確かにマイクロソフトが注目を集めたが、クラウドではアマゾンが依然としてトップだ

市場への先駆者優位性については以前にも取り上げましたが、クラウドインフラ市場においてはまさにそれが当てはまります。マイクロソフトは今週、AI導入で注目を集め、アルファベットはクラウド事業で若干の失敗に見舞われ株価が大きく下落しましたが、アマゾンの成長率は静かに2桁台前半の成長に落ち着きました。

そして、Amazonは依然として巨大なクラウドインフラ市場を支配しています。それはまさに、Amazonが最初に市場を開拓し、他社が何年も追い上げを続けているからです。Amazonのリードがどれほど大きいかを知るには、Synergy Researchのデータを見てください。「両社のクラウド事業の相対的な規模は、現在、MicrosoftがGoogleの2倍、Amazonが他の2社を合わせた規模とほぼ同等であることを示しています。」

Synergyの報告によると、今四半期のクラウドインフラ市場は世界全体で680億ドルを超え、前年比105億ドル（18%）増となりました。クラウド市場がこの金額で成長したのは5四半期連続で、ランレートは約2,570億ドルと、成長を続ける巨大な市場となっています。

市場シェアの数字で見るとどうだったでしょうか？Microsoftは引き続き目覚ましい勢いでシェアを伸ばしており、直近の四半期でさらに1ポイント伸ばして23%となりました。一方、Amazonは長年ほぼ横ばいの33%前後、Googleは前四半期比11%で横ばいでした。つまり、Amazonは約224億ドル、Microsoftは約156億ドル、Googleは約74億ドルのシェアを獲得したことになります（Synergyの計算が合っていることがお分かりいただけると思います）。

ただし、これらのパーセンテージは、成長を続ける収益全体に対するものであることを念頭に置いてください。したがって、過去 5 四半期にわたって四半期あたり約 100 億ドルの成長を続けてきた市場において、安定を維持することは大幅な成長を意味します。

それにもかかわらず、経済の不確実性、コスト削減、そして大手企業による実験的な取り組みの減少により、クラウドの成長は今年初めて減速し始めました。特にAmazonではその影響が出ていますが、今四半期のAWSは前四半期と同程度の約12%の成長で安定しました。Amazonは変化する市場動向に対応する一方で、成長すればするほど以前の成長を維持することがはるかに困難になるという「大数の法則」にも直面しています。長らくこの法則に逆らってきましたが、ついに追いついたようです。

生成 AI は今年定着し始めており、すでに影響が出始めています。また、大規模な言語モデルの実行に必要な大量のデータを保存、処理、管理するためのクラウド サービスの需要が高まるにつれて、LLM が消費する純粋な計算能力も増加し、加速し始める可能性があります。