シリコンバレー銀行の破綻は世界中に貴重な教訓を与えている

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The Interchangeへようこそ！受信箱でこのメールを受け取ってくださり、ご登録とご信頼をいただきありがとうございます。当サイトの投稿としてご覧になっている方は、こちらからご登録いただければ、今後直接受信できます。メアリー・アンは今週、せっかくの休暇中なので、私が代わりに先週の注目のフィンテックニュースをお届けします。さあ、フィンテックニュースに飛び込みましょう。きっと皆さんは、お気に入りの銀行の動向が気になっているでしょうから。まずはその話題からお伝えすることをお約束します。さあ、始めましょう！ —クリスティン

前回このニュースレターを読んでいただいてから、シリコンバレー銀行の破綻について私たちはさらに多くのこと（本当にたくさんのこと）を知りました。

最新のケースでは、SVBファイナンシャルが連邦倒産法第11章の適用を申請した。そして今週初めにこの混乱に巻き込まれたファースト・リパブリック銀行は、国内最大手の銀行数行が協力し、約300億ドルの救済預金で同銀行を支えたという救世主を見つけた。

今週、私の同僚数名が、SVBに預金していた世界中の消費者、企業、銀行、投資家などへの影響について深く掘り下げて調査しました。これは、スタートアップのエコシステムがいかに密接につながっているかを示すものと言えるでしょう。

アニー・ンジャンジャ氏とタゲ・ケネ＝オカフォー氏は、SVB破綻の影響を受けたアフリカ企業に関する情報を入手した。例えば、モバイル送金スタートアップのNala社は、SVB破綻前に資金を引き出すことができた。一方、Chipper Cash社は、当時資金の一部にアクセスできなかったスタートアップ企業の一つだった。

彼らは、SVBがスタートアップ・エコシステムにおいて、特に米国のアクセラレーター・プログラムに参加している企業によるSVB銀行口座開設においていかに大きな役割を果たしたかを指摘し、口座開設希望者が社会保障番号や米国に住所を持っていない場合、手続きがいかに困難であったかを説明した。また、こうした事例と既存の高リスクな銀行オプションが相まって、アフリカにおける「自国独自のソリューション構築の必要性を改めて認識させた」と記している。

「投資家の信頼を（依然として）得る米国拠点の銀行を求めるなら、それが選択肢です」と、アフリカに特化したアーリーステージVC企業DFS Labの共同創業者兼ゼネラルパートナー、スティーブン・デング氏は述べた。「変化しているのは、創業者がカウンターパーティリスクをどのように管理するかを理解していなければならない点だと思います。スイープネットワークや財務管理は、いずれも最優先事項です。」

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一方、ブライアン・ヒーター氏は、典型的には資本集約型産業であるロボット工学分野の創業者や投資家に連絡を取り、将来の資本へのアクセスや資金源の多様化の継続という点で、今回の影響が彼らにとって何を意味するのかについて尋ねた。

Playground Globalのピーター・バレット氏から興味深いコメントがありました。彼は次のように述べています。「SVBが灰の中から蘇り、集中化したデジタルメディアの兵器化を緩和するための行動を取れば、ロボット工学のような資本集約型技術への資金は、途方もなく高額にはならないかもしれません。一方で、銀行取り付け騒ぎに対するモーターメモリを備えた今、事態は複雑化する可能性があります。敵対者はロボット工学の革新をどのように攻撃するのが最善でしょうか？影響力のある少数のツイートやメールが、40年の歴史を持つ貴重で尊敬される組織を崩壊させるのにどれほどの破壊力を持つかを私たちは目の当たりにしました。一見信頼できる情報源から、適切な場所に大文字で書かれた数語を放つだけで、何千もの最も革新的な企業に損害を与えることができるのに、なぜサイバー攻撃にこだわる必要があるのでしょうか？」

そうですね。ご想像のとおり、これらはすべて進化を続けていますので、今後の展開にご期待ください。

さて、金融の世界では、資産を分散させるべきだと常に言われています。複数の投資信託に資金を分散したり、当座預金と貯蓄に資金を分散したりするのです。TechCrunch+では、SVBの一連の出来事がきっかけで、Natasha Mascarenhas氏がその方法について考えさせられました。

彼女は何人かの創業者や投資家と「単一障害点」の概念について話し合った。具体的には、企業が多様化できる領域、例えば創業チームや後継者計画などについて、多角化することで、一つの事業に集中しすぎないようにする方法について議論した。

