シリコンバレー銀行の破綻に対する創業者たちの反応

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それでも、セルツ＝アクスマッハー氏は自分は幸運な一人だと考えている。SVBに資金を預け続けた創業者を少なくとも二人知っているからだ。一部の創業者は資金を引き出すことに成功したが、SVBの破綻による波及効果はテクノロジー業界全体に波及している。 

シリコンバレー銀行が閉鎖されたことで、口座にアクセスできなくなったスタートアップの創業者たちは、資金の現状についてますます不安を募らせている。最大の懸念は、給与の支払いと事業の存続だ。

割引コード「BANKRUN」をご利用ください

TechCrunchに送られたスクリーンショットによると、BuzzFeedの元CMOで、体験型玩具店Campの創業者であるベン・カウフマン氏は今週、顧客にメールを送り、同社のウェブサイトでの購入を増やすよう呼びかけた。この出来事から生まれた気まぐれな割引コードは、Twitterで瞬く間に拡散された。

メールは「キャンプは皆様のご支援を必要としています」と始まります。「残念ながら、当社の現金資産の大半は破綻したばかりの銀行に預けられていました。ニュースはもうお聞きになっていると思います。」その後、カウフマン氏は、今後の売上はチェース銀行に入金され、「事業継続に必要な現金を確保し、忘れられない家族の思い出をお届けし続けることができる」と説明しました。 

24時間のストレス

ブートストラップの創設者でファームボックスRxのCEOであるアシュリー・ティルナー氏は、過去 24時間、自分の口座や銀行口座にある数百万ドルにアクセスできなかったと語った。

ティナー氏は2014年、ボストンに拠点を置くファームボックスRxを設立した。同社はメディケアやメディケイドなどの医療保険制度と提携し、サービスが行き届いていない地域に医薬品として食品を届けているが、シリコンバレー銀行の顧客になったのは2021年になってからだった。木曜日にシリコンバレー銀行の破綻が報じられた際、ティナー氏はSVBから資金を引き出すことを決意した。しかし、63人の従業員を抱えるファームボックスRxでは、誰もアカウントにログインできていない。

また、電話でも誰にも連絡がつかず、ヘルプラインは「話し中」で「切られてしまった」と主張している。アカウント担当者は電話にもメールにも応答していない。アカウントマネージャーはFarmboxRxにテキストメッセージで、SVBが「解決に努めている」と伝えたものの、送金はまだ保留中だという。

幸いなことに、同社は「多角化」しており、他の銀行にも資金を保有しているため、給与支払いができなくなるリスクはない、とティルナー氏は述べた。

広報担当者は「SVBの破綻により、それほど幸運ではなく、おそらく倒産するであろう企業もいくつかある」と述べた。

お金を貯めておく

サンフランシスコを拠点とするベンチャーキャピタル支援の401(k)プランプロバイダーであるArnieは、2021年夏にプレシードラウンドで資金調達を行って以来、シリコンバレー銀行と取引を行っています。共同創業者のエリザ・アーノルド氏は、Arnieの投資家の多くが海外からの投資家であるため、「国際電信送金がシンプルで簡単」なSVBを選んだと述べています。

同社の従業員は今朝まで、シリコンバレー銀行のアーニー氏の口座に全くアクセスできなかった。「昨日、SVBの口座が凍結されました…多くの顧客や投資家から、まだ送金できたという話を聞いています。数時間前はまだ送金できそうでした」と、彼女は金曜日の午後にTechCrunchに語った。 

同社は既にいくらかの資金を送金しているが、今のところ「いくらか」を保有しており、意図的にFDIC（連邦預金保険公社）の保証額である25万ドルを下回っている。金曜日午後の投資家向け情報によると、本日中に送金は行われないが、同社の25万ドルは月曜日に銀行が再開した際に利用可能になるとのことだ。 

「多くのスタートアップと同様に、SVB口座から自動支払いを設定していますが、それが実際に実行されるかどうかは分かりません」とアーノルド氏はTechCrunchに語った。「今のところは、万が一の事態に備えて十分な金額をSVB口座に残しておき、その後、他の銀行との連携も同時に設定する予定です。」

同社の給与計算は自動ACH決済を採用しているため、同社は「来週の運用開始時にそれが完了するかどうかを確認している」という。その間、同社は給与計算プロバイダーのGustoと「別の銀行への切り替えについて」協議している。

しかし、これまでもアーニーは全資金を一つの銀行に預けたことはなかったと彼女は語った。

「数ヶ月前に状況が悪化し始めた時、私たちはそれを警告のサインだと捉え、資金を複数の銀行に分散させ、必要に応じて内部で資金移動を行うことにしました」とアーノルド氏は述べた。「現在は、お客様の401(k)口座に支障が出ないよう、銀行情報の更新を支援することに全力を注いでいます。当面はACHによるSVBへの入金・出金が確実に行われるかどうかは不透明です。そのため、他の複数の銀行と協力して、お客様の手続きを効率化しています。」

