起業家として、あなたは顧客に提供するものと自分自身のために築くものの両方において価値を創造するために事業を始めました。あなたは多くのことを行っていますが、もし個人的な富を築くことがあなたにとって重要であるならば、あなたが築き上げている資産に目を向けるべきです。
キャピタルゲイン税を最小限に抑え、将来の相続税を軽減し、債権者や訴訟から資産を守るために、様々な高度な計画戦略を実践することができます。キャピタルゲイン税は、相続財産の最大35%を減額する可能性があります。また、相続税は相続人に残す資産に対して最大50%の負担を強いる場合があります。綿密な計画を立てることで、リスクを最小限に抑え、数百万ドルもの節約を実現できます。
賢明な創業者と初期の従業員は、会社のライフサイクルの初期段階であっても、株式保有状況を綿密に検討する必要があります。時期や理由に応じて、異なる戦略を用いるべきです。どのような高度な戦略を検討すべきかを判断する際に、以下に挙げる重要な考慮事項をいくつかご紹介します。
- 会社のライフサイクル - 初期、中期、後期。
- あなたの株式の価値 - 現在の価値、将来の価値、およびその時期の予想。
- あなた自身の状況と目標 - 今何が必要で、将来何が必要になるか。
考慮すべき追加事項としては、適格中小企業株式 (QSBS )、贈与税および相続税、州および地方の所得税、流動性、資産保護、および長期にわたってお客様とご家族が資産を管理し続けるかどうかに関する問題などがあります。
ここでは、会社のライフサイクルのさまざまな段階で実装して、税金を削減し、あなたとあなたの家族の富を最適化することができる高度な株式計画戦略をいくつか紹介します。
取消不能な非委託者信託
QSBSは、売却または売却時に1,000万ドルのキャピタルゲイン（最大35%）に対する非課税制度です。これはすべての個人および一部の信託に適用されるメリットです。QSBSの非課税額を1,000万ドルをはるかに超える額にまで引き上げる大きなチャンスがあります。
創業者は、QSBS適格株式を、例えば子供のために取消不能な非贈与者信託に贈与することができます。これにより、信託は1,000万ドルの控除を受けることができます。この場合、株式を保有する創業者が贈与者となります。通常、これらの信託は子供または胎児のために設立されます。贈与された株式はQSBS適格性を維持するため、創業者/贈与者はこの要件を満たすために株式を贈与する必要があることに注意することが重要です。株式が信託に売却された場合、その株式はQSBSのステータスを失います。
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連邦税の節税に加えて、設立者は州税も節約できます。信託が適切に構成され、デラウェア州やネバダ州などの免税州に設立されていれば、州税は回避できます。そうでない場合、信託が州税の対象となる場合でも、ニューヨーク州など一部の州はQSBS規則の連邦税の取り扱いに準拠している一方、カリフォルニア州など他の州は準拠していません。例えば、ニューヨーク州の居住者であれば、8.82%の州税も回避でき、上記の例に当てはめると、さらに260万ドルの節税になります。
これにより、節税額は合計で約1,000万ドルとなり、4,000万ドルの利益を考えると大きな額となります。注目すべきは、カリフォルニア州はこれに該当しないものの、カリフォルニア州居住者は、信託が適切に構築され、デラウェア州やネバダ州などの州で運用されていれば、州税の節税効果を享受できるということです。
現在、各人の生涯贈与税の非課税限度額には上限があり、それを超える贈与額には最大40%の贈与税が発生し、納税義務が生じます。そのため、企業価値が低いうちに株式を早期に贈与して贈与税の非課税限度額を少なくするか、後から株式を贈与して生涯贈与税の非課税限度額を多くするかというトレードオフが生じます。
待つべき理由は、これらの信託の設定には時間、労力、そして費用がかかるためです。理想的には、生前贈与控除と信託設定費用を活用して、実現される利益を獲得することが望ましいでしょう。しかし、すべての企業がエグジットに成功するわけではないため、利益が実現されるという確信が持てるまで待つ方が良い場合もあります。
親シード信託
