メキシコシティを拠点とするデジタル銀行Klarは本日、評価額5億ドルで7,000万ドルの株式資金を調達したと発表した。
今回の資金調達は、同社の急成長期に続くものです。Klarの共同創業者兼CEOであるステファン・メラー氏によると、Klarは前年比で売上高が7倍、取引量が4倍に増加しました。また、過去12ヶ月間で顧客数は140万人増加し、1億ドルを超える融資を実行しました。
「スケールメリットが徐々に現れ始めています」と、モラー氏はTechCrunchのインタビューで語った。「勢いを増すだけでなく、よりコスト効率よく、より多くのユーザーを有機的に獲得できるようになりました」。同氏は具体的な収益や顧客数については明らかにしなかった。
ジェネラル・アトランティックはKlarへの投資を倍増させ、昨年7月の7,000万ドルのシリーズB資金調達に加え、今回の資金調達も主導しました。Prosus Ventures、Quona Capital、Mouro、IFC、Acrew、Endeavor Catalystもこのラウンドに参加しました。モラー氏によると、WTIは2,000万ドルのベンチャーデットを提供しました。同社は2019年の設立以来、合計1億5,000万ドル以上のエクイティ資金を調達しています。
Klarが創業した当初のミッションは、「メキシコの鐘」になることでした。しかし、時とともにそのミッションは進化しました。公平を期すために言うと、メキシコ市場を米国の市場と比較するのは困難です。なぜなら、メキシコ市場は少数の銀行によって支配されており、7,500万人の成人人口のうち、銀行口座を持たない人の数は約50%と推定されているからです。さらに、正式な融資を受けられるのはわずか15%程度です。
「当社の事業拡大の指標として最も関連性の高い数字の一つは、利用者の40%が、これまでアクセスできなかった金融商品に、Klarを通じて初めてアクセスできるようになったことです」とモラー氏は述べた。「これは、当社が市場シェアを競い合える大きな市場であるだけでなく、従来の銀行よりも優れたサービスを提供できるため、今後も拡大し続ける市場なのです。」
現在、Klar は「従来のクレジットおよびデビット サービスに代わる、100% デジタルで透明性が高く、無料で安全なサービス」を提供しています。
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例えば、このスタートアップ企業は、ユーザーがアプリを通じて「5分で」オンラインで口座を開設できると主張しています。最低残高は不要で、手数料もかかりません。Mastercardの提携カードは、すべての購入に対してキャッシュバックを提供し、モバイル決済や「今すぐ購入、後払い」サービスへのアクセスを可能にします。また、口座振替を通じて給与の前払いを受けることも可能です。
また、Klar はユーザーの信用調査機関のスコアを参照せずに、最大 20,000 ペソまでの信用枠を提供しています。
アメリカでは、こうしたことの多くは当然のこととされています。しかし、メキシコでは話は別です。
「私たちは3年前にメキシコにメキシコ人向けの銀行を設立し始めました。これは、私たちが話している対象市場が十分に大きいかどうか、対象時価総額が十分に大きいかどうかについて疑問の余地がないモデルの一つだと思います」とモラー氏は述べた。
「また、非常に大きな時価総額で上場している同等の機関投資家も存在するため、撤退の道筋は明確だ」
モーラー氏によると、クラーにとってのメリットの一つは、同社の「ユーザーへのサービスコスト」が既存事業者の約20分の1だということだ。
「コスト基盤は、収益性の高い事業にするために必要な程度まで引き下げることができます。だからこそ、私たちはこの機会に非常に楽観的です」と彼は述べた。「私たちは巨大な市場規模と時価総額を擁しており、収益性確保への道筋は非常に明確です。」
Klarの収入源は3つあります。インターチェンジ手数料、利息、そしてフロート収入です。フロート収入とは、規制の観点から「資金を運用する」ことが認められているため、利用者の預金から得られる収益です。同社はまだ黒字化していませんが、モラー氏は、収益性を達成するために活用できる「非常に明白な手段」があると述べています。しかし今のところ、同社は成長に重点を置いています。
では、当初の使命である「メキシコの鐘」になることはどうなったのだろうか？モラー氏にとって、クラーはメキシコ国民向けにもっとカスタマイズされたものを提供できる。メキシコ国民の大部分は「取り残されてきた」と彼は言う。
「これは既存企業の自己満足に起因していると思います。私たちは、世の中には優れた金融商品が存在すると確信しています。ただ、それらはたまたまごく少数の人のために留保されていただけです。例えば、米国ではそのような発言はできないと思います」と彼はTechCrunchに語った。「既存企業の自己満足が少なかった、あるいは既存企業間の競争が激しかったのかもしれません。しかし、私たちにとっては、これは市場に存在する不公平な状況を是正する絶好の機会なのです。」
今後、このスタートアップは隣接分野への進出を検討する可能性があります。また、利用者の約25%が小規模起業家であるため、融資サービスの「強化」も目指しています。さらに、M&Aの機会も模索しています。地理的拡大に関しては、Klarはメキシコに注力しており、メキシコはそれ自体が広大な市場です。また、新たに調達した資金を活用し、Klarが現在提供している融資サービスを補完する、様々な融資商品や投資商品の開発も計画しています。
現在、Klarは約400人の従業員を擁し、メキシコとベルリンの2つの主要拠点に分散しています。エンジニアリングと設計チームの大半はベルリンに拠点を置いています。また、ボストンにも専門拠点があり、モラー氏はそこで「クレジット関連の多くの人材」を活用しています。
ジェネラル・アトランティックのメキシコ事務所のマネージングディレクター兼責任者であるルイス・セルバンテス氏は、TechCrunchとのインタビューで、全体として、メキシコのデジタル銀行の市場機会は世界で最も魅力的なものの1つであると語った。
「これは、非常に集中化され、非常に収益性が高く、ROAも非常に高い銀行システムの組み合わせによるものです」とセルバンテス氏は述べた。そのため、銀行が提供するサービスは世界平均と比較して高額で、顧客サービスも弱く、全人口への包摂性も低い。その結果、85%の人々が正式な融資を受けられない市場が生まれているのだ。
同氏の見解によれば、これにより、国民全体の金融サービスへのアクセスが拡大するだけでなく、テクノロジーを通じて既存企業を混乱させ、「利益プールに参入する」機会も生まれるという。
しかし具体的には、彼は自分の会社がクラー氏を「気に入って」おり、モラー氏が事業の規制面を「非常に真剣に」受け止めていたことに感銘を受けていることを認めている。
「彼は提供したいサービスと製品のロードマップを非常に明確に描いており、それによって、メキシコで圧倒的な最大規模を誇り、非常に優れた成長軌道を辿るデジタルバンクが誕生すると考えています」とセルバンテス氏は付け加えた。「ターゲット市場は、新たな銀行の選択肢を探している人々だけでなく、これまで銀行口座を持ったことのない人々も含みます。」
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