クラウドインフラストラクチャは第4四半期に過去最大の収益成長を記録した

ここ数四半期、クラウドインフラ市場の拡大は停滞し、成長率は従来よりも低調でした。しかし、今四半期は生成AIへの関心の高まりが大きな要因となり、状況は一変しました。ChatGPTのハイプサイクルに牽引され、新たな収益の波が始まったのは昨年のことですが、Synergy Researchのデータによると、2023年第4四半期のクラウドインフラ収益は既に740億ドルに達し、前年同期比120億ドル、第3四半期比56億ドル増となり、クラウド市場における四半期ベースでの最大の増加となりました。

クラウドインフラ市場は、2022年の2,120億ドルから、2020年通年で驚異の2,700億ドルへと成長しました。Synergyのジョン・ディンズデール氏は、市場が成熟し、大数の法則がますます効力を持つようになる中でも、昨年の成長は今後も続くと予測しています。「クラウドは今や巨大市場であり、変化を起こすには多大な努力が必要ですが、AIはまさにそれを実現しました。今後、大数の法則により、クラウド市場は2022年以前の成長率に戻ることはないでしょう。しかし、Synergyは成長率が安定し、クラウド支出が毎年大幅に増加すると予測しています」と、同氏は声明で述べています。

Altimeter Capital のパートナーである Jamin Ball 氏は、自身の優れたニュースレター「Clouded Judgement」の中で、これらのベンダーにも同様に明るい将来があると予測しています。

ハイパースケーラーは、新たなワークロードの増加という追い風が、最適化という逆風を上回りつつあることを実感し始めています。新たなワークロードはAI関連の場合もあれば、従来のクラウド移行である場合もあります。ハイパースケーラーは、他のソフトウェア企業にはない、大規模なスケール、分散化、信頼、そして深い顧客関係の恩恵を受けています。また、AIによる収益（主にコンピューティング関連）が、他のどの企業よりも早く現れ始めています。

ボールのデータは、成長率の低下に関するディンズデールの主張を裏付けているが、これほど大規模な市場では、成長そのものを目的とした成長はそれほど重要ではない指標となる。

今のところ、MicrosoftはOpenAIとの有利な投資・提携によって市場で優位に立っているようだ。同社の市場シェアは第4四半期に2ポイント増加し、25%に達した。これは四半期ベースでの大幅な増加と言える。Amazonは前四半期から2ポイント減少したものの、依然として31%のシェアで首位を維持している。Amazonの損失がMicrosoftの利益になったと簡単に言うこともできるが、実際にはそう単純ではなく、市場全体にはより微妙な影響があると考えられる。一方、Googleは約11%のシェアで横ばいを維持している。

Synergy の報告によると、Big 3 は全体の市場シェアの 67% を占めており、1 四半期あたりのクラウド収益総額は上位 3 社で約 500 億ドルに達しています。

金額ベースで見ると、いつものように、Amazonが230億ドル、Microsoftが185億ドル、Googleが約80億ドルと、少々途方もない数字となっています。これらの数字が公表されている数字と完全に一致しない場合は、これらの企業が報告されている数字を算出する際に、異なる種類のクラウド収益を合計することが多いためです。SynergyはIaaS、PaaS、ホスト型プライベートクラウドサービスを対象としており、企業が報告しているクラウドの数字には、SynergyがカウントしていないSaaSなどの収益が含まれている可能性があります。

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四半期ごとのパーセンテージ成長率で見ると、各社の収益測定方法に関する注意事項を念頭に置くと、AWS は 13% 増、Azure は 30% 増、Google Cloud は約 25% 増でした (ただし、この数字では SaaS 収益は分離されていません)。

昨年、一つ明らかなことがあった。マイクロソフトがアマゾンにプレッシャーをかけ、おそらく初めて、OpenAIとの積極的な契約締結でアマゾンを窮地に追い込んだのだ。

レッドポイントのパートナー、スコット・レイニー氏は、12月のre:InventでTechCrunchに対し、AmazonはAIに関しては明らかに追い上げに追われており、同社にとってこれは異例の状況だと語った。「Amazonがこの巨大なチャンスを活かす上でポールポジションに立っていないと人々が指摘するのは、おそらくこれが初めてでしょう。MicrosoftがCopilotで行ったこと、そして今週Qがリリースされたという事実は、実際には彼らが完全に追い上げに追われていることを意味します」とレイニー氏は当時述べた。

生成AIはすべてのクラウドベンダーにとって大きなチャンスですが、まだ初期段階です。私たちは常に、市場への先駆けは大きな強みであると言い続けてきましたが、Amazonにとってはまさに長年そうでした。MicrosoftのAIに対する積極的なアプローチが同様の強みとなるかどうかはまだ定かではありませんが、1四半期で市場シェアが2パーセントポイント上昇したことは無視できません。今のところ、エンタープライズAIに関してはMicrosoftがリードしているように見えますが、GoogleとAmazonには、その答えを見つけるための十分な時間が残されています。