キャセイ・イノベーション、10億ドル規模の第3弾マルチステージ・スタートアップファンドを設立

世界的なベンチャーキャピタル会社、キャセイ・イノベーションは、世界中の幅広い企業や技術を対象に10億ユーロ（10億5000万ドル）を目標とする第3号ファンドを発表した。

キャセイ・イノベーションは、ファンドIIIの組成により、シリーズA、B、そして後期段階のスタートアップを対象とする、欧州最大級のマルチステージVCファンドを立ち上げます。同社はリード投資家または共同投資家として、500万ドルから約8,000万ドル規模の投資を行う予定です。

この新ファンドは、2020年に設立された5億5000万ドル規模の第2ファンドに続くもので、その第2ファンドも、その前の第1ファンドと同様に、マルチステージファンドでした。同時に、キャセイ・キャピタルとして知られるプライベートエクイティ企業傘下のキャセイ・イノベーションも、特定分野への参入を進めており、先月には暗号資産セクターに特化した1億1000万ドルのファンドを立ち上げました。その前月には、キャセイ・キャピタル自身が5億ドルのヘルスケアファンドを立ち上げています。

したがって、経済の低迷、スタートアップ企業の不況、ベンチャーキャピタルの不安といった背景から、キャセイタワーズのどこかの誰かがこのメモを見逃した可能性があるようだ。

「現在の市場環境と不確実性にもかかわらず、デジタル革命は今後も加速し続け、大手テクノロジー企業は力強い成長と価格決定力を発揮し、極めて好調な業績を上げると強く信じています」と、キャセイ・イノベーションのCEO兼共同創業者であるデニス・バリアー氏はTechCrunchに語った。「今後10年間、あらゆる業界は大きな変化に直面するでしょう。現代のデジタルインフラが製品、顧客ニーズ、そしてより広範なバリューチェーンをより密接に結びつけるようになるからです。その結果、今日の市場は再定義され、デジタル変革にうまく対応できる企業は、これまでよりもはるかに大きな市場をリードする機会を得ることになるでしょう。」

キャセイ・イノベーションの投資対象は極めて幅広く、フィンテックやモビリティから小売、エネルギーに至るまで、産業のあらゆる分野を網羅しています。一見、散発的な投資方針のように見えるかもしれませんが、その背後には確かな戦略があります。企業は、サプライチェーンのパートナーとして、あるいは顧客として、他業界の補完的な企業と関係を築く必要がある場合が多いため、キャセイは幅広い事業に投資することで、セクター間の橋渡しを担うことができます。

「私たちは、LP（リミテッド・パートナー）としてだけでなく、ヘルスケア、金融、消費財、エネルギー、モビリティ、物流といった業界に特化した投資テーマの策定を支援する戦略的パートナーとして、多岐にわたる分野のリーディングカンパニーからなる多様なエコシステムを構築することを目指しました」とバリアー氏は説明した。「これには、貴重な業界専門知識へのアクセスと業界間の交流、スタートアップ企業と事業拡大を支援する潜在的なパートナーや主要顧客とのつながり、そして企業パートナーのデジタルトランスフォーメーションへの取り組みを後押しするとともに、現実世界の各業界でイノベーションを実現するという、様々なメリットがあります。」

テッククランチイベント

サンフランシスコ | 2025年10月27日～29日

新ファンドの主な焦点はシリーズAとBラウンドとなるが、同社はその後の成長ラウンドに備えて十分な準備金を保有する計画で、健康と福祉、働きがいのある人間らしい仕事と経済成長、産業、イノベーションとインフラ、気候を組み込んだ国連の持続可能な開発目標に該当する企業への投資を目標とするとしている。

グローバル標準化

キャセイ・イノベーションは決して特定の地域に特化したファンドではありませんが、そのルーツはヨーロッパにしっかりと根付いています。2015年にパリに設立され、現在はバリアーが拠点を置いています。キャセイ・イノベーションのグローバルチームの半数以上（約30名）もヨーロッパを拠点としており、ポートフォリオ企業の3分の1以上もヨーロッパに拠点を置いています。

「当社はグローバルに投資を行っており、主要ファンドは主に欧州、北米、アジアをカバーしていますが、現地チーム、LP、ポートフォリオ企業という点で、欧州での存在感を常に強く保ってきました」とバリアー氏は述べた。「多くの欧州の有力スタートアップ企業に投資してきました。」

これらのスタートアップの多くは、現在ニューヨーク証券取引所に上場しているスペインの電気自動車充電スタートアップWallboxや、最近Delivery Heroに買収された配送会社Glovoなど、注目すべきエグジットを達成しています。さらに、Cathay Innovationは120社に投資し、2件のIPO、5件の買収、そして19社のユニコーン企業を創出しました。

とはいえ、7年前の設立以来、Cathay Innovationは北米、アジア、アフリカに新しいオフィスとチームを構えて事業を拡大し、あらゆる場所で収益性の高い市場に進出するベンチャーキャピタル企業となっている。

「私たちは、主要産業を変革する新興スタートアップ企業を支援するためにキャセイ・イノベーションを設立しました。最高のイノベーションは世界のあらゆる場所から生まれるという信念のもとに設立されました。この信念はファンドIIIでも引き継がれていきます」とバリアー氏は付け加えた。