インドネシア発のフィンテック企業Wagelyは、東南アジア諸国の労働者が高金利のローンに頼ることなく給与の前払いを受けられる「稼得賃金アクセス」サービスで名を馳せました。現在50万人がプラットフォームを利用しており、同社は事業をより幅広い「ファイナンシャル・ウェルネス」プラットフォームへと拡大し、その取り組みをさらに推進するため、2,300万ドルを調達しました。
インドネシアのスタートアップ企業がここ数年で資金調達の落ち込みに直面していることを考えると、このニュースは特に注目に値する。これは、現在のテクノロジー市場の弱気相場において、発展途上国が先進国よりも大きな打撃を受けていることを浮き彫りにしている。インドネシア金融サービス庁は1月、2023年のインドネシアのスタートアップ企業への資金調達額が前年比87%減少し、33億ドルから4億ドルに減少したと発表した。
こうした経済的プレッシャーはスタートアップ企業に限ったものではなく、一般の人々もさらに大きなプレッシャーにさらされています。
財とサービスの消費は大幅に増加している一方で、あらゆるセクターにおける賃金上昇は追いついていません。労働者は、固定給与サイクルの合間にニーズを満たすための融資を含む解決策を求めています。
しかし、信用へのアクセスはどこでも可能というわけではない。
何百万人もの労働者が銀行口座を持たず、信用履歴も不足しています。場合によっては、こうした労働者は代替手段を探さざるを得なくなり、従来の月給サイクルよりも短い期間で賃金が支払われる仕事を探すことになるかもしれません。これは、雇用主の離職率の上昇につながります。同様に、緊急時に銀行や金融機関から融資を受けられない労働者は、法外な金利を請求し、略奪的な慣行を行うヤミ金融の罠に陥ることがよくあります。JPモルガンのような世界的な金融機関が、稼得賃金へのアクセスを金融の万能薬として掲げているのも不思議ではありません。これは、従業員と雇用主の両方にとって重要なのです。
米国や英国などの先進国市場では、特にCOVID-19パンデミックが多くの個人の雇用と家計収入に影響を与えて以降、勤労賃金アクセスの概念が企業の間で広く浸透しています。2022年、ウォルマートは勤労賃金アクセスプロバイダーのEvenを買収し、従業員に早期給与アクセスを提供しています。Amazon、マクドナルド、Uberなどの他の大手米国企業も、従業員に早期給与アクセスプログラムを提供しています。
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ジャカルタに本社を置くウェイジリーは、2020年にそのモデルをインドネシアに持ち込み、2021年にはバングラデシュに進出した。アジアの労働者の75％が給料ぎりぎりの生活を送っており、米国や他の先進国の労働者に比べて大幅に低い給与しか得ていないため、このスタートアップ企業はこれらの市場で稼いだ賃金へのアクセスを提供することがさらに重要だと考えている。
「当社は企業と提携し、従業員が毎月いつでも給与を引き出せる方法を提供しています」と、ウェイジリーの共同創業者兼CEOのケビン・ハウスバーグ氏はインタビューで語った。
他の給与アクセスプロバイダーと同様に、Wagely は給与を早期に引き出す従業員に少額の定額会員費を請求します。
ハウスバーグ氏はTechCrunchに対し、「給与ATM手数料」と呼ぶこの手数料は、従業員が引き出す給与の一部と、従業員の居住地や経済状況に応じて、通常は1ドルから2.5ドルの間だと語った。
従業員数は約100名で、インドネシアに約60名、残り40名がバングラデシュに勤務するWagelyは、2023年だけで100万件近くの取引と50万人の労働者へのサービス提供を通じて、2,500万ドル以上の給与を支払った。
創業者によると、2022年3月に発表された前回の資金調達ラウンド以降、同社は収益が約5倍、事業規模は昨年比で3倍に成長したという。ただし、具体的な数字は明らかにしていない。これらの収益は、同社が従業員に課す会員費のみから得られている。しかしながら、依然として資金は燃え続けている。
