世界には17億人以上の銀行口座を持たない人々がおり、その大半は新興市場諸国の住民です。彼らにとって融資を受けることは容易ではなく、フィンテック企業はこの課題の解決に取り組んでいます。その一つの方法は、独自のアルゴリズムを用いて融資を引き受け、金融包摂を促進することです。
そのような企業の一つがフェアマネーで、同社は自らを「新興市場におけるモバイルバンキング革命」と称しています。ローリン・ハイニー、マチュー・ジャンドロー、ニコラ・ベルトザによって設立されたフェアマネーは、新興市場で十分なサービスを受けていない消費者に即時融資と請求書支払いを提供する認可オンライン融資会社です。
同社はナイジェリアでモバイル融資サービスを開始してから3年後、2020年8月にアジアで2番目に人口の多い国であるインドに店舗を設立した。
フェアマネーは事業拡大以前、ナイジェリアで融資実行において飛躍的な成長を遂げました。昨年の融資総額は9,300万ドルで、2019年比128%増、2018年の事業開始以来3,189%という驚異的な成長率を記録しました。同社は現在、2021年末までに融資実行額を3億ドルに拡大すると予測しています。
「競合他社よりも25～30%多く支払を行うことができ、市場リーダーだと考えています」と、同社のCEOであるハイニー氏はTechCrunchに語った。しかし、従来の銀行と比較すると、同社はその分野で7番目に大きなデジタル金融サービスプロバイダーだった。
ナイジェリアのデジタル銀行Carbonは、昨年の決済処理額が2億4000万ドルに達し、2019年から89%増加した。
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FairMoneyは、2017年のナイジェリア進出以来、長い道のりを歩んできました。創業1年目のユーザー数はわずか10万人強でしたが、現在では130万人のユニークユーザーを抱え、650万件以上のローン申請を行っていると同社は主張しています。FairMoneyは1,500ナイラ（3.30ドル）から50万ナイラ（1,110ドル）までのローンを提供しており、最長12ヶ月の融資期間となっています。年利は30%から260%の範囲で、Hainy氏によると、この高いAPRはナイジェリアの債務不履行率の高さに起因しています。ただし、FairMoneyは不良債権比率が10%未満であると主張しています。
CEOによると、インドへの進出を選んだのはデータに基づく洞察が背景にあるという。インド市場はナイジェリアと非常に似ている。ナイジェリアでは、成人のわずか36%しか融資を受けられず、マイクロファイナンス銀行がサービスを提供していない約1億4100万人の未開拓市場が残されている。しかし、ナイジェリアとは異なり、インドは融資事業のユニットエコノミクス（事業収益性）が高く、規制環境もより友好的である。
「新興市場におけるリーディングモバイルバンクの構築を目指すなら、まずは非常に大きな市場から始める必要があります」とハイニー氏は述べた。「私たちは10の異なる市場で製品をテストし、利回り経済性、不良債権、リスクコスト、顧客獲得コスト、インフラコストなどを検証しました。その中でインドが際立っていました。」
6ヶ月前の事業拡大後、FairMoneyは10万人以上のユニークユーザーから50万件以上のローン申請を処理したと主張しています。これは1日あたり5,000～6,000件のローン申請に相当し、APR（年利）は12～36%です。Hainy氏によると、同社は広告費やマーケティング費用を一切かけずにこの数字を達成したとのことです。
国際展開には困難なロジスティクスが伴うため、アフリカに拠点を置くスタートアップにとって、大陸外への進出は容易ではありません。稀ではあるものの、こうした事業を成功させたスタートアップはいくつかあります。昨年、1,500万人のユーザーと2万4,000人以上のエージェントネットワークを擁するナイジェリアのフィンテック企業Pagaは、エチオピアとメキシコへの進出を加速させるため、エチオピアのソフトウェア企業Appositを買収しました。
ナイジェリアのパガがアポジットを買収、メキシコとエチオピアへの進出を確定
FairMoneyも同様の道を歩んでいます。ナイジェリア、フランス、ラトビアに100人以上のスタッフを抱える同社は、インドにエンジニアリングとマーケティングのチームを結成したいと考えています。
先月、フェアマネーはローハン・カラ氏を最高製品責任者（CPO）として採用し、事業拡大の推進役を担うことになった。カラ氏はインドネシアのスーパーアプリ「ゴジェック」の金融サービス部門の元製品責任者であり、マイクロソフト、Quikr、MobiKwikでも上級職を歴任した。ハイニー氏は、カラ氏がインドとインドネシアという大規模な新興市場で消費者向け製品の開発に豊富な経験を持っていることから、フェアマネーはナイジェリアとインドで大きな成長を遂げる準備が整っていると述べた。
「私たちは二人とも、新興市場の金融サービスに改善が必要だというビジョンを共有しています。そして私たちにとって、ローハンはフェアマネーのユーザー数を100万人近くから1,000万～2,000万人に拡大するための専門知識をもたらしてくれます。」
ナイジェリア人の父とドイツ人の母を持つドイツ生まれのハイニーは、2015年にスウェーデンでフードデリバリー会社を立ち上げ、起業家としての道を歩み始めました。7か月後、パリを拠点とするスタートアップスタジオ兼1500万ユーロ規模のファンドLe Studio VCを設立し、CEOとして3年間運営しました。
「3年経って、投資家になるのはまだ自分に向いていないと気づいたんです。まだ若すぎると感じたし、自分で何かを築きたいと思ったんです」と彼は語った。
英国のRevolutやドイツのN26といったネオバンクは、ヨーロッパ各地で台頭しつつありました。Hainy氏は、ナイジェリアを訪れた際に、人々が手頃な価格の金融サービスにアクセスできない現状に気づき、同様のサービスを作りたいと考えました。
しかし、他のネオバンクモデルを研究したにもかかわらず、ハイニー氏と彼のチームはナイジェリアのような発展途上市場でそれらを再現することができませんでした。ナイジェリアの銀行は、融資の配分に厳格な手法を採用しているため、依然として信用供与が著しく不足していました。チャンスを感じた彼らは、信用第一のモデルを活用したネオバンクとしてフェアマネーを立ち上げました。ブラジルのヌーバンクと同様に、フェアマネーも信用アクセスの問題を解決するために融資の提供を開始しました。しかし、フェアマネーのより広範なビジョンは、単なるデジタルバンクではなく、商業銀行になることです。
同社はナイジェリアでマイクロファイナンス銀行として営業するためのライセンス取得に取り組んでいる。しかし、CEOによると、商業銀行ライセンスの取得にはさらに時間がかかり、おそらく5年から10年かかるという。
「今後5年から10年で、ナイジェリアの5大商業銀行のうち2行がネオバンクになると考えています。フェアマネーもその1行になりたいと考えています」と彼は述べた。
ラゴスとパリに拠点を置く同社は、2019年にシリーズAで1,100万ドルを調達した。ハイニー氏によると、同社は商業銀行免許を取得するまでの間に、その任務に備えてシリーズBラウンドで資金を調達する予定だという。
フェアマネー、新興市場向けチャレンジャーバンクとして1100万ドルを調達
インドの次に、フェアマネーはどの新興市場に進出するのでしょうか？CEOは「今のところ目途は立っていない」と述べています。同社は、信用取引中心の価値提案から総合的な金融サービスプロバイダーへと転換し、垂直展開を強化し、ナイジェリアの成長をインドで再現することを計画しています。