もう手遅れかもしれない

セントルイスを拠点とするヘアケア会社Rebundleの創業者、シアラ・メイ氏は昨夜アトランタに到着したばかりだったが、SVBに関する投資家からの慌てたメールが届き始めた。彼女は2020年からSVBに勤務しており、彼女の会社が利用している唯一の銀行だ。口座には25万ドル以上が 入金されているという。彼女がアトランタに到着した頃には支店は閉鎖されており、数千ドルを電話で送金することは不可能だった。 

投資家らは彼女をある銀行員に紹介し、その銀行員は今朝の時点で、彼女の会社の資金を新しい銀行に移すのを手伝おうとしているが、「今ではもう手遅れかもしれないと言われている」と彼女は語った。 

メイ氏は、あらゆる状況が混乱していて、どうしたらいいのかまだわからないと語った。「保険の適用されないものを送金するには、時間がかかるのでしょうね」。実際、SVB内の25万ドルを超える企業資金は保険が適用されず、現時点では多くの企業で凍結されている。メイ氏によると、彼女のネットワーク内の多くの人が必死に資金移動を試みており、今後数週間の事業運営がどうなるか全く見当もつかないという。  

「会社が複数の銀行口座を持つ必要があるなんて考えたこともありませんでした」と彼女はTechCrunchに語った。彼女は恐れてはいないとしながらも、全体的な状況を見ると「一部の企業はこれで破綻する可能性がある」と語った。  

認定投資家にベンチャーキャピタルやプライベートエクイティファンドへの投資機会を提供するPoolitの創業者、ダコタ・ライス氏も、FDIC（連邦預金保険公社）が保証する25万ドルを除く自社の現金すべてをシリコンバレー銀行から引き出したと述べた。ライス氏は2022年にシードラウンドを完了した後、初めてシリコンバレー銀行の顧客となった。

「Coatueで株式市場に投資していた経験から、今でも株式市場のニュースには注目しています」と彼はTechCrunchに語った。「昨日、銀行セクター、特にSVBの株価が下落していることに気づき、ニュースの見出しを読み進めていくうちに、SVBがバランスシートを強化するために資金調達を行っていることに気づいたのです。」

「すぐに潜在的な流動性リスクを思い浮かべ、別の銀行口座に資金を追加移しました（この点については、常にヘッジを続けています）。その後、VC投資家から電話とテキストメッセージで資金を引き出すように指示があり、私たちの予感がさらに強まりました。幸いなことに、プライベートバンクを通じてJPモルガンとも良好な関係を築いており、今回のプロセスにおいてそれが役立っています。」

給与支払い保留中

アトランタに拠点を置くネットワーキングアプリ「カビラ」の創業者、ジェームズ・オリバー氏も、現状に困惑している。SVBが金曜日に閉鎖されるというニュースが流れるとすぐに、彼は自分の資金をBrexに送金するよう要請した。彼は9月からSVBに在籍しており、銀行口座には数千ドルを保有しているという。「SVBが全てですから」と彼はTechCrunchに語った。 

彼は会社の運営費について真剣に考え始めており、資金がこのまま滞留し続ければ、特に従業員への給与全額支払いにおいて、カビラ氏にとって問題となる可能性があると述べている。移管手続きはまだ保留中だが、事態が今後どのように進展していくかについては、恐れるよりもむしろ懸念していると述べた。彼は、ポートフォリオが消滅する可能性のあるVCやLPのことを指摘し、それが資金調達をまだ進めている創業者にどのような影響を与えるかを指摘した。

「実はマイクロベンチャーファンドの資金調達に向けてビジネスモデルを見直していたんです。これでその面倒な作業がなくなるんです」と彼は言った。「まだ50万ドルを調達しなければなりません。創業者だけでも大変なのに、黒人創業者となると10倍大変なのに、今度は資金調達すらできないってこと？ こんなくだらない話が一体何なのか、全く理解できません」 

「マクロ経済は気にしない」

Miloの創業者兼CEO、アヴニ・トンプソンは、現状打破を望んでいる。彼女はTwitterで、今日は給与計算を担当するはずだったと投稿し、「市場や『全体像』なんてどうでもいい（もちろん、資本市場の仕組みは理解している）。これは何千人もの創業者にとって生死に関わる問題になった」と述べた。

トンプソン氏の電報は最終的に届いた。彼女はダイレクトメッセージ（DM）でTechCrunchにこう語った。「間一髪でこの運命を逃れたかに見えましたが、これは単なる楽しい余興ではないことを皆さんに理解していただきたいです。多くの良質で責任ある企業が倒産し、多くの人が職を失い、創業者は何の理由もなく打ちのめされるでしょう。」

