アフリカ大陸は現在、モバイルの成長に関して最も急速に成長している地域のひとつであり、急速に拡大する市場に対応するサービスを構築している金融テクノロジー企業は大きな注目を集めています。
最新の動きとして、ナイジェリア発のスタートアップ企業Kudaが、消費者向け、そして（近々）中小企業向けに人気のモバイルファースト・チャレンジャーバンクを運営し、1,000万ドルを調達したことを発表しました。これはアフリカで過去最大のシードラウンドとなります。CEOのバブス・オグンデイ氏によると、この資金調達は、同社のサービスに対する強い需要と、アフリカ大陸に住む人々だけでなく、アフリカ系移民にとっても頼りになる銀行になるという野心的な目標を背景に実現したとのことです。
「地球上のすべてのアフリカ人に、世界のどこにいても銀行サービスを提供したいのです」と彼はインタビューで語った。まずは自国市場から事業を開始し、2019年9月のサービス開始以来、約30万人の顧客を獲得している。最初は一般消費者、そして今では中小企業も顧客となり、月平均5億ドル以上の取引を処理している。
この1,000万ドルの資金調達は、欧州の巨大ベンチャーキャピタルであるTarget Globalが主導しており、Entrée CapitalとSBI Investment（かつてはソフトバンクの一部だったが、現在は別）も参加しているほか、その他多くの著名なフィンテックの創業者やエンジェル投資家も参加している。
リストには、ラファエル・ジョネン氏（Auxmoneyの創設者）、ヨハン・ロレンゼン氏（Holviの創設者）、ブランドン・クリーグ氏とエド・ロビンソン氏（Stashの創設者）、オリバー・ジャン氏とリッシュ・ジャン氏（Nubank、Revolut、Chimeのエンジェル投資家）が含まれています。
これに先立ち、オグンデイ氏とCTOのマスティ・ムスタファ氏が共同設立したKudaは、サービスのベータ版をローンチするためにプレシードラウンドで160万ドルを調達しており、オグンデイ氏はすでにさらに大規模なシリーズAに取り組んでいると述べた。評価額は現在公表されていない。
猛威を振るう健康パンデミックが複数の地域を襲い、多くの人が不安を抱えながら世界経済を注視しているこの一年、アフリカのフィンテックが最近注目を集めている。
テッククランチイベント
サンフランシスコ | 2025年10月27日～29日
最近では、ナイジェリア発の決済スタートアップであるPaystackがStripeに2億ドル超で買収されました。これはStripeにとって過去最大の買収であるだけでなく、ナイジェリアのスタートアップにとって買収によるエグジットとしても過去最大規模となりました。このニュースは、同じく決済スタートアップであるInterswitchがVisaからの投資を受けて10億ドルの評価額を達成した直後に発表されました。
しかし実際には、金融取引事業を中心としたスタートアップ企業（隣接する電子商取引業界も含む。この地域で初めて上場したベンチャー支援のスタートアップ企業、Jumia を参照）は、この地域のすべてのテクノロジー企業の中で最も注目されており、そのサービスは広く採用されています。
理由は理にかなっています。アフリカは大陸として世界で最も人口の多い大陸の一つであると同時に、経済的に最も発展途上にある大陸の一つです。そして現代において、デジタル包摂は金融包摂と同義語となっています。そのため、人々が本格的にモバイル技術を取り入れ始めると、これらのユーザーは大きなチャンスを生み出します。潜在需要があり、競争も比較的少ないからです。
そのため、携帯電話の利用増加を活用し、これまで現金を使って対面でしか行えなかった取引を、より手軽に行えるサービスを提供する様々な取り組みが進められてきました。例えば、Mpesaのような革新的なサービスがあります。Mpesaは、携帯電話（フィーチャーフォンなど）を銀行口座の代わりとして利用し、電話番号とプリペイド口座を使って入金・出金できるサービスです。
現在アフリカ最大の経済大国であるナイジェリアも、多くのフィンテック活動の中心地となっており、Kuda はそのチャンスを積極的に活用している。
同社の場合、それは Kuda の足跡をゼロから構築することから始まりました。
チャレンジャーバンクの台頭は、消費者向けフィンテックの世界で最も興味深い展開の一つであり、N26、Monzo、Starling、Chime、NuBank、Revolutなどの企業が若いユーザーの間で大きな支持を得ている。
しかし、多くのチャレンジャーバンクとは異なり、Kudaは他の銀行と提携して預金の管理や担保を行うことはなく、顧客サービスに注力し、ユーザーフレンドリーな体験と資産管理を中心とした付加価値サービスの構築に注力しています。その代わりに、Kudaはナイジェリア中央銀行からマイクロファイナンス銀行のライセンスを取得しています。
これは、決済、送金、デビットカードの発行（VisaおよびMastercardとの提携）の管理を意味します。また、既存の銀行であるZenith Bank、Guaranteed Trust、Access Bankとも提携しており、必要に応じて物理的な預金や引き出しができるようになっています。
「コアバンキングサービスは自社で構築しており、フルスタックを保有しています」と彼は述べた。「つまり、他の金融機関に頼る必要がないということです。特定の製品で提携する選択肢はありますが、必ずしもそうする必要はありません。」さらに彼は、「主要地域」でフルライセンスを取得する計画だが、既存のインフラ状況からより合理的であれば、他の地域でも提携する可能性もあると付け加えた。
