Amazonの急成長中のクラウド部門であるAWSは、10年以上にわたり急速な成長を遂げてきました。パブリッククラウドインフラの先駆者として、市場初参入という強みを活かし、この分野で最も成功した企業へと成長しました。実際、今日の多くのスタートアップ企業は、AWSのようなクラウド企業の設立なしにインフラを容易に利用できる環境がなければ、成功しなかったと言えるでしょう。
Amazonの直近の決算報告によると、AWSの売上高は116億ドルで、ランレートは460億ドルを超えています。これにより、AWSの次のマイルストーンはランレート500億ドルとなり、この売上高成長ペースが続けば、2四半期以内に達成できる可能性があります。
クラウド部門の成長率は、AWSが拡大し続ける収益基盤に対して四半期ごとに成長しなければならないという「大数の法則」に完全に逆らっているため、パーセンテージベースでは鈍化しています。この結果、AWSの前年比成長率は2019年第3四半期の35%から2020年第3四半期の29%へと徐々に鈍化している一方で、年間収益ランレートを100億ドル増加させるペースは加速しています。
今年の AWS re:Invent 顧客カンファレンスで、AWS CEO の Andy Jassy 氏は、長年にわたる変化のペースについて語り、実行レートが 100 億ドル増加するまでに次の月数を要したと述べました。
上記の傾向から推計すると、AWSが400億ドルのランレートから500億ドルに拡大するには12ヶ月もかからないはずです。ジャシー氏は当然のこととして、「AWSの成長率は加速し続けています」と述べました。また、AWSが現在、SAPやOracleといった大手エンタープライズIT企業を上回り、世界第5位のエンタープライズIT企業となっていることも指摘しました。
驚くべきは、AWS が 2006 年まで存在していなかったにもかかわらず、急速にその規模を達成したことです。この成長率から、「AWS の勢いを止められる人がいるだろうか?」という疑問が湧きます。
簡単に答えると、それはありそうにないということです。
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クラウド市場の状況
まず、クラウドインフラの競合状況を調査して、市場リーダーに追いつく可能性のあるクラウド企業がないか確認するのが良いでしょう。Synergy Researchによると、AWSは依然として確固たるリードを維持しており、市場の動向に劇的な変化がない限り、近い将来AWSに追いつく競合他社は現れそうにありません。
AWSは約3分の1の市場シェアを誇り、明確なリーダーです。最も手強いライバルであるMicrosoftのシェアは約20%です。これを少し比較すると、前四半期のAWSの売上高は116億ドルだったのに対し、MicrosoftのAzureの売上高は52億ドルでした。Microsoftのクラウド部門のシェアはAWSと同様に47%と成長率が高いものの、市場シェアと売上高が拡大するにつれて、その数字は着実に減少し始めており、AWSと同じ大数の法則の犠牲になっています。
競合企業にとって朗報なのは、市場規模と相対的な成熟度にもかかわらず、成長の余地がまだ十分にあるということであり、これは今年の re:Invent 基調講演で Jassy 氏が認めたことだ。
「世界のIT支出総額のうち、クラウドへの支出は現時点でわずか4%です。とはいえ、クラウドが驚異的な成長を遂げてきたとはいえ、今後10～20年の間にコンピューティングの大部分がクラウドに移行すると我々が考えているように、私たちの前にはまだ大きな成長が待っているということです」と彼は述べた。
AWSは残存市場の大部分を獲得したいと考えている一方、Microsoftはライバルに先行を許しているにもかかわらず、自らも市場の一部を獲得するだけのリソースを保有している。しかし、クラウド分野における未開拓の支出額の膨大さを考えると、この分野では他のプレーヤーにも時間をかけて前進し、大規模なクラウドビジネスを構築する余地が十分にあると言える。もしそれが最終的な目標であるならば、どのプレーヤーもAWSに追いつく可能性は低いだろう。
継続的なイノベーション
クラウド市場には成長の余地が十分にありますが、AWSが市場優位性を失うには、相当なレベルの自己満足が必要になるでしょう。しかし、そのような状況は未だ見られません。実際、クラウドインフラのリーダーであるAWSは、驚異的なペースで新機能を追加し続けています。今年のre:Inventでは、Jassy氏が3時間の基調講演で27の新製品と機能強化を発表しました。