創業者が相続税と高額な州税を最小限に抑えながら将来の世代のために計画を立てる方法の一つは、親シード信託を利用することです。この信託は創業者の両親によって設立され、創業者を受益者とします。その後、創業者はこの信託に株式を売却することができます。これは生前贈与控除の適用がなく、贈与税も免除されますが、QSBSの申請資格も失います。
メリットは、資産の将来の価値上昇分がすべて創設者と親の遺産から移管され、将来の相続税の対象にならないことです。信託はデラウェア州やネバダ州などの免税州に所在させることで、居住地の州レベルでの税金も免除されます。これにより、州レベルで最大10%の節税が可能になります。創設者によって選任された受託者は、必要に応じて創設者を受益者として分配を行うことができます。
さらに、この信託は複数世代の利益のために活用できます。受託者の裁量で分配を行うことができ、資産が世代から世代へと受け継がれる際に相続税の負担を回避できます。
委託者留保年金信託（GRAT）
この戦略により、創業者は資産を自らの遺産の外部に移すことで相続税の負担を最小限に抑えることができます。具体的には、生涯贈与税免除の適用や贈与税の課税を回避できます。これは、生涯贈与税免除の適用を使い果たしてしまった場合に特に有効です。これは、非常に大規模な「ユニコーン」ポジションにおいて、創業者の将来の贈与税／相続税負担を軽減する強力な戦略です。
GRAT（信託財産移転）では、設立者（信託委託者）が資産をGRATに移管し、年金の支払いを受けます。現在非常に低いIRS 7520税率は、これらの年金支払いの計算において考慮される要素です。信託に移管された資産がIRS 7520税率よりも速く増加した場合、すべての年金支払いを設立者（信託委託者）に返済した後も、GRATに超過残額が発生します。
この残余額は創設者の遺産から除外され、受益者に譲渡するか、信託財産に非課税で留保することができます。時間の経過とともに、この残余額は当初拠出した額の何倍にもなる可能性があります。価値が上昇すると予想される会社の株式をお持ちの場合は、それらの株式をGRATに移管し、信託内で価値が上昇するようにすることが非常に有益です。
この方法により、贈与税と相続税の恩恵をすべて、あなたの財産から受益者に非課税で譲渡することができます。さらに、この信託は委託者信託として構成されているため、委託者は信託によって発生する税金を支払うことができ、この戦略はさらに強力になります。
注意すべき点は、この戦略が機能するには、贈与者がGRATの有効期間中生存している必要があるということです。贈与者がGRATの有効期間満了前に死亡した場合、この戦略は無効となり、資産の一部または全部は、まるでこの戦略が存在しなかったかのように贈与者の遺産に残ります。
故意に欠陥のある委託者信託（IDGT）
これは、設立者が財産を遺産の外部に移転することで相続税の負担を最小限に抑えることができるという点でGRATに似ていますが、いくつか重要な違いがあります。委託者は、移転予定の資産価値の10%を贈与することで信託の「シード」をする必要があるため、このアプローチでは生涯贈与免除または贈与税を利用する必要があります。
譲渡される価値の残りの90%は、約束手形と引き換えに信託に売却されます。この売却は所得税およびQSBSの課税対象にはなりません。主なメリットは、信託委託者が多額の支払が必要となる年金の返還を受ける代わりに、資産を信託に移管することで利息のみの手形を受け取ることができることです。利息のみの手形であるため、受け取る金額ははるかに少なくなります（年金ではなく）。
もう 1 つの重要な違いは、IDGT 戦略は GRAT よりも柔軟性が高く、世代スキップが可能であることです。
世代間移転税 (GSTT) を回避することが目的である場合、資産は、資産が評価された後の GRAT の期間終了時に測定されるのではなく、評価される前に信託に拠出された時点で GSTT の目的で測定されるため、IDGT は GRAT よりも優れています。
結論
創業者の状況や目標に応じて、上記の戦略を組み合わせたり、複数の戦略を組み合わせたりする場合があります。これらの戦略の多くは、事前に計画を立てることで最も効果的です。事後まで待つと、得られるメリットが限られてしまいます。
会社の株式に関する資産の保全と税金の最小化戦略を検討する際には、考慮すべき点が数多くあります。上記はあくまでも概要です。適切なアドバイスを受け、ご自身の状況や複雑さに対する個人の許容度に基づいて、資産移転と節税戦略をお選びいただくことをお勧めします。
会社の株式を売却する前に知っておくべきこと
