元Google Ventures CEOのビル・マリス氏が設立したベンチャー企業 Section 32が、第5ファンド全体で5億2500万ドルの資本コミットメントを完了したと、TechCrunchが最初に報じた。
資金の一部は初期段階の投資に充てられ、残りは後続の機会のために留保されます。
カリフォルニア州パロアルトに拠点を置く同社は、現在23億ドルの運用資産を保有しており、6年間の歴史の中で数々の注目すべきエグジットを実現してきました。 2019年に上場したCrowdStrike、2021年に上場を果たしたCoinbase、そして2020年に上場を果たしたRelay Therapeuticsなど、最終的に上場企業となったスタートアップ企業に投資してきました。
セクション32は、インフラ、サイバーセキュリティ、ゲームおよびブランド体験、エンタープライズ、量子および精密医療、計算生物学など、ソフトウェア主導の様々な業界にわたる約100社のスタートアップ企業を支援してきました。EVボートのスタートアップ企業Arcにも投資しています。ポートフォリオの大部分は米国企業ですが、米国以外の企業への投資もいくつか行っています。
現在、同社のポートフォリオ企業の中で最も評価額が高い企業には、企業向けAIモデルエコシステムを開発し、6月に評価額21億ドルで2億7000万ドルを調達したCohere、 2020年末に評価額35億ドルだったが、今年初めに従業員の20％を削減しなければならなかったScale AI、そして2022年に評価額が100億ドル近くに達した後、直近の会計年度で5億ドル以上の収益を上げたと最近発表したHRテック企業のGustoなどがある。
マリス氏は、アルファベット傘下のベンチャー部門であるグーグル・ベンチャーズ（GV）を率いた後、2017年にセクション32を設立しました。CEO兼マネージングパートナーのアンディ・ハリソン氏によると、同社の重点は「人々の生活の質を向上させる、テクノロジーとヘルスケア分野のソフトウェア主導型ビジネスへの投資」です。
セクション32は2021年に4番目のファンドを立ち上げました。ハリソン氏によると、当時も現在も目標は4億ドルから5億ドルの資金調達でした。ハリソン氏はTechCrunchに対し、「市場環境を踏まえて」2021年には合計7億4000万ドルの追加資金を調達したと述べています。
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「今回は、現在の市場環境を踏まえ、ファンド規模を縮小し、上限に近い水準を維持しました」と彼は述べた。同社は第4ファンドの資金をすべて割り当てたが、まだ全額が投入されているわけではない。
「Google Venturesと同様に、私たちは幅広いステージと技術分野に対応しています」とハリソン氏はTechCrunchに語った。「私たちはシリーズAとBを中心に業務を展開していますが、後期ステージの投資も行っています。」
セクション32は通常、ファンドごとに20〜25件の投資を行い、第1ラウンドで500万ドルから1000万ドルを投資し、その後、そのポジションに対して「相当な準備金」を割り当てます。
「ご想像のとおり、これまでのGoogleとの実績と関係性を考えると、Google関連の案件はかなり多くあります」とハリソン氏は述べた。同氏はGoogleで4年以上勤務し、最初は事業開発部門の責任者を務め、その後Verily Ventures（現Google Life Sciences）の共同創業者を務めた。2021年にGoogleを退職する前は、Google Xのエグゼクティブリーダーシップチームに所属していた。
また、2017年のTransformer論文の立案者たちが共同で設立したCohereやInceptive 、Google Genomicsの元リーダーたちが共同で設立したExai BioやBigHat Biosciencesなど、Alphabetを起源とする、あるいはAlphabetに遡る投資も数多くある。
「当時、Googleで一緒に働いていた多くの人が機械学習（ML）プロジェクトに取り組んでいました」とハリソン氏は語った。「彼らの多くは機械学習、AI、そして生成AIへと移行しました。私たちはソフトウェア投資家ですが、ソフトウェアの最新開発の多くはAIとソフトウェアスタックの応用に関わっているため、この分野に重点を置いています。そして、明らかに、それが当社とポートフォリオにとって追い風となっています。」
それでも、セクション32は、積極的に宣伝されているAIセクターへの投資方法について「非常に慎重に」なっていると彼は警告している。
「私たちはAIに関して、ある種シンプルかつ規律的に考えています。AIへの投資においては、避けなければならないコモディティ化の領域があると考えています。GoogleやMicrosoftのような大企業は、これらの機能を消費者に無料で提供しようとしています」とハリソン氏は述べた。「ですから、市場全体が、無料で、あるいは既に持っているソフトウェアのサブスクリプションを通じて、これらのツールにアクセスできるようになると考えています。」
そのため、Section 32 は AI の応用面に「重点を置いて」おり、サイバー セキュリティ、エンタープライズ、計算生物学などの分野での取り組みや、「クラウド プレーヤーが重点的に取り組まない、または特定の垂直市場向けに構築しないであろうその他の分野」での取り組みが可能になります。
これまでのところ、セクション32は新しいファンドから5～6件の新規投資を行っている。
同社は、新ファンドの発表に合わせて、ウェズリー・ティル氏をシニアプリンシパルからパートナーに昇進させたことも発表した。ティル氏は2021年にCIAと米国諜報機関のベンチャーキャピタル部門であるIn-Q-TelからSection 32に入社した。