「完全なライセンスが必要なのは、収益化のためです」と彼は付け加えた。「銀行は融資ができるようにならなければなりませんが、ナイジェリアでは完全なライセンスがなければ融資して利益を上げるのは難しいのです。」
アカウントの取得は無料なので、Kudaは他のサービスを通じて収益を得ています。これらのサービスでは、ユーザーはKudaアプリから直接スマートフォンにチャージできます（ほとんどのアカウントはプリペイド式です）。そのため、Kudaはこうした取引において一種の仲介役を務め、手数料を稼ぎます。
ユーザーはアプリを通じて請求書の支払いも可能で、Kudaはそこからも手数料を受け取る。また、他の銀行と同様に、Kudaは流動資産を管理し、国債、投資信託、そして近々他の信用商品にも投資する。デビット取引からも手数料を徴収しているが、これはKudaの真の焦点ではないと彼は述べた。
Kuda のモバイルファーストのインターフェースは、お金を保管するための単なる「ダムボックス」以上のものになることを目指しているなど、アプリを中心に構築された多くの新しい波の銀行サービスと似ています。
オグンデイ氏によると、Kudaの場合、機械学習を用いて顧客一人ひとりをパーソナライズし、ユーザーごとに予算や貯蓄プランを提案しているという。「当社のクレジットサービスでは、お客様の既存の支出習慣に基づいて、融資額と条件を決定する予定です」とオグンデイ氏は述べた。
こうした消費への重点は、クダがターゲットとする顧客層と合致する。ナイジェリア人の約70%は30歳未満で、彼らは「賢く、起業家精神に富んでいる」とオグンデイ氏は述べた。
Kudaの簡易版はフィーチャーフォン向けに提供されており、AIベースの資金管理機能は搭載されていないものの、このスタートアップが主にターゲットとしているのは、スマートフォンを購入・使用し、積極的に預金・支出を行うような収入とライフスタイルを持ち、さらに（ますます増えているが）自ら事業を営んでいる層だ。こうした重なりがあるからこそ、「小規模事業主をターゲットにすることは、若い世代をターゲットとする当社の当初のビジネスモデルから大きく逸脱するものではない」と彼は述べた。
一部のユーザーは既にKudaを通じて中小企業向け銀行業務の一部を運営しているが、それらのユーザー向けにカスタマイズされたより多くの機能を備えた、より正式な中小企業向け製品が2021年第1四半期までにリリースされる予定であると彼は述べた。
ナイジェリアの潜在力、アフリカの約束
オグンデイ氏は、パンデミックをめぐって多くの人が感じている不確実性にもかかわらず、Kudaの相対的な成功とチャレンジャーバンクの将来に対する楽観的な見方が、同社がこのシードラウンドを比較的容易に完了させ（そしてすぐに他の資金も調達する）のに役立ったと述べた。
「従来の銀行が提供するサービスと比べて、無料かつデジタルで、はるかに優れた銀行体験を顧客に提供するデジタルチャレンジャーバンクの台頭は、世界中で大きな成功を収めています」と、ターゲット・グローバルのパートナーであるリカルド・シェーファー博士は声明で述べています。「Kudaは、アフリカを代表するデジタルチャレンジャーバンクの一つであり、アフリカ大陸で最も急速に成長しているフィンテックの一つです。私たちは、バブス氏、ムスティ氏、そしてKudaのチーム全員と協力し、創業以来の素晴らしい勢いをさらに発展させ、会社を次のレベルへと引き上げるサポートをできることを大変嬉しく思っています。」シェーファー博士は今回の資金調達によりKudaの取締役会に加わります。
「Kudaの不断の努力と迅速な実行力により、同社は金融・銀行業界において非常に破壊的なビジネスモデルを確立することができました」と、アントレ・キャピタルのパートナーであるアヴィ・エヤル氏は付け加えた。
アフリカ大陸のスタートアップへの資金調達は非常に稀であるため、それに関する話は、アフリカのスタートアップがグローバル市場で資金調達する際に直面する、より大きな課題という文脈で捉える必要がある。グローバル市場では、一般的に先進国（およびシリコンバレーなどの特定の地域のスタートアップ）と、より実績のある創業者（白人男性に偏る傾向がある）に大きく偏っているようだ。
「結局のところ、投資家、創業者、そしてより強固なアフリカのエコシステム構築という状況について、双方にやるべきことがあると思います」と彼は述べた。「投資家側としては、もっと多くの人がアフリカ大陸の価値を理解する必要があります。そして起業家側としては、投資家がどのように投資すれば成功につながるのかを理解する努力が必要です。」
彼は、アフリカ大陸自体からの投資家が増えることが役に立つと考えている。
「残念ながら、アフリカの投資家は多くありません。お金持ちの人は、自分を理解し、繋がりを感じられる人にお金を出すのが一般的だと私は考えています。特定の組織（職場や学校）を経験していれば、その組織に所属していた人から資金を調達しやすいのは当然のことです」と彼は語った。「私の最初の投資は、同じ学校の友人からでした。」
実際、オグンデイ氏は自身の経験から、資本の仕組みについてある程度の知識を持っています。彼はイギリスでナイジェリア人の両親のもとに生まれましたが、両親は後にナイジェリアに戻りましたが、オグンデイ氏はイギリスに留まり、イギリスの寄宿学校、そして最終的には大学に進学しました。オグンデイ氏は現在もラゴスとロンドン（先週私たちがインタビューした時はロンドンにいました）を行き来しています。彼は、まず自分をナイジェリア人だと考えていると言います。
「ナイジェリアは、うまく活用すれば偉大な国家経済を築く可能性を秘めています」と彼は述べた。「テクノロジーはそれに大きく貢献しています。だからこそ、多くの関心が寄せられており、私たちもナイジェリアに来ることができて興奮しています。」
