プライベートエクイティ、不動産、仮想通貨といったオルタナティブ投資への関心は高まり続けており、マイアミを拠点とするフィンテックスタートアップのAllocationsもこの波に乗っている。プライベートファンドマネージャーの業務効率化を支援するAPIを提供する同社は、創業からわずか3年足らずで、プラットフォーム上の運用資産が10億ドルを突破したと、CEO兼創業者のキングスリー・アドヴァニ氏がTechCrunchのインタビューで語った。
同社はまた、Flex Capital、Genesis Accel、Digital Horizon、Whatif Ventures、Garage Syndicate、W5 Group、Edoardo Ermotti、Peter Koなど、Allocationsの顧客である投資家から500万ドルの資金調達を実施し、評価額は1億5,000万ドルに達した。同社によると、今回の資金調達により、同社の累計資金調達額は1,200万ドルとなった。
業績指標に関しては、アドヴァニ氏は、今年7月に同社は625万ドルの収益ランレートに到達したと指摘した。これは、以前のTechCrunchの記事によると昨年6月の460万ドルから増加している。
アドヴァニ氏は、自身の投資ファンドを設立しようと試みた際、当時利用可能なツールでは、急速に変化するプライベート市場で競争力を維持するための迅速なファンド立ち上げが不可能であることに気づき、2019年にAllocationsを設立しました。Allocationsの主力製品は、ファンドマネージャーが特別目的会社（SPV）を設立するのを支援します。SPVは、複数の資金源から単一の投資で資金を調達することを可能にします。ベンチャー投資家が既存の投資会社を離れ、独自のファンドを立ち上げることが特に流行している昨今、Allocationsの価値提案はますます魅力的になっています。
アドヴァニ氏によると、同社の顧客は資産運用会社であり、プライベートウェルスクライアント（多くのオルタナティブ資産に適用される規制上の認定要件を満たす富裕層）にオルタナティブ投資機会を提供しようとしている。同社は、これまで機関投資家が中心となっていたオルタナティブ資産クラスに対し、個人投資家が引き続き強い需要を示すと確信している。
Allocationsは、ファミリーオフィスからエンジェル投資グループ、ベンチャーキャピタルファンドまで、幅広い運用会社にサービスを提供しており、現在1万社以上のプライベートウェルスクライアントを抱えています。同社のウェブサイトには、Backstage CapitalやVitalize Venture Groupといったファンドが顧客として掲載されています。また、同社はAPIを活用した大規模なファンド管理サポートの提供に向けて、「大手プラットフォームと協議中」だと同氏は付け加えました。
アドヴァニ氏は、取引スピードの向上に加え、アロケーションを利用することでマネージャーが顧客に提示できる最低投資額を低く抑えられるというメリットもあると述べた。
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「従来、個人投資家が銀行でオルタナティブ資産に投資する場合、最低投資額は5,000ドルから100万ドルと非常に高額です。しかし、Allocationsでは、どんな最低投資額でも構いません」とアドヴァニ氏は述べた。彼は、プラットフォーム上でアフリカのスタートアップ企業に総額1万ドルを投資したSPVの例を挙げ、これは世界最小のSPVだと考えている。
小切手額の引き下げは、この資産クラスへのアクセス拡大というミッションにとって極めて重要です。プライベートエクイティファームのKKRは今週初め、ファンドの一部をトークン化する決定を下し、大きな話題となりました。同社は、これは管理プロセスを合理化し、投資家から受け取る小切手額を減額するためだと説明しています。ファンド管理の効率化を図る方法が見つからなければ、少額の小切手を受け取ることは必ずしも有益ではありません。なぜなら、少額の小切手を受け取ることに伴う手数料は、必要な管理プロセスにかかるコストを十分に正当化できない可能性があるからです。
アドヴァニ氏は今回の資金調達により、同社のAPI提供を強化する計画だ。同社によれば、同社のAPI提供は、Assureなどの一般的な従来型ソフトウェアシステムと比べて、自動化レベルの面で大きな進歩となるという。
「最近最も関心を集めているのは、年間数千ものSPVを運用し、さらなる自動化を必要としている中規模資産運用会社です」とアドヴァニ氏は述べた。また、製品の進化に伴い、ファンドのカスタマイズ性をさらに高めていきたいと付け加えた。
アドヴァニ氏は、KKRの例に倣い、アロケーションズではブロックチェーン技術がファンド管理を大幅に効率化できると考えており、ブロックチェーンの提供を検討している初期段階にあると述べた。
「世界で運用されているオルタナティブ資産は約13兆ドルで、2026年までに23兆ドルに増加すると予想されています」とアドヴァニ氏は述べた。「流動性に関するあらゆる要件や管理業務を想像してみてください。その多くはサイロ化されています。もしこれをオンチェーン化できれば、マッチング、流動性、そしてセットアップといった面で、サイロ化された場所では不可能だった膨大な資本市場が開かれることになります。」
投資クラブが再び人気に、そしてコミュニティも人気に
アニタ・ラマスワミーは、TechCrunchで暗号通貨とフィンテックを専門とする記者でした。また、TechCrunchの暗号通貨週刊ポッドキャスト「Chain Reaction」の共同司会者を務め、同名のニュースレターの共同執筆者でもあります。
TechCrunchに入社する前は、Business Insiderで金融機関を担当していました。ジャーナリストになる前は、ウェルズ・ファーゴ証券で投資銀行アナリストとして勤務していました。メールアドレスはanita (at) techcrunch (dot) com、Twitterアカウントは@anitaramaswamyです。
開示情報：Anitaは、Web3製品とテクノロジーの理解を深めるため、BTC、ETH、UNI、YFIを少量保有しています。2022年6月15日時点で、合計300ドル未満の価値です。Anitaは、投機目的または利益追求目的で暗号通貨やNFTを取引していません。
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