同社は今年、3週間にわたるバーチャルカンファレンスで合計180件の新機能または新製品を発表したと報告しています。これまでさらに多くのニュースを発表した年もありましたが、AWSのような規模と成熟度を持つ組織にとって、変化のペースは非常に速く、その規模から見てAWSは独立した企業として成り立つ可能性を秘めています（次のセクションを参照）。
クラウドインフラの収益は今四半期33%増の約330億ドルに
また、ここ数年までAWSは常に純粋なクラウドに注力し、ハイブリッド領域はMicrosoft、Google、IBMといった競合他社に委ねてきたことも忘れてはなりません。しかし近年、AWSはOutpostsなどのサービスを通じて、ハイブリッド領域にも進出し始めています。Outpostsでは、顧客が自社のデータセンターにフルマネージドのAWSボックスを設置できます。これにより、IT管理者はワークロードをオンサイトとAWSクラウドの両方に保持し、同じ方法で管理できるようになります。
これらはすべて、可能な限り多くの市場にアピールしようとする試みの一環であり、ニーズが見つかれば、あるいは顧客から何かの要望があれば、躊躇することなく構築（あるいは必要であれば買収）します。競合他社もほぼ同じことを行っていますが、AWSはリーダーとしての優位性を持っています。
どれほどの優位性があるか、検討する価値があるのでしょうか。では、AWSを独立した企業として捉えた場合の考え方に戻りましょう。その歴史的成長はどれほど目覚ましいものになるでしょうか？
AWSが企業だったら
AWSを単独企業として捉えるという概念は、カリフォルニア州が一つの国だとしたら、そのGDPが世界でどの順位になるかを考えるようなものです。どちらも奇抜な試みです。AmazonがなければAWSは存在せず、アメリカ合衆国がなければカリフォルニア州の経済発展の奇跡も起こり得ないからです。
しかし、思考実験として、この質問から学ぶことはまだあります。AWSの場合、AWSがどれだけ急速に成長したか、そして他の事業の業績と比較して過去の成長が異常だったかどうかを理解したいのです。なぜでしょうか？AWSが初期の頃にどれだけ急速に成長したかをより深く理解すればするほど、AWSを捕まえるのがどれほど難しいかをより深く理解できるでしょう。
そこで、AWSの過去の実績を参考にして疑問に答えたいと思います。残念ながら、Amazonは2015年になってようやくAWSの収益と営業利益を公表し始め、2013年まで遡るデータを提供しています。つまり、この取り組みに関する最初のデータは、クラウドサービス群が誕生してから7年後のものです。私たちは、現在利用可能なデータを活用するしかありません。
2013年、AWSの売上高は31億800万ドル、営業利益は6億7300万ドルでした。2014年には、売上高は46億4400万ドル、営業利益は6億6000万ドルに増加しました。これは、AWSが設立8年目で約50%の成長を遂げたことを意味します。
比較対象となる他の企業と比べて、これはどうでしょうか？Salesforceを比較対象としてみましょう。Salesforceは、AWSが独自のビジネスカテゴリーの確立に貢献したのと同様に、パイオニアでした。1999年に設立され、約7年後の2007年度（ほぼ2006年とほぼ同時期）は、売上高4億9,700万ドル、営業利益100万ドル未満で終了しました。
Salesforce 20周年、スタートアップ成功のための教訓を提供
Salesforceは、現在約220億ドルの売上を誇るビジネス界の象徴的存在です。Salesforceもまた、業界のトレンドセッターであり、SaaS企業の指針となっています。しかし、AWSは現在ではSalesforceの2倍の規模に成長し、両社が設立7周年を迎える頃には9倍以上の規模にまで成長していました。このことから、Amazonのクラウド事業がいかに驚異的な規模と収益を生み出してきたかがお分かりいただけるでしょう。
おそらくAmazonに追いつくことよりも重要なのは、PaaSとIaaS分野で繁栄するプレイヤーとして生き残るのに十分な規模に到達することです。MicrosoftとGoogleは、AWSに追いつかなくても、それを達成できる力を持っていることは明らかです。この2社を除けば、リストはさらに狭まります。しかし、AzureがAWSに対する成長率の優位性をさらに高めることができない限り、Amazonは今後何年もパブリッククラウドを支配することになるでしょう。
AWSはあなたの会社がクラウドに移行するのを待つのにうんざりしています
