良くも悪くも、Robinhoodは新世代の投資家を株式市場へ参入させるきっかけとなった。投資が再び注目を集めるようになった今、TechCrunch DisruptのStartup Battlefieldで本日プレゼンテーションを行ったStaaxのような新興企業は、特に若者の間でRobinhoodの知名度を活かす新たな方法を模索している。
スタークスの創業者兼CEOであるニッキ・バラナシ氏は、マッキンゼーで8億ドル規模のファンド・オブ・ファンズを運用していたとき、投資プロセスに慣れたいと考えている意欲的な投資家が利用できるリソースが不足していることに気づき始めた。
「投資にまだ抵抗があったり、どこから始めたらいいのか分からなかったりする友人たちを見ていると、機関投資家と一般投資家の間に大きな隔たりがあることに気づきました。Robinhoodのようなリソースは市場にありましたが、結局のところ、一般の初心者投資家が参入するにはまだ多くの障壁があると思います」とバラナシ氏はTechCrunchに語った。
彼女の最初のアイデアは、友人たちに株式を贈与することだった。思いやりのある行動が、彼らの投資への道を切り開くきっかけになればと願っていた。投資の障壁となるのは往々にして、手続き上の問題だと彼女は説明する。給料を受け取った後、そのお金を投資するためには、いくつもの面倒な手続きを踏まなければならないのだ。
「Venmoのようなアプリに残っている可処分所得は、銀行、そして証券会社への送金に1週間以上かかります。そのため、多くの人がお金をそのまま預けたままにして、投資に回さず、インフレの影響を被ることになります」とバラナシ氏は述べた。
バラナシは、友人に直接株式を送金し、前述の面倒な手続きを省くことができるプラットフォームが存在しないことに気づき、自ら構築することを決意しました。Staaxは、彼女と共同創業者であるCOOのルーシー・ヤン氏、CTOのビクトリア・ヤン氏の努力の成果です。
Staaxは、登録したユーザーがプラットフォーム上で投資口座を開設するという点で、フルサービスの証券会社のような運営を行っている。ユーザーはRobinhoodやFidelityと同様に株式を売買できるとVaranasi氏は説明する。しかし、Staaxが他と異なるのは、株式のピアツーピア決済を可能にしている点だ。
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「私たちは資産を決済に変えたいと考えています。決済は過去10年間であまり進化していないと考えているからです」とバラナシ氏は語った。
Staaxに新規登録したユーザーは、新しい証券口座を銀行口座にリンクさせ、受け取りたい株式上位5銘柄のリストを作成します。送信者は、受取人の上位5銘柄リストに含まれていない株式を贈与することはできません。これにより、不要な取引を防ぐことができます。また、受取人が株式贈与を受けるかどうか、またいつ受け取るかを選択できる機能も備えています。
バラナシ氏に、株式の送信から受取人が受け取るまでの間に生じる株価変動をプラットフォームがどのように処理するのか尋ねたところ、例えば、送信者が1株10ドルの株式を誰かに贈与すると、その金額は送信者の銀行口座から現金の形で引き落とされる、と説明してくれた。その後、その株式の価格が例えば12ドルに上昇した場合、受取人は贈り物を受け取り、自身の銀行口座から引き落とされる2ドルを支払うか、株式ではなく現金で10ドルを受け取るかを選択できる、と説明した。
送信者にとって、このシステムにより、株式を購入して売却し、現金として受取人に送金する手間が省けます。
「Staaxでは、バックエンドで現金に基づく元帳システムを使用しているため、送信者に対する税金を回避しており、送信するために株式を所有する必要はありません」とバラナシ氏は述べた。
Varanasi 氏によると、Staax の贈り物以外での主な使用例は、友人が別の友人にコーヒーを買ってあげたお返しを現金ではなく株式で行うなど、社交的なものである傾向があるとのことです。
「心配する必要のある金額はそれほど多くなく、市場にはありますが、時間の経過とともに蓄積されます。ですから、（投資家としては）長期的な戦略で投資することになります」とバラナシ氏は述べた。
同社は2020年の創業以来、プレシード資金で200万ドルを調達しているが、まだ初期段階にある。投資家には、Staaxが参加したフィンテック向けアクセラレータープログラムを通じて投資したTechstarsやWestern Union、ベンチャーキャピタルのLightspeed、Harlem Capital、Hustle Fund、エンジェル投資家のLitquidity（金融ミームアカウントで有名）などが含まれる。
Staaxは収益化の道筋をまだ模索している段階だが、他社のユーザーに代わって取引を執行するマーケットメーカーから注文フローに対する支払い（PFOF）を受け取ることが有力な候補だとバラナシ氏は述べた。これは、Robinhoodがユーザーに無料でサービスを提供しながら収益を上げるために採用しているのと同じプロセスだが、顧客と規制当局の両方から厳しい監視を受けている。
バラナシ氏は、PFOFが米国で禁止されることを心配していないと述べた。規制当局は長年、PFOF禁止について議論してきたものの、実際には取り締まりを行っていないからだ。しかし、彼女はStaaxを収益化する自身の計画と、Robinhoodによる同システムの導入との間には明確な違いがあると指摘した。
「我々は取引を通じてバックエンドで収益を上げる方法を模索しているが、それは最も倫理的な方法である。なぜなら、PFOFは、特に不適切な第三者に提供された場合、物議を醸す可能性があることを知っているからだ」とバラナシ氏は語った。
PFOFに加えて、Staaxは、スタートアップと提携しているインフルエンサーやクリエイターによるプレミアムコンテンツに対して一部ユーザーに料金を請求することや、将来的にはB2Bパートナーシップの可能性も検討している。
結局のところ、Staax の成長はコミュニティを構築する能力にかかっています。なぜなら、ソーシャル コンポーネントはアプリのユーザーを獲得するために不可欠だからです。
バラナシ氏は、同社には大学キャンパスでのイベントなど、Z世代向けのマーケティング活動を通じて構築した1万2000人の順番待ちリストがあり、Staaxはすでに一部のユーザー向けにiOS App Storeからダウンロード可能だと付け加えた。
「Staaxが本当にうまくやっていることの一つは、（難しい）議論を活発化させ、投資をより主流にしていることだと思います。いわば、投資をライフスタイルに組み込むようなものです」とバラナシ氏は語った。
「[Staax]では、四半期ごとに給料から数千ドルをRobinhoodに投資して貯金するわけではありません。実際には、外出するたび、あるいは給料を受け取るたびに、毎週5ドルか10ドル、あるいはそれ以上を投資することになります。」
