ニューヨーク証券取引所に上場するブラジルのネオバンク、Nubankは、旅行者向けにeSIM（埋め込み型SIM）サービスを開始し、モバイルネットワーク分野への最初の試みを開始します。このサービスにより、顧客は既存の物理SIMカードやeSIMを交換することなく、40カ国以上で10GBの無料ローミングインターネットを利用できるようになります。
このサービス開始は、ブラジルの国家電気通信庁（ANATEL）が、無線通信大手Claroと提携し、Nubankが仮想移動体通信事業者（MVNO）となる計画をひそかに承認したという報道が最初に報じられた直後に行われました。この計画はまだ初期段階にあり、Nubankもサービス開始の詳細を一切認めていません（同社はこの記事へのコメントも拒否しました）。しかし、少なくともNubankがモバイルネットワーク分野に足を踏み入れようとしていることは確認できました。これはフィンテック業界で成長著しいトレンドです。
ネオバンクからネオMVNOへ
ネオバンクは、既存の銀行業界にデジタルネイティブな挑戦者として挑む新しいタイプの金融機関であり、従来の銀行の足跡をたどりながら、予算管理ツール、データや支出に関する洞察、株式市場への容易なアクセスなど、新規顧客をターゲットとした付帯サービスを提供しています。ネオバンクの人気が急上昇する一方で、eSIM、クラウド、そしてオールデジタル配信戦略を容易にするサードパーティ製ソフトウェアの普及を背景に、MVNO（仮想移動体通信事業者）市場も急成長を遂げています。
Nubank はこれらのトレンドの交差点に位置しています。
創業10年のブラジル企業は最近好調で、評価額は過去1年間で約170%上昇し、3月には過去最高の580億ドルを記録しました。同社は2022年の900万ドルの純損失から昨年は10億ドルの純利益へと転じ、この傾向は2024年も継続し、第1四半期には過去最高の売上高を記録し、純利益は前年同期比で2倍以上に増加しました。ヌーバンクはまた、ブラジル、メキシコ、コロンビアの主要市場で顧客数が1億人を突破し、銀行口座、クレジットカード、ローン、保険、投資、そして新たに旅行者向けモバイルデータサービスなど、幅広いサービスを提供しています。
この新しいサービスは、保険、信用限度額の引き上げ、キャッシュバック、家族口座などの特典がセットになったプレミアムサブスクリプションである Nubank Ultravioleta の顧客を対象としている。
先月、Nubankは旅行業界への参入を発表し、新たな「グローバルアカウント」を近々開始すると発表した。欧州のフィンテック企業Wiseと提携し、Ultravioletaの加入者に低料金の国際送金サービスを提供する。その一環として、同社は対応スマートフォンを持つユーザー向けにeSIMサービスを開始した。米国、ラテンアメリカ、ヨーロッパの旅行者向けに10GBのデータ通信が利用可能だ。eSIMはNubankアプリから有効化され、基盤インフラはGigsプラットフォームを採用している。Gigsは、新興のモバイルネットワークプロバイダーに必要な機能をすべて単一のAPIで提供するプラットフォームで、基本的にはStripeが金融分野で展開しているものを携帯電話プラン向けに展開している。
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Gigsは、Googleの初期段階のベンチャーキャピタル部門であるGradient VenturesやUberのCEOであるDara Khosrowshahi氏などの支援を受けている。
「モバイルプランのバンドルは、ネオバンクにとって、不定期利用者を月額料金を支払う加入者に変え、プレミアム機能へのアップグレードを促し、銀行が複数の付加価値サービスのハブとして機能するエコシステムを構築するための強力な手段となります」と、Gigsの共同創業者兼CEOのヘルマン・フランク氏はTechCrunchに語った。
Nubankのサービス開始は、フィンテック業界の他の動きと呼応している。2月には、250億ドル規模の英国のネオバンクであるRevolutが、プレミアム会員向けに同様のeSIMサービスを開始した。また昨年は、インドのネオバンクZolveもモバイルネットワークをサービスに加え、移民が米国到着前に銀行口座を開設できるだけでなく、 到着後すぐにモバイルサービスも利用できるようにした。
