10月18日～20日、ライブで、そして対面で開催されます。セリーナ・ウィリアムズ（Serena Ventures）、マーク・ロア（Wonder Group）、アミ・ガン（OnlyFans）、ジョアンナ・ファリーズ（Call of Duty）、クリス・ディクソン（a16z）など、ゲームチェンジャーとなるリーダーたちの講演をお届けするアジェンダの全容をお伝えできることを大変嬉しく思います。
これらのリーダーたちの話を聞くだけでなく、TechCrunch+ステージでハウツーを学んだり、ラウンドテーブルディスカッションやブレイクアウトセッションをチェックしたりできます。何をするにしても、今すぐスケジュールを立てて、スタートアップの素晴らしさを少しでも見逃さないようにしてください。9月16日までに登録すれば1,100ドルお得です。私にとって初めてのDisrupt参加なので、とてもワクワクしています！
今週はこれでおしまいです。このワイルドなフィンテックの旅にご参加いただきありがとうございました。また来週お会いしましょう！xoxo、メアリー・アン
