チャレンジャーバンクは、より現代的でユーザーフレンドリーな資金管理ツールを提供することで、大手既存銀行から顧客を引き抜くことに大きく前進し続けています。本日、この分野の先駆者の一つであるKuda Technologiesは、アフリカ人とアフリカ系移民、あるいは共同創業者兼CEOのバブス・オグンデイ氏の言葉を借りれば「地球上のすべてのアフリカ人、世界中どこにいても」に、現代的な銀行サービスを提供するという明確な目標の実現に向けて、資金調達を発表しました。
現在ナイジェリアでモバイルファーストの銀行サービスを提供している同社は、ピーター・ティール氏が共同設立・支援するValar Venturesが主導し、Target Globalをはじめとする匿名の投資家が参加するシリーズAラウンドで2,500万ドルを調達した。N26、TransferWise、Stash、そして先週だけでもBlockFiとBitPandaなど、数々のフィンテックスタートアップに投資してきたValarにとって、アフリカのスタートアップへの投資は今回が初めてとなる。
Kudaは現在、消費者向けに貯蓄と支出のためのサービスを提供しており、最近、当座貸越（基本的には個人向けリボルビング・クレジット）を導入しました。オグンデイ氏はインタビューで、これらの新たな資金を、信用供与の拡大、企業向けサービスの構築、さらなる統合、そして市場への進出に活用していく計画だと述べました。
この資金調達は、ロンドンとラゴスに共同本社を置くKudaの大幅な成長の直後に行われた。
このスタートアップについて最後に記事を書いたのは4ヶ月前で、ターゲット・グローバルがリードする1,000万ドルのシードラウンドを終えたばかりでした。これは当時、そして今でもそうだと思いますが、アフリカのスタートアップが調達したシードラウンドとしては史上最大規模であり、Kuda自身だけでなく、アフリカのテクノロジー業界にとっても大きな節目となりました。
シードラウンドの時点で、Kuda は 30 万人の顧客を登録していましたが、現在ではその数字は 2 倍以上の 65 万人に増えており、その顧客層が Kuda アプリを通じてより多くのお金を使っていることがよくわかります。
ナイジェリアのクダ、アフリカ初のモバイルファースト・チャレンジャーバンクを目指して1000万ドルを調達
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「11月には、請求書の支払い、カード決済、電話のトップアップなどのサービスで、月間約5億ドルの取引がありました」とオグンデイ氏は述べた。「2月は22億ドルでした。」
Kudaは、シードラウンドの取材時に同社プロフィールで説明したように、いわゆる「ネオバンク」と呼ばれる他の多くの銀行に倣い、よりアクセスしやすいユーザーインターフェースとより現代的なアプローチを備えた一連の銀行サービスを構築しています。銀行とのやり取りはモバイルアプリで行い、基本的な銀行サービスに加えて、人々がより賢く資金を管理するためのツールも提供しています。
しかし、Kuda は、その市場に特有の金融慣行を活用している点で、これらの多くとは異なります。
オグンデイ氏の説明によると、企業に雇用されている人のほとんどは銀行に「給与口座」を持っている。企業が従業員の給与を定期的に支払う口座だ。こうした口座は通常、既存の銀行にあるが、顧客に提供されるサービスは限られている。モバイルアプリはなく、携帯電話のチャージアップやその他の請求書の支払い機能もなく、毎月の支出を計算して予算管理のアドバイスを提供してくれるAIベースの計算機なども存在しない。
これにより、市場に隙間が生まれ、他社が代わりにサービスを提供できるようになりました。オグンデイ氏によると、Kudaの預金は通常、他の「給与口座」から人々が行う基本的な送金から始まります。最初は少額、例えば給与の20%程度ですが、ユーザーがKudaの決済ツールやその他のツールをより多く利用するようになるにつれて、各支払い期間における送金額が増加しています。
「信頼が深まるにつれて、Kudaでお金を預けることに自然と安心感を覚えるようになります」と彼は述べた。その次の段階は、人々がKudaに直接お金を預け入れることだろう。少数だが、既にそうしている人もいると彼は付け加えた。しかし、より多くの企業をプラットフォームに統合するには、スタートアップには「もう少しやるべきことがある」という。（これは、今回の資金調達ラウンドで開発される分野の一つだ。）
結果として、Kudaアカウントの残高増加は、より競争力のある金利のローンなど、スタートアップ企業が提供する新たなサービスの波を刺激する可能性が高い。なぜなら、これらのサービスは、利用者の保有残高だけでなく、プラットフォーム上での支出履歴も考慮されるからだ。「給与所得者の方々には、給与がKudaに入金されている限り、即座にローンを提供できます」と彼は述べた。