「ボリュームゲームなので、資金を燃やしています」とハウスバーグ氏は述べた。「しかし、利益率とビジネスモデル自体は、規模を拡大しても持続可能です。」
Wagelyは東南アジアで早期に稼いだ賃金へのアクセスを提供するプロバイダーとして知られていますが、この地域にはいくつかの新規参入企業が登場しています。これは、このスタートアップ企業には一定の競争相手がいることを意味します。また、将来的にインドネシアやバングラデシュに進出することで、Wagelyに対抗できる可能性のあるグローバル企業も存在します。
しかし、ハウスバーグ氏は、その利便性こそが同社を際立たせていると述べた。Wagelyのアプリをダウンロードするか、ブラウザからウェブサイトにアクセスしてから、銀行口座に入金されるまでわずか3タップで済むと、創業者は述べた。
「他の賃金アクセス会社は異なることに重点を置いているため、これは他の競合他社が近づけないものです」と彼は語った。
近年、グローバルな賃金アクセスプロバイダーが注力分野をシフトさせている分野の一つが融資であり、場合によっては雇用主への融資も行っています。一部のプラットフォームでは、労働者にクロスセルする様々な商品を提供することで収益を上げるため、広告も掲載しています。しかし、ハウスバーグ氏は、このスタートアップは広告や、サービス提供先の労働者にとって意味のないその他のサービスには手を出していないと述べています。
「顧客のニーズに集中してください。気を散らしたり、短期的な収益を最適化しようとしたりしないでください」と彼は指摘した。
Wagelyのビジネスモデルは規模の経済性に基づいています。つまり、収益を上げるには、50万人から数百万人へと規模を拡大する必要があります。
Capria Venturesがこの最新ラウンドをリードし、スタートアップは資金を活用してインドネシアとバングラデシュへの進出をさらに深め、貯蓄や保険などの金融サービスに拡大し、自動文書処理や労働者向けの現地語会話インターフェースなどの生成AIベースのユースケースを模索する予定です。
最近、Wagelyはバングラデシュの商業銀行Mutual Trust BankおよびVisaと提携し、同国の従業員向けにプリペイド給与カードを発行した。同国のスマートフォン普及率は約40%だが、カード決済やATMのインフラは充実している。創業者によると、同社は他のアジア諸国にも目を向けているものの、近い将来に新たな市場に参入する計画はないという。
Wagelyは今回の資金調達ラウンドにおける負債と株式の比率を公表していないが、両者を混合した調達であることは認めている。負債部分は特に給与支払いに充てられる。また、この資金調達ラウンド以前に総額約1,500万ドルの株式を調達していたこのスタートアップにとって、負債による調達は今回が初めてとなる。
「株式だけで事業を成長させるのは持続不可能です。特に、従業員に稼いだ給与を前払いしている状況ではなおさらです。この事業を持続的に構築できる唯一の方法は、負債面で資本を提供してくれる非常に強力なパートナーを持つことです。そして今こそ、そのタイミングだったのです」とハウスバーグ氏はTechCrunchに語った。
雇用主は自ら賃金の前払いを行うのではなく、給与サイクルの終了時に従業員に支払った金額をWagelyに返金します。そのため、スタートアップはプラットフォームに登録されている従業員の前払い賃金をカバーするのに十分な準備金を保有する必要があります。同社は雇用主パートナーに対して「厳格な審査」を実施し、上場企業でコンプライアンスを遵守し、評判の良い民間企業と提携することで、給与サイクル終了後に従業員に支払った前払い賃金が雇用主によって返済されないリスクを軽減しています。
「ウェイジリーチームは、十分なサービスを受けられていないブルーカラー労働者と雇用主に持続可能で双方に利益のある金融ソリューションを提供する上で、目覚ましい成長を遂げ、優れた実行力を示してきました」と、カプリア・ベンチャーズのマネージングパートナー、デイブ・リチャーズ氏は声明の中で述べた。
