モルガン・スタンレー、AIの恩恵でスマートフォン販売が回復すると予測

テッククランチが確認したゴールドマン・サックスとモルガン・スタンレーのそれぞれの予測によると、モバイル業界全体の長期低迷に対する警告の高まりに反して、スマートフォンの販売は2024年から回復に向かうだろう。

モルガン・スタンレーのレポートでは、世界のスマートフォン出荷台数は2024年に4％近く回復し、2025年には4.4％増加すると予測されており、PC業界の数年にわたる低迷との比較は無視されるだろう。

モルガン・スタンレーは、スマートフォンの好転を牽引するのは、新たな需要を解き放つ新たなデバイス搭載AI機能だと述べている。同投資銀行は、いわゆるエッジAIがユーザーのプライバシーを守りながら、高度な写真撮影から音声認識まで、様々な技術の進歩を可能にする大きな可能性を秘めていることを挙げ、2025年の世界携帯電話販売台数予測を上方修正した。

Apple、Vivo、Xiaomi、Samsungなどのスマートフォンメーカーは、既にAIへの積極的姿勢を表明し始めています。Vivoは、デバイスにAIを搭載した新型X100の売上が爆発的に伸び、XiaomiはAI搭載のフラッグシップモデルの販売台数が通常の6倍に達したと宣伝しました。Samsungは2024年モデルに生成AIを搭載する計画で、クラウドではなくスマートフォン上で直接処理されるChatGPTのような機能を提供することを目指しています。

「最大の抵抗は、『キラーアプリ』がいつ開発されるのか見通しが立たないことだ。デスクトップインターネットとモバイルインターネットを例に挙げると、新たなキラーアプリの登場は通常、最初のブレイクスルーから1～2年後に起こる」と、モルガン・スタンレーは今週のレポートで述べている。

エッジAIのキラーアプリが同じタイムテーブルをたどるという保証はありませんが、MicrosoftのCoPilotがPC AIの潜在的なキラーアプリとして登場したことで、エッジAI（クラウドに依存せず、デバイス上でAI機能を実現する）普及の早期基盤が築かれる可能性があり、投資家に、スマートフォン向けにも同様だが異なるキラーアプリが登場するという自信を与えることになるでしょう。

ゴールドマン・サックスは、2023年の世界のスマートフォン出荷台数は前年比5%減の11億4,800万台に落ち込むと予測しています。これは、昨年の推定出荷台数12億600万台から減少したものです。2023年の減少は、2022年の大幅な落ち込みに続き、2年連続の年間減少となります。

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しかしゴールドマンは、新製品の発売に後押しされ、2024年と2025年には勢いが回復すると予測している。同社は、世界のスマートフォン出荷台数が2024年に3%増の11億8,600万台、2025年にさらに5%増の12億900万台に達すると予測している。

ゴールドマン・サックスのアナリストは、「ホリデーシーズンと継続的な在庫補充、そしてサプライチェーンからの市場回復に関するガイダンスの改善により、2023～25年のスマートフォン出荷台数を上方修正した。しかし、2024～25年は引き続き1桁台前半の成長を予想しており、世界のスマートフォン出荷台数は2025年までに徐々に2022年の水準に戻るだろう」と述べている。

モバイル市場の明るい見通しは、成熟期を迎えたスマートフォンが過去10年間、パソコンと同様の停滞と代替の脅威に直面しているというコンセンサス的な見解とは相反する。しかし、モルガン・スタンレーは、買い替えサイクルと利用事例は依然としてモバイルに有利だと述べた。

タブレットとスマートフォンは2011年以降、PCのシェアを奪い続けています。言い換えれば、PCの出荷台数の減少は、需要全体の消失ではなく、新デバイスの登場によって引き起こされています。スマートフォンがAR/VRなどの技術による同様の代替リスクに直面することは、当面ないと予想しています。スマートフォンは使用頻度が高く、バッテリー容量も小さいため、買い替えサイクルが短くなっています。スマートフォンのユースケースは依然として拡大しており、エッジAIは新たなイノベーションの波を巻き起こすでしょう。