久しぶりに読んだ、とても素敵な二文です。

安堵で震えている。仲間の創業者たちのことを思うと胸が張り裂ける思いだ。全てが失われたわけではなく、救いの道があると信じています。

しかし、全員を救うには速さが足りず、十分な効果も得られないだろうとも思います。

💔 pic.twitter.com/FkfmisFEzB

— アヴニ (@APatelThompson) 2023 年 3 月 10 日

凍ったワイヤー

中小企業向けサイバーセキュリティプログラムを開発するHavoc Shieldの創業者、ブライアン・フリットン氏は、ある創業者からのテキストメッセージでSVBの現状を知った。フリットン氏はその週の大半を、大口顧客の獲得と、数ヶ月前から追い求めていた「重要」な人材の確保に集中して過ごしていた。

「ある投資家から『どこの銀行と取引しているんですか？』とメッセージが来たんです。ニュースで、スタートアップ企業がよく利用するSVBが財務状況の悪化で現代版の取り付け騒ぎを起こしていて、大手VCが企業に資金引き上げを勧めていると知りました」とフリットン氏はTechCrunchに語った。 

事態をさらに複雑にしたのは、フリットン氏がシカゴからミシガンへのドライブ旅行中に悪天候に遭遇し、道路を中断してベストウェスタンに宿泊せざるを得なかったことだ。木曜日の深夜近く、ベストウェスタンからフリットン氏は緊急取締役会を招集し、ハボック・シールドの資金数百万ドルを一時的に別の口座に移し、保管することを承認した。（ハボック・シールドは2019年以降、520万ドルの資本を調達している。）

フリットン氏は、すべてが落ち着いて、電信送金が処理される前にSVBが引き出しを凍結しないことを望んでいると語る。  

「あまり眠れませんでした。ここに座って、何が起こるかを待っています」とフリットン氏は語った。

SVBの影響で、今のところ私が把握している状況は以下のとおりです。–
合併・買収が遅れているスタートアップ。–
資本の95%にアクセスできないスタートアップ。給与支払いが滞る可能性が高い。–
資金調達を開始したものの、おそらく一時停止しているスタートアップ。不確実な状況にある。

誰もが影響を受けます。

— ザック・トラタール (@zachtratar) 2023 年 3 月 10 日

でも待って、まだある

創業者の中には、従業員や心配する投資家の間に恐怖心を煽らないよう、匿名を条件にTechCrunchに話した者もいる。 

最近シードラウンドで300万ドルを調達したベンチャーキャピタルの創業者によると、木曜日にSVBから資金を引き出そうとした際、担当者と連絡が取れず苦労したという。最終的に現地担当者に連絡が取れ、ウェブサイトがユーザーからのアクセス過多で不安定になっていると説明された。創業者はようやく連絡を取り、銀行口座に預けていた数百万ドルをファースト・リパブリック・バンクに送金した。

「騒ぎが収まったら、全額ではないにしても、いくらかは送金するでしょう」と創業者は述べ、銀行取り付け騒ぎには加わりたくないと付け加えた。それでも彼らは、「このゲーム理論では、送金しなければ会社を失う可能性がある。もし失ったとしても、それほど大きな問題ではない」と付け加えた。創業者は資金を引き出さないことの倫理的義務については言及したが、「誰もが不安で、誰もがSBFのことを考えている」ため、最終的には資金の送金を試みたという。

翌日、同じ創業者が送金がまだ完了していないと言った。「全員がバラバラになっていて、緊急時対応計画を立てる余裕すらありません。もし完了しなかったら、月曜日にFDICから返答が来るので、そこから対応します」と彼らは言った。 

別の創業者はTechCrunchに対し、SVBを利用しており、「投資家からメールを受け取っているものの、あまり警戒しすぎないようにしています。現金の保管場所を分散させています（クレジットカード会社なので、一部をスポンサー銀行に移しています）。SVBがなくなることはないと確信しています」と語った。

ベンチャーキャピタルの支援を受けたあるフィンテック創業者は、 木曜日の午後に電話が「爆発」し、これまで話した銀行員全員から連絡が来るまで、シリコンバレー銀行で何が起こっているのか全く知らなかったとTechCrunchに語った。

「取締役会からも、主要投資家からも、CFOからも何も得られず、これはとても奇妙だと思った。そしてツイッターに飛び込んで、『これはまずい』と思った」と彼は語った。

同社の共同創業者、最高財務責任者、法律顧問と連絡を取ったが、銀行員と連絡が取れなかったため、創業者は会社の資金の大半をSVBから引き上げることに決めた。

「当社はマーキュリーに準備金口座を持っているので、取締役会の意向に反して、『資産をマーキュリーに移しましょう』と言ったのです」と彼はTechCrunchに語った。

この記事は現在作成中であり、新たな情報が判明次第更新されます。

シリコンバレー銀行の破綻の影響を受けた場合は、[email protected] から TechCrunch にご連絡ください。