カール・ステグマン、フィデリティ・インベストメンツ、プライベートカンパニー・プラクティス・リード、シニアバイスプレジデント
会社を立ち上げる過程では、成長への道のりで多くの決断を下すことになります。どの段階にいても、常に計画を立てる時期です。資金調達計画、事業拡大の方法、投資家への価値提供、税金対策、社会貢献、そして次のステップへの道筋など、様々な計画が考えられます。ここでは、初期段階、成長段階、そしてエグジット段階で検討すべき事項をいくつかご紹介します。
1. 初期段階: 会社の創設者にとって、「計画を立てるには早すぎる」ということはありません。
情熱を注ぐコンセプトからスタートし、志を同じくする専門家や家族を集めました。資金調達や市場開拓を進めていく中で、事業全体を網羅した計画は、何度となく頼りになるものとなるでしょう。
この時点で、ビジネスモデルを慎重に分析し構築することで、製品やサービスを収益化できるかどうかが決まります。事業ライフサイクルのできるだけ早い段階で、しっかりとした事業計画を立てることが重要です。早期に計画を立てなかったとしても、後で計画を立てて調整できないわけではありません。しかし、最初から効率的だったと言えるほどの成果は得られません。
成功はあなたが思っているよりも早く訪れるかもしれません。
優れたチームという確固たる基盤で、あなたのビジョンを支えましょう。創業当初からチームを率いてきたメンバーがいることで、意思決定において重要な文脈が得られます。同僚たちは、あなたのビジョンの進化と、これまでの選択の歴史的な背景を目の当たりにするでしょう。
税務計画の観点から言えば、ライフサイクルの早い段階で計画を立てることが、連邦税、州税、相続税、贈与税の観点から最も効率的です。税金は、現在の価値と将来の価値の上昇に基づいて課される可能性があることを考慮してください。多くのオーナーは、ライフサイクルのかなり早い段階で税務専門家と計画を立て、将来起こりうる様々なシナリオにおける税務上の影響を比較検討することで、メリットを得ることができます。
あなたの旅には「設定して忘れる」という方法はありません。
財務管理体制を整備し、組織構造を明確にし、それを維持していくことは、いずれも極めて重要です。資金調達は、インフラと成長計画を支えていますか？創業初期は、投資家の獲得や市場開拓を進める中で、ガバナンス計画を軽視してはいけません。常に投資家とデューデリジェンスの両方に対応できる態勢を整えておくことが重要です。
2. 成長段階：チャンスは急速に広がる可能性があります。備えを万全にしておきましょう。
賢明に成長するには、業界、経済全体、そしてテクノロジーの動向を常に把握しておく必要があります。株式公開の時期が迫っているかもしれません。強力なガバナンス計画を策定することで、投資家、従業員、サプライヤー、そして顧客への説明責任をより適切に果たすことができます。
- 驚かないでください。次のテストや新しいクライアントが、あなたを前進させるかもしれません。あなたとチームは、長期的なビジョンを堅持しながらも、俊敏で対応力のあるアプローチをとる必要があります。
- 組織は継続的な維持管理が必要です。「目的意識を持って」構築し、オペレーションが円滑に機能していることを確認することが重要です。資金調達ラウンドが進むにつれて、報酬戦略を調整する必要があります。コンプライアンス、適切な流動性アドバイス、税務管理などは、考慮すべき重要な事項の一部です。
- どのように成長するかが重要です。どのように社会貢献するかは、組織について多くのことを物語ります。この段階で、多くの起業家は慈善活動への意欲を見直します。以前は、資本は会社に縛られていたかもしれません。しかし、今はそうではないかもしれません。
慈善家としての起業家：創業者のマインドセット
ビジネスの成長に重点を置くとき、慈善活動はそれに当てはまりますか？Fidelity Charitable® の調査によると、当てはまるとされています。
「起業家や創業者は、社会貢献に対して非常にユニークなアプローチを持っており、それは多くの場合、彼らがどのようにビジネスを築いてきたかを反映しています。彼らは、寄付やボランティア活動を通じて、積極的に活動し、深い関係を築く準備ができています」と、フィデリティ・チャリタブルの企業および役員寄付担当バイスプレジデント、マーゴット・ナビンズ氏は述べています。「だからこそ、起業家は他の寄付者よりも4倍も多くの慈善団体に寄付しているのです。彼らの価値観と情熱が、ビジネスから慈善活動まで、あらゆる行動の原動力となっているのです。」
慈善活動への寄付は、慈善活動の足跡を残すのに役立ち、社会的に意識の高いリーダーとしての地位を確立し、関心のある組織に価値を付加することができます。
3. 終了段階: 拡大する時期か、それとも終了する時期か?
拡張：拡張を検討している場合、自分自身とチームに問いかける重要な質問は次のとおりです。拡張を決定した場合、拡張性はありますか？従業員は成長がもたらす複雑さに対応できる準備ができていますか？インフラストラクチャは目標をサポートできますか？
新たな市場や地域への進出は、事業継続にとって不可欠となる可能性があります。現地の規制、税制、労働人口構成など、どのように対応しますか？
エグジット：エグジットを検討している場合、どのようなエグジット戦略をお持ちですか？どのようにしてレガシーを確固たるものにしますか？次のステップに進む場合、一般的なシナリオとしては、創業者の株式を他社に売却する、相続人に引き継ぐ、他社による買収、または新規株式公開（IPO）などが挙げられます。
ファミリービジネスの場合、複数世代にわたる資本の創造者となることは、リレー競技に似ています。家族はバトンを次の世代に渡し、彼らにレースの方向性を定め、走り、そしてレガシーを継承する機会を与えます。
この特別な富のきっかけとなるイベントに備える際には、慈善活動への寄付を忘れないでください。退職計画の早い段階で非公開企業の株式を寄付すると、収入の流入に伴う税負担を最小限に抑えられる可能性があります。
旅のどこにいても、必ず良い助けを得てください。
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