2022年が終わりに近づくにつれ、2023年の予算予測を見直しました。第3四半期も半ばに差し掛かっている今、これらの予測を改めて見直し、今年に入って約8ヶ月が経過した現状を把握しておくことは有益だと考えました。
まずはアナリストに相談し、彼らがどのような数字を見ているかを確認するのが良いでしょう。彼らはCIOと常に話し合っており、支出の動向を常に把握しています。
まず背景を説明します。2022年10月、ガートナーは2023年のIT支出が5.1%増加すると予測し、IDCも同様に5%から6%の増加を予測していました。しかし、1月までに両社はすでにこれらの数字を修正しており、ガートナーは実質2.2%増、IDCは4.4%増と予測を引き下げました。
もちろん、これらの数字は真空中で生まれたものではありません。経済状況が悪いという話はよく耳にします。実際、先週FRBはインフレ抑制のために再び利上げを行いましたが、YChartsによると、インフレ率は今月2.97%まで急落しています。つまり、FRBの薬は効き始めており、そろそろ止めるべき時なのかもしれません。
一方、昨年末には、特にドル高が企業の収益に壊滅的な打撃を与えるなど、為替の逆風が強まっていました。ガートナーのアナリスト、ジョン・デイビッド・ロック氏によると、こうした逆風はほぼ解消されたとのことです。「現在、IT支出は為替変動の影響を除いたベースで4.4%、米ドル建てで4.3%となっています。つまり、米ドルはほとんどの通貨に対してほぼ安定しているということです」とロック氏はTechCrunch+に語りました。
IDCも4%の成長率でほぼ同水準です。IDCアナリストのスティーブン・ミントン氏は、これまでの落ち込みの原因はSaaSやクラウドインフラへの支出削減ではなく、PC市場にあると指摘しています。「5%や6%ではなく、4%程度の成長を見込んでいます。これは主にPC市場によるものです。つまり、PC市場は今年上半期、非常に低迷していたということです」とミントン氏は述べています。
12月にインタビューしたCIOたちは、ツールを重複して使用するといった徹底的な削減について語っていましたが、削減は見た目以上に難しい場合もあるのです。VCもまた、スタートアップを取り巻く環境はより厳しくなっていると語りました。私たちは、彼らが今どのような状況に直面しているのかを知りたかったのです。
テッククランチイベント
サンフランシスコ | 2025年10月27日～29日
綿密に練られた計画
昨年、何人かのCIOに話を聞いたところ、彼らは支出の仕方をより慎重に見直すようになっていました。ジュニパーネットワークスのCIO、シャロン・マンデル氏は、コストを綿密に検討し、主要な戦略的取り組みに影響を与えずに合理的な範囲で削減を進めています。これは、彼女が昨年秋に語った内容と一致しています。実際、マンデル氏によると、同社は慎重な削減により上半期に100万ドルの予算を削減しており、この計画を継続できれば200万ドルの節約になると見込まれています。これは、昨年50億ドル以上の売上を上げ、先週発表した四半期決算で14億ドルの利益を上げていた企業にとって、大きな数字です。
「当社はまた、バックログにあるシステム強化の要望を精査し、事業としての前進に重点を置き、より制約のある環境においても、それらの要望が引き続き実行可能であることを確認している」とマンデル氏は述べた。
興味深いことに、今年の PC 販売数が低迷していることを受けて、マンデル氏は出費を遅らせるためにノート PC の更新サイクルを 3 年から 4 年に変更すると述べている。
以前、予算問題について話を聞いたことがあるリバティ・ミューチュアルのEVP兼最高情報責任者のモニカ・カルダス氏は、予算を調整したことはないが、支出を監視し、資金が事業運営のために有効に活用されているか確認するのが彼女の仕事だと語った。
「私は予算を効果的かつ効率的に活用することに注力しています。すべてのビジネスリーダーは、適切な方法で投資する責任があります」と彼女は述べた。
これには、経済不確実性の時期に限らず、継続的な予算精査プロセスが含まれます。「CIOとしての私の使命の一つは、価値創造を最大化することです。これには、業務運営の方法を見直し、効率的かつ効果的な体制を確保することも含まれます。実際、コスト最適化は一度きりの取り組みではなく、業務運営のプロセスであるべきだと考えています。」