これらの多くは、Kudaの構築方法によって実現されています。多くのチャレンジャーバンクは、新たなフィンテックスタートアップが構築した金融・銀行APIの世界を活用し、他の銀行と提携してバックエンドの預金サービスなどのサービスを提供しています。彼らの付加価値は、人々がよりスマートな方法で資金を管理し、借り入れを行うための効率的な顧客サービスとツールを構築することにあります。
一方、Kudaはナイジェリア中央銀行から独自のマイクロファイナンス銀行ライセンスを取得しています。つまり、Kudaはこれらの資金管理サービスに加え、デビットカードの発行（VisaおよびMastercardとの提携）、決済・送金の管理 、そして給与口座サービスやローンを含むスタック内のあらゆるサービスの構築も可能となります。（Kudaは、Zenith Bank、Guaranteed Trust、Access Bankといった既存銀行と提携しており、必要に応じて物理的な預金や引き出しが可能です。）
このサービスはまだナイジェリアでのみ提供されているが、「アフリカ内外のすべてのアフリカ人にサービスを提供するというビジョンは変わりません」とオグンデイ氏は語った。
その第一歩は、おそらくナイジェリア国外にいるナイジェリア人になるだろう。最も可能性が高いのは、Kudaがすでに本社を置いており、市場も確立している英国だ。ロンドンだけでも、100万人以上のナイジェリア移民とナイジェリア系住民が暮らしていると推定されている（実際にナイジェリアで生まれた英国居住者の数は、それよりかなり少なく、20万人程度。これがディアスポラ（国外移住）の実態だ）。
同氏は、スタートアップ企業はアフリカ大陸の次の国々へのサービス拡大の準備にも取り組んでいると付け加えた。この資金はそこに使われる予定だ。「これにより、チームや現場の運用チームを迅速に立ち上げることができる」と同氏は語った。
アフリカの決済会社Flutterwaveが1億7000万ドルを調達、評価額は10億ドルを超える
全体像としては、アフリカ人をターゲットにした金融サービス市場が著しい成長を見せており、地元出身のスタートアップ企業だけでなく、その地域でビジネスを拡大している他のテクノロジー企業からも、この地域での活動が今後ますます活発になると思われます。
実例を挙げると、Stripeが昨年ナイジェリアの決済会社Paystackを買収したのに加え、今週初めにはPayPalがFlutterwaveとの提携を発表し、同地域のより多くの加盟店にPayPalサービスを提供することを発表しました。具体的には、PayPalの顧客がPayPalの決済システムを使って同地域の加盟店に支払いを行えるようにするものです。一方、SquareのCEO、ジャック・ドーシー氏は、当初予定していたアフリカ大陸への移転は実現しませんでした。周知の通り、COVID-19の影響で多くの計画が頓挫しましたが、これは同社がアフリカ大陸での機会を見逃さない姿勢を示していると言えるでしょう。
はっきり言って、PayPalは2014年からナイジェリアで活動しているが、この地域の有力企業と提携することは同社にとって重要な一歩となる。Flutterwave自身も今月初めに1億7000万ドルを調達し、アフリカの最新のユニコーンとなったが、まだかなり小規模なリストに入っている。
決済や金融サービスにはまだまだ多くの課題があるため、Kudaは必要に応じて様々な方向へ進出する余地が大きく残されています。例えば、先進国市場と新興国市場の両方に顧客を抱えていることは、同社にとって送金の世界に興味深い視点をもたらす機会となっています。
どのネオバンクが台頭し、衰退するのでしょうか?
送金は、アフリカ系移民にとって、他の多くの新興市場の移民と並んで、最大かつ最も重要な金融サービスの一つとなっている。
「銀行口座を持たない」人々や、他に金融取引の拠点がない人々でさえ、海外から母国に送金するために送金サービスを利用するようになっている。Kudaは人々の給与に統合されているため、こうした送金活動においても、効率的でワンストップの仲介業者となり得る。（おそらくこれが、送金スタートアップのRemitlyが送金元国のユーザー向けに口座提供を開始した理由の一つだろう。）
つまり、Valar はここで新たな種類の賭けを行っているが、それは同社の他の投資活動と比べて可能性に満ちており、差別化されたアプローチである。
「ナイジェリアはデジタルバンキング導入の転換点を迎えています」と、Valarのゼネラルパートナー兼共同創業者で、今回の投資を主導したアンドリュー・マコーマック氏は述べた。「急速に増加している若年層は新たな金融の選択肢にオープンであり、Kudaは恩恵を受ける絶好の立場にあり、アフリカの銀行業界の状況を変革するでしょう。シリーズAをリードし、Kudaと共に歩み続けられることを大変嬉しく思います。」
