金融テクノロジー業界で従来の企業に対抗するための鍵は、彼らがこれまで行ったことのない分野に進出することかもしれない。
シカゴに拠点を置くAeropayがまさにそれを行っています。企業向け銀行決済ソリューションを提供する同社は、大麻小売業者やゲーム会社の決済支援からスタートし、現在では決済ネットワークの革新を通じてVisaやMastercardの領域に参入しています。
共同創業者兼CEOのダン・ミュラーは、ブランドや小売業者向けのデジタルソリューションを構築する企業で製品責任者を務めた経歴を持っています。当時、モバイルがオンライン化の兆しを見せていたため、彼はベスト・バイ、アディダス、エクスプレスといったブランドのネイティブモバイルアプリの開発に携わり、決済に関する実務経験を積みました。
「デジタル決済を解決する従来の方法を紐解いていくと、StripeやSquareのようにオンラインでカード決済をより簡単に受け入れられるようにするか、システムを迂回するという本当に壮大な試みをするかのどちらかしかなかった」とミュラー氏はTechCrunchに語った。
Aeropayを利用することで、企業は実店舗とオンラインの両方で、規制に準拠したキャッシュレス・非接触のデジタル決済を顧客に提供できます。これを実現するために、同社は独自の銀行アグリゲーター「Aerosync」を開発しました。Aerosyncは銀行口座を接続し、オープンAPIを使用してカスタマイズ可能な統合を可能にします。
このシステムは1万2000以上の銀行と連携可能で、加盟店が銀行口座に接続すれば、顧客は他のeコマース環境と同じように支払いを行うことができます。また、加盟店はQRコード決済を利用でき、取引手数料を支払わず、現金も扱う必要もありません。これにより、例えば、加盟店の顧客は支払い金額を選択し、レジで確認することが可能になります。顧客がデジタルウォレットを使用している場合は、加盟店は金額を選択し、デジタルウォレットへの送信を確認する、とミュラー氏は述べています。
デジタル決済ソリューションを開発する他の企業との差別化要因の一つは、エアロペイが規制とコンプライアンスを最優先に考え始めた点です。一方、製品開発からスタートし、コンプライアンスは「後付け」だった他の企業とは異なり、エアロペイは最初から規制とコンプライアンスを重視していたとミュラー氏は述べています。その結果、加盟店は返品や不正利用のリスクを最小限に抑えることができると彼は考えています。エアロペイは自動決済機関（Automated Clearing House）を利用して銀行間の直接送金を実現しており、カードネットワークを介する必要がないため、決済カードネットワークを利用できない大麻業界にとってメリットがあります。
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「次の偉大な決済ネットワーク」になる
このコンセプトは広く受け入れられている。エアロペイは過去1年間で売上高が10倍に増加したと発表している（ただし、売上高の具体的な額については言及を避けた）。また、年間10億ドル以上の取引量を処理しているとミュラー氏は述べた。さらに、2023年第4四半期にはキャッシュフローが黒字化したとも述べた。
エアロペイは現在、Group 11が主導し、シカゴ・ベンチャーズとコンチネンタル・インベスターズも参加したシリーズBラウンドで2,000万ドルを調達しました。今回の新たな投資により、エアロペイのこれまでの資金調達総額は3,500万ドルとなります。
エアロペイは現在、VisaやMastercardと競合しているわけではないが、「次世代の偉大な決済ネットワーク」を目指しているとミュラー氏は述べた。加盟店にとって最も大きなコストとなるのはカードスワイプだが、エアロペイはそれを不要にするだけでなく、アプリや新しいハードウェアも必要とせず、加盟店の既存システムと統合できる。そのためには、手頃な価格の決済システム、優れたユーザーエクスペリエンス、そして不正利用やリスクの少ない仕組みが必要だ。ミュラー氏によると、エアロペイはこれら3つの特徴を備えているものの、VisaやMastercardのような存在になるためには、より多くの加盟店に利用してもらうことが不可欠だという。
「流通も同等のレベルに到達する必要があります」とミュラー氏は述べた。「今回の資金で私たちが目指すのは、均衡した流通を実現し、私たちがこれまで築き上げてきたメリット、つまりシームレスな銀行接続、詐欺やリスクの極めて低い発生率、そして何よりも加盟店にとっての手頃さを享受できるようにすることです。銀行振込口座はカード決済よりもはるかに手頃になり、加盟店は消費者にその節約効果をもたらすことができます。」
ミュラー氏は、新たに調達した資金を活用し、市場開拓、技術、コンプライアンス、リスク管理の分野でチームを育成・強化します。過去1年間で、エアロペイは標準サポートから24時間365日サポートへと移行したため、カスタマーケアチームに投資しました。ミュラー氏は、今年もこの体制が拡大すると見込んでいます。
強みを生かす
Group 11の創設パートナーであるドヴィ・フランシス氏は、TechCrunchに対し、カードネットワークは「非常に複雑なため、事実上誰も手を付けていない」分野だと語った。フランシス氏は、Aeropayが規制の観点から他社が参入できない分野に参入し、成長していくと考えている。
Group 11は設立12年のベンチャー企業で、主にアメリカ大陸に拠点を置くイスラエル関連の金融テクノロジー企業に投資しています。運用資産は約10億ドルで、経費管理会社Navan、買掛金管理会社Tipalti、不動産テクノロジー会社Homelightの初期出資者の1社です。
フランシスは約3年前にミュラーと出会ったが、当初はエアロペイに投資していなかった。当時、エアロペイは大麻事業に取り組んでおり、「誰も大麻業界に手を出したくなかった」とフランシスは語る。
その代わりに、フランシスはその間、ミュラー氏とエアロペイ チームと連絡を取り続けました。
「そして、彼らのソリューションが技術的に見て十分に堅牢であるように見え、重要な顧客を獲得し、経営陣も私が多額の投資を行う企業に望むような経営陣になりつつあることに気づきました」とフランシスは語った。「シード投資の話ではなく、本格的な投資の話です。」
フランシスは、金融テクノロジーをアーキテクチャ、コーディネーション、アプリケーションの3つのカテゴリーに分類しています。アーキテクチャ分野では、Swift、Visa、Mastercardといった企業がインフラのリーダーであると捉えています。コーディネーション層は、アプリケーション層とアーキテクチャ層の中間に位置するSquareのような企業です。アプリケーション層の例としては、ネオバンクが挙げられます。
彼は、Aeropay を調整層として捉え、Visa や Mastercard といった従来のカード ネットワークに挑戦できると考えています。
「間違いなく、これはステロイドを使った決済です」とフランシスは語った。「Aeropayは、金融テクノロジーの中でも最も破壊的な影響を受けにくい分野の一つで、最後の砦を見つけることができました。これはまさに巨大な市場であり、誰もが手に入れたいと願っています。そして、このビジョンを長年にわたり実現してきた、非常に優秀なチームが存在します。」