ニュースの続きに入る前に、SVBから資金を引き揚げる人がいる一方で、依然として同行を支持する人もいることをお伝えしたいと思います。例えば、ブレックスは2億ドルの資金をSVBに預け入れると発表しました。これは、他の大手銀行から資金を引き揚げた結果です。CNNも他の銀行の動向を報じています。

週刊ニュース

シリコンバレー銀行の破綻後、スタートアップ企業に銀行サービスを提供している企業の中には、サービスを提供して企業のキャッシュフロー維持を支援しているところもある。メアリー・アンは、Rhoなど新規顧客が急増した企業をいくつかリポートした。その中には、週末に素早く行動して Mercury Vault という新商品を発売したMercuryも含まれる。この商品は「シリコンバレー銀行の破綻を受け、新商品として最大 300 万ドルの拡張 FDIC 保険を顧客に提供する。これは、他の金融機関が提供する 25 万ドルの FDIC 保険という業界標準の 12 倍だ」。そして金曜日、同社はこれを引き上げ、「月曜日までに Mercury の顧客は最大 500 万ドルの FDIC 保険にアクセスできるようになる。これは銀行ごとの限度額の 20 倍だ」と Twitter で発表した。

公式発表: 月曜日までに、マーキュリーの顧客は最大 500 万ドルの FDIC 保険 (銀行あたりの限度額の 20 倍) を利用できるようになります。

詳細はこちら：https://t.co/0YSRB0AOX6

— マーキュリー（@mercury）2023年3月17日

今週、 Stripeは非常に活発な動きを見せました。メアリー・アンが執筆した、Stripeが追加資金調達に取り組んでいるという以前の記事を更新しました。当初は約20億ドルの調達が見込まれていましたが、最終的には65億ドルの調達に留まりましたが、評価額は500億ドルに減額されました。シリーズIの調達資金は「現従業員と元従業員への流動性供給、および株式報酬に関連する従業員の源泉徴収税の負担軽減に充てられ、Stripe株式の償還によってシリーズIの投資家への新株発行が相殺される」予定です。また、StripeはOpenAIと共同でChatGPTとDALL-Eの収益化に取り組む企業に選定されました。

マニッシュ・シン氏は次のように報じている。「PhonePeは現在進行中の資金調達ラウンドで2億ドルを追加調達した。この調達により、インドのフィンテック大手は親会社Flipkartとの分離後、資金を増強しており、市場低迷にもかかわらず、ここ数週間で6億5000万ドルを調達することができた。PhonePeの過半数を保有するウォルマートは、このスタートアップに2億ドルを投資している。バンガロールに本社を置くこのスタートアップは、今回の資金調達ラウンドでプレマネーベースで120億ドルの評価額を得ている。同社は、今回の資金調達ラウンドで最大10億ドルを調達する計画だと述べている。」

ナターシャ・マスカレニャス氏は次のように報告している。「シリコンバレー銀行の破綻から1週間が経った今も、創業者たちは依然として動揺している。苦境に立たされたこの銀行の資産を誰が買い取ろうとしているのか、噂が飛び交っている。大手企業の中には、銀行が破綻する中、ポートフォリオ・マネージャーに対し資産の分散を促した企業もあり、規制当局が介入して預金者全員が預金にアクセスできるようにしたにもかかわらず、彼らはそれを続けている。振り返ってみると、資産の分散は当然のことのように思えるが、実際にそのアドバイスに従うのは、思ったよりも難しい。」

Siftの2023年第1四半期デジタルトラスト＆セーフティ指数によると、後払い（BNPL）企業における決済詐欺は、2021年と比較して2022年に211%も増加しました。この報告書は34,000以上のサイトとアプリを調査し、詐欺師が後払い（BNPL）企業や加盟店から情報を盗むために使用している特定の詐欺行為を浮き彫りにしました。例えば、Telegramは、偽のクレジットカードや不正アクセスされたメール認証情報の販売など、「盗んだ情報で提供できるサービスを宣伝する詐欺師が急増している」プラットフォームの一つです。ある詐欺では、Siftは、詐欺師が3つの主要BNPLプロバイダーのアカウントにわずか35ドルで「無制限アクセス」できると投稿しているのを確認しました。

エンドツーエンドの決済機能を提供するAdyenは、デジタル認証ソリューションをさらに進化させ、セキュリティとシームレスなチェックアウト体験を顧客に提供したと発表しました。テストでは、Adyenは消費者が加盟店のチェックアウトページにいる間に、発行者に代わって消費者を認証することができ、加盟店のコンバージョン率を最大7%向上させることができました。