しかし、PC市場を除けば、大部分において、支出額はアナリスト企業の予想とほぼ一致していることが数字から示唆されている。ロック氏は、たとえ善意を持っていても、コスト削減は見た目以上に難しい場合があるからだと言う。「現在ソフトウェアに投入されている支出の多くは、裁量権がなく、企業のコントロールの及ばないものです」と彼は述べた。
ガートナーの最新のデータを見てみましょう。ソフトウェアは今年これまでで最も高い成長率（13.5%）を記録しています。
IDCも同様の数字を示しています。「全体的に若干の再配分が見られ、ソフトウェアサービス市場は予想を上回る成長を遂げましたが、インフラハードウェア市場における物理サーバー、ストレージボックス、ネットワーク機器への支出は予想をやや下回りました」とミントン氏は述べています。これは逆に、クラウドコンピューティングへの支出増加を意味していると同氏は指摘しています。
スタートアップの行く末
昨年、VCはポートフォリオ企業の将来性についてそれほど楽観的ではありませんでした。経済が不透明な時期には、企業はあらゆる支出、特にスタートアップ企業との取り組みを綿密に見直すからです。
エンタープライズ向けスタートアップは、買い手の注目を集め、既存顧客の解約を防ぎ、アップセルを行うという大きな課題に直面しています。概ね、状況はVCの予測通りの展開を見せています。
「全体として、市場はまだ厳しい状況です。予算は縮小し、販売サイクルは長くなり、予期せぬ顧客再編やセキュリティレビューの強化といった要因によって、スタートアップの四半期にとって重要な、まさに最終段階にある取引が破綻したり、遅延したりする可能性があります」と、ニューヨーク市に拠点を置くアーリーステージのベンチャー企業ワークベンチのゼネラルパートナー、ジョナサン・レア氏は述べた。
カテゴリーに関して言えば、生成型AIはまだ時期尚早であり、企業もまだ試行錯誤の段階にあるものの、大きな期待が寄せられているとレア氏は述べている。それが将来的にスタートアップの勝利につながるかどうかは不透明だが、今年は大きな影響はないでしょう。
企業が感じているマクロ経済的圧力にもかかわらず、インシデント管理やサイバーセキュリティのスタートアップ企業には依然として資金が流入しており、少なくともこれらの企業には楽観的な見方ができる理由がある。
昨年、オペレーター・コレクティブの創業者兼CEOであるマラン・イェン氏は、経済状況に関わらず、真のペインポイントを解決する何かを構築する企業は成功するだろうと予測しました。そして、概ねその通りになりました。「ほぼすべての企業が、購買サイクルの長期化や予算の逼迫などにより、収益の伸びが鈍化しています。しかし、ご想像の通り、現在最も勢いを増しているスタートアップこそが、依然としてペインキラーなのです」とイェン氏は語ります。「特に、データを迅速に処理・分析し、収益を牽引（または抑制）する要因、生産性向上のポイント、非効率性を排除する方法などについて、可視性と実用的な洞察を提供できる製品への関心が高まっています。エンタープライズ顧客は、こうした分野でのコスト削減のために、依然として支出を厭わない姿勢を示しています。」
Accelのパートナーであるケイシー・アイルワード氏は、他の企業の同僚たちと同じような状況を目の当たりにしているものの、自身の会社ではAIへの関心が高まっていると述べています。「現在、戦略的に非常に興味深い分野は（ご想像のとおり！）、社内外のユースケースの両方にAIを統合することです。また、AI関連のものや新たな種類の脅威に対応するものなど、新しいセキュリティツールも登場しており、この分野の企業との提携にこれまで以上に期待を寄せています」と彼女は述べています。
PC関連支出を除けば、残りの予算はほぼ順調に進んでいるようです。FRBが利上げを終えれば（まだ不透明ですが）、財布の紐がさらに緩む可能性があり、スタートアップ企業は間違いなくそれを期待しています。少なくとも今のところは、良くも悪くも、支出は人々が予想していた水準に近いようです。
