あらゆるブランドが顧客や従業員に金融商品やサービスを提供できるよう支援することを目指す組み込み型金融スタートアップ企業Alviere は、本日、7,000万ドルの新規資金調達を完了したことを発表した。
4月、ニューヨークを拠点とするAlviereは、Viola VenturesとViola Fintechが主導し、CommerzVentures、三菱キャピタル、Wix.com Capital、Draper Triangle Ventures、Cross River Bank Capital、CERCA Partnersなどが参加した2,000万ドルのシリーズA資金調達を完了した。
わずか6ヶ月後の今、このスタートアップはシリーズBで5,000万ドルの追加資金調達を発表した。今回の資金調達は、匿名のフィンテック機関投資家が主導し、既存のViola Ventures、Viola Fintech、CommerzVenturesに加え、クリーブランドに拠点を置くNorth Coast Venturesも参加した。BNPパリバのVC部門であるOpera Tech Venturesもこのラウンドに資金を提供した。Alviereは2017年の設立以来、合計9,000万ドルを調達したことになる。
組み込み型金融は最近ホットな話題であり、この分野での資金調達ラウンドの件数が増加しているように感じます。先週、TechCrunchは、「従来型金融のためのDeFi」の構築を目指すバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）企業であるProductfyが、 CM Venturesが主導するシリーズAラウンドで1,600万ドルを調達したと報じました。
AlviereのCEO兼共同創業者であるユヴァル・ブリスカー氏は、前職の会社TOA Technologiesをオラクル社に売却した数年後、ペドロ・シルバ氏とともに同社を設立した。この売却時の評価額は5億ドルを超えたと噂されている。（TOAはオハイオ州クリーブランドに本社を置くクラウドベースのエンタープライズソフトウェア会社であった。）
しかし、彼は自身の最新のスタートアップに「BaaS」というラベルを貼ることには消極的だ。
「私たちは組み込み型金融を行っていますが、これはBaaSと同等かそれ以上の規模です」とブリスカー氏はTechCrunchに語った。
テッククランチイベント
サンフランシスコ | 2025年10月27日～29日
呼び方は様々ですが、組み込み型金融市場は巨大であり、 サイモン・トーランスの予測によると、2030年までに世界で7.2兆ドル規模に成長すると予想されています。Verified Market Researchによると、昨年のバンキング・アズ・ア・サービス市場だけでも3,560億ドルの価値がありました 。
Alviere の基礎は、個人情報を交換することなくお金を交換するための決済アプリを構築しようとする試みから生まれました。
「それは決して簡単な仕事ではないとすぐに分かりました」と彼は振り返る。「しかし、自分たちで作ったものをホワイトラベル化して他社に販売できることに気づきました。」
しかし、チームは消費者向けアプリを構築する代わりに、The HIVE と呼ばれるソリューションを企業やブランド向けにパッケージ化し、独自に金融サービスを開始できるようにすることを決定しました。
では、これは BaaS とどう違うのでしょうか?
「BaaSサービスを見ると、大抵はテクノロジーに精通した専門家に技術を販売し、その技術を使って金融商品の開発を加速させたり、自社のソフトウェアやテクノロジーに組み込んだりするケースが多いと思います」とブリスカー氏は述べた。「私たちはそうではありません。」
その代わりに、アルヴィエールはより主流のブランドを目指し、現在金融テクノロジーを提供しておらず、その方法も知らないものの、既に忠実な顧客基盤を持つ可能性のあるブランドをターゲットにしていると彼は付け加えた。アルヴィエールを利用することで、こうした顧客は顧客のもとへ行き、「銀行口座の提供を開始しました」と伝えることができるようになると彼は述べた。そして、提携銀行が顧客を所有するのではなく、ブランド自身が顧客を所有することになるのだ。
ブリスカー氏は、アルヴィエールのサービスが銀行にとって脅威になるとは考えていない。顧客対応の「苦痛」を取り除くことで、銀行は実際に収益性を向上させることができるというのが彼の主張だ。
「顧客サービスに関わる要素の多くを取り除けば、業務の効率化がはるかに進み、預金や貸付金も維持できる」と彼はTechCrunchに語った。
アルヴィエールは、新たに調達した資金の一部を北米（米国50州の「ほぼ」すべてで認可を取得）に加え、欧州およびラテンアメリカへの事業拡大に充てる計画です。目標は、新たなユーザー層に金融サービスを提供することです。
アルヴィエールのターゲットはフォーチュン500企業であり、これまでにそれぞれ1,000万世帯以上の加入者、つまり顧客を抱える2つのブランド（名前は伏せられている）と契約を締結している。ブリスカー氏によると、このスタートアップのビジネスモデルは顧客の成功に依存している。基本的に、同社は顧客と収益を分配し、ブランド付きクレジットカードがスワイプされるたびにインターチェンジ手数料で利益を得る仕組みだ。
「私たちは様々なレベルでお客様のビジネスに深く関わっています」とブリスカー氏は述べた。「組み込み金融テクノロジーは、金融サービスの分散化を新たなレベルへと引き上げます。通信会社、小売業者、靴メーカー、自動車メーカー、マーケットプレイスなど、既存の顧客基盤を持つあらゆるブランドが、顧客に金融商品やサービスを提供できるようになります。」
同社は、同社のソフトウェアを使用することで、ブランドは顧客に「個人金融のすべて」を提供できる収益性の高い事業ラインを開始できると主張している。
Alviere の HIVE によってブランドがビジネスに組み込むことができる金融サービスには、直接入金の FDIC 保険付き当座預金口座と普通預金口座、クレジット カード、デビット カード、プリペイド カード、ギフト カード、決済サービス、国内および国際送金、ロイヤルティ プログラム、現金の受け取りと入金などがあります。
ヴィオラ・ベンチャーズのゼネラルパートナー、オムリー・ベン・デイビッド氏は、同社は「かなり長い間」組み込み型金融の分野に積極的に参入しようとしてきたと語った。
「過去20年間、フィンテック企業に投資を続けてきた私たちは、消費者金融サービスが構造的な変化を遂げつつあると考えています。そして、次の消費者向け銀行革命は、既存および新規のロイヤルティの高い顧客層に対し、既存ブランドがカスタマイズされ、綿密に設計された金融サービスを提供することになるでしょう」と彼はメールで述べた。「当座預金口座／普通預金口座、ブランド付きクレジットカード、ポイントカード／ギフトカード、BNPLローン、デジタル決済サービス、送金など、すべてが特定の消費者層、地域、そしてニーズに合わせて『プログラム』され、相互接続されるようになるでしょう。もはや『画一的なサービス』は時代遅れです。」
