ネオバンクは、消費者向けフィンテックのスタートアップ企業へのベンチャーキャピタルによる資金調達において主導的な役割を果たしてきました。しかし、ネオバンクはフィンテック分野を独占しているものの、モノリシックなモデルを運用しているわけではありません。
5つの異なるモデルがあり、300億ドル規模の巨大銀行であるNubankが採用しているのは、クレジット主導型モデルです。このモデルを運営するネオバンクは、カードやアプリを通じてクレジットを提供することから始め、その後、銀行口座を他のサービスへのゲートウェイとして提供します。
ナイジェリアのフィンテックスタートアップ、FairMoneyがこのモデルを運営しています。同社は本日、サービス提供の多様化と「ユーザーにとっての金融ハブとなる」 ことを目指し、シリーズBで4,200万ドルの資金調達を発表しました。
今回のラウンドはTiger Global Managementがリードし、同社の過去のラウンドに参加した既存投資家であるDST Partners、Flourish Ventures、Newfund、Speedinvestも参加した。今回の投資は、FairMoneyが2年前にシリーズAで1,000万ユーロ、2018年にシードラウンドで120万ユーロを調達した後のことだ。
フェアマネーは、 2017年に ローリン・ハイニー、 マチュー・ジャンドロー、ニコラス ・ベルトザットによって設立され、ナイジェリアの顧客に即時融資や請求書の支払いを提供するオンライン貸金業者としてスタートしました。
CEOのハイニー氏が2月にTechCrunchのインタビューに応じた当時、同社はインド進出から6ヶ月が経過していました。その議論のハイライトの一つは、フェアマネーの2020年の目覚ましい業績でした。昨年、同社は650万件以上のローン申請を行った130万人以上のユーザーに、総額9,300万ドルのローンを融資しました。
同社はインドでも一定の進歩を遂げ、10万人以上のユーザーから50万件以上の融資申請を処理した。
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では、それ以来何が変わったのでしょうか？ハイニー氏によると、フェアマネーは目標の一つであるマイクロファイナンス銀行ライセンスの取得を達成したとのことです。このライセンスにより、フェアマネーはナイジェリアで金融サービスプロバイダーとして事業を展開できるようになります。
130万人以上のユーザーを抱えるナイジェリアに拠点を置くフィンテック企業フェアマネーは、インドでの成長を再現したいと考えている。
「MFB銀行ライセンスを取得し、ユーザー向けに当座預金口座を開設できるようになりました。しかも、かなり大規模に展開しています」とハイニー氏はTechCrunchに語った。「リピーターのお客様と新規のお客様に口座を開設しましたが、これは非常にユニークな企業戦略だと思います。他の競合他社のように、ユーザー獲得に数百万ドルもの費用をかける必要がないからです。こうした取り組みのおかげで、私たちはナイジェリア最大のデジタルバンクと言える存在になれたと思います。」
なかなか大胆な主張ですが、裏付けとなる数字があります。現在、同社の登録ユーザー350万人のうち、130万人が銀行口座を保有しています。同社は今年、これらの口座保有者に対し3億ドル相当の融資を行う予定だと発表しています。その資金調達方法は？債券の発行です。フェアマネーの融資残高は資本市場活動によって増加しており、一部の投資銀行は同社の非上場債券に多額の投資をしています。
クレジット主導のネオバンクであるフェアマネーは、個人向けにナイラ1,500（約3ドル）からナイラ50万（約1,000ドル）までの融資を、数日から6ヶ月まで提供しています。中小企業向け融資は、ナイジェリアの小売業界で多くのデジタルバンクが提供を開始している主要なサービスとなっており、フェアマネーはそこにビジネスチャンスを見出しています。ハイニー氏は、今後、ナイジェリアで登録済みの中小企業への融資サービスを開始すると述べています。また、カード発行も計画されています。ただし、フェアマネーは、ナイジェリア市場でより普及しているデビットカードを発行しています。
「年末までに、P2P送金や融資からデビットカードや当座預金口座まで、お客様に本格的な銀行取引体験を提供したいと考えています。さらに、規制の動向次第ではありますが、貯蓄商品、株式取引、仮想通貨取引商品など、様々な 追加サービスにも取り組んでいます」とハイニー氏は続けた。
ほとんどのアフリカ企業はシリーズBの資金調達を完了すると事業拡大を検討しますが、フェアマネーの場合は異なります。ハイニーは今回の資金調達を「フォーカスラウンド」と呼び、フェアマネーはナイジェリアとインドでの地位を強化したいと考えているため、他の市場への拡大は検討していないと述べています。
「インドとナイジェリアには、やるべきことが山積みで、解決すべき問題も山積していると感じています。ナイジェリアでの機会にさらに力を入れ、銀行サービスを拡大し、同国有数の商業銀行となることを目指しています。そしてインドでは、大規模な信用枠を構築することで、その可能性をさらに広げていきます」とCEOは述べた。
アフリカのフィンテックスタートアップは今年、多額の資金調達を達成し、その勢いは続いています。これまでに、アフリカ大陸では3件の9桁台の資金調達が行われました。いずれもFlutterwave、TymeBank、Chipper Cashのフィンテック企業によるものです。また、OPayも資金調達を進めていると報じられています。
ナイジェリアのフィンテック企業は、毎週のように刺激的なスタートアップ企業をこの国から送り出し、驚異的な速度で資金調達を進めており、その先頭に立っています。
国内投資家がプレシード、シード、そして時にはシリーズAの段階で投資を行っている一方で、大陸の後期段階は国際投資家が主導権を握っていることは周知の事実です。タイムバンクは英国とフィリピンのベンチャーキャピタルを投資家として挙げています。チッパー・キャッシュにはSVBキャピタル、リビット、ベゾス・エクスペディションズが、フラッターウェーブにはアベニール・グロース・キャピタルとタイガー・グローバルが投資しました。
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フェアマネーの件で、タイガー・グローバルはアフリカ大陸に再び進出した。公表されている情報によると、この米国ヘッジファンドが3月にフラッターウェーブに出資して以来、1年でアフリカのスタートアップ企業2社に投資するのは今回が初めてだ。タイガー・グローバルのパートナー、スコット・シュライファー氏は声明で、 「ナイジェリアとインドの顧客のためにより良い金融ハブを構築するフェアマネーと提携できることを大変嬉しく思います」と述べた。「フェアマネーのチームとこれまでの力強い成長に感銘を受けており、今後も拡大を続けるフェアマネーを支援できることを楽しみにしています。」
ハイニー氏は、今回の投資はアフリカ大陸にとって大きな業界シグナルだと述べている。タイガー・グローバルがフェアマネーへの出資を決めた理由は、同社が驚異的な規模拡大を実現し、同業他社のほとんどが収益を上げられない中で、銀行業務と融資業務を運営しながら収益性を確保できることを示したためだと彼は考えている。
「多くの人が議論しているのは持続可能性の問題だと思います。デジタルバンクは、損失を出しながら金融サービスプロバイダーとしてどれくらい長く運営できるのでしょうか？ですから、私たちが実際に利益を上げながら運営できたことは、市場にとってもう一つの素晴らしいシグナルであり、株主に利益をもたらし、顧客にも将来も私たちを頼りにできるということを示すものだと思います」とハイニー氏は付け加えた。
顧客の銀行ニーズに応える金融ハブとなるという目標を達成するため、CEOは優秀な人材の採用を積極的に進めていると述べた。「世界中で採用活動を行っており、現在150人の求人があり、ナイジェリア向けの金融アプリ構築を担ってくれる優秀な人材を確保したいと考えています。」
どのネオバンクが台頭し、衰退するのでしょうか?