これは、金融サービスとモバイル通信の相乗効果を浮き彫りにしています。どちらも現代社会での生活に不可欠なものですが、特に初めて海外に渡航する人にとっては、従来から同様のハードルが存在しています。T-Mobileが米国でT-Mobile Moneyを展開したように、通信事業者が銀行サービスを開始するケースも見られます。一方、ブラジルのBanco Interと南アフリカのStandard Bankがそれぞれ独自のMVNOサービスを開始したように、従来の銀行も逆の方向に進んでいます。
「現在、銀行とのやり取りは、銀行業務そのもの、あるいはセキュリティチェックのために、既に携帯電話番号に集中しています」と、通信業界のコンサルタント、アナリスト、そしてMVNOスペシャリストであるアラン・T・ラスムッセン氏はTechCrunchに説明した。「携帯電話事業者は銀行業務に参入し、自ら銀行になろうとしています。そして、従来型の銀行やフィンテック企業も、MVNOになることで同じことをしようとしています。」
しかし、特にネオバンクはMVNOと相乗効果を発揮します。どちらも「バーチャル」であり、それぞれのサービスにおいてテクノロジーが大きな役割を果たしていますが、多くの場合、オンラインサポートとアカウントアクセスのみを提供しています。また、どちらも経費が低いことを売りにしており、既存事業者よりも機敏に行動し、低価格でサービスを提供できる能力を持っています。そして、RevolutやNubankの例に見られるように、eSIMはこの相互影響をさらに促進しており、両社は顧客シェア、収益、そして顧客データやタッチポイントへのアクセスをめぐってしのぎを削っています。
「MVNOとして成功するには、流通チャネルが必要です。これが通信事業者への売り込みにおける最初の試金石です」と、通信業界コンサルティング会社Graystone Strategyのマネージングディレクター、ジェームズ・グレイ氏はTechCrunchに語った。「銀行は既に、街中の銀行やウェブサイト、アプリを通じてこのチャネルを持っています。しかし、Revolutの最近の動き、そしておそらく将来的には他のネオバンクもそうなるでしょうが、彼らは従来の組織ではないため、興味深いものです。彼らの使命は現状に挑戦することであり、銀行業界でこれを非常に成功させています。ですから、銀行と通信の融合はなぜあり得ないのでしょうか？彼らにはチャネルとブランド力があるのです。」
MVN…だめ？
一つだけ注意点があります。ネオバンクは、新しいトラベルeSIMサービスにおいて、実際にはMVNOとして位置づけているわけではありません。Revolutの広報担当者は2月にTechCrunchに対し、「RevolutはMVNOになるのではなく、多くのMVNOとローミングアクセス契約を単一のネットワークに統合し、最高の通信事業者によるグローバルなネットワークを構築する1Globalと提携しています」と述べています。
MVNOは、通信事業者のインフラ上に構築された独立したモバイルサービスであり、1Globalのように、企業のモバイルネットワーク立ち上げを支援し、SIMのプロビジョニングや課金などを行う様々なMVNE（仮想モバイルネットワークイネーブラー）やMVNA（アグリゲーター）が存在します。Revolutは音声通話やSMSの提供、電話番号の割り当ては行いませんが、MVNEを介して通信事業者のインフラを活用し、自社ブランドのモバイルデータサービスを提供しています。これは、RevolutがMVNOになったようなものです。
しかし、MVNOを名乗ることは、規制当局の監視を新たに招く可能性があります。銀行は既に金融機関として厳しく規制されていますが、通信会社として分類されることで、更なる規制義務が課される可能性が高くなります。これはまさに米国で起こっている現象で、コネクテッドカーが悪質なパートナーによって被害者を追跡するために利用されているというニューヨーク・タイムズ紙の報道を受け、連邦通信委員会（FCC）はコネクテッドカーをMVNOに分類すべきかどうかを検討しています。
Nubank は確かにブラジル国内で MVNO サービスを開始する準備をしていますが、旅行用 eSIM サービスは Gigs との提携により、市場に投入するのがより簡単になっています。このパートナーは、その地域に伴う規制遵守の複雑さをすべて引き受けてくれるからです。
「通信業界はどの国でも規制が厳しい業界です。Gigsのエンドツーエンドの価値提案の重要な部分は、お客様にとってあらゆる規制上の複雑さを抽象化することです」とフランクは述べています。「そのため、Gigsはほぼ常に認可キャリア・オブ・レコード（登録通信事業者）として機能します。つまり、コンプライアンスの負担はお客様ではなくGigsにかかっているということです。これにより、お客様は規制業界のプロバイダーとして法的に責任を負うことなく、独自のモバイルサービスを開始できます